Sabadell gana 489 millones hasta marzo, un 58,6% más, por menores provisiones e impuestos

La entidad ha destacado en nota de prensa que "ha mejorado de nuevo en el trimestre su fortaleza financiera y ha situado su ratio de capital en el 13,31%, tras generar 29 puntos básicos de capital en el trimestre, por encima de las expectativas, y 103 puntos básicos en términos interanuales".

Esto ha sido posible por "la reducción del 29,2% de las provisiones totales a cierre de marzo de 2025, hasta situarse en 148 millones de euros, principalmente como resultado de una mejora del perfil de riesgo".

"Este nivel de dotaciones permite a Sabadell mejorar tanto en el coste de riesgo de crédito, que se reduce en 22 puntos básicos interanual, situándose en 18 puntos básicos a cierre del primer trimestre, como en el coste de riesgo total, el cual cae en 16 puntos básicos en la comparativa interanual, colocándose en 35 puntos básicos, mejor de lo previsto", ha detallado la entidad.

En otros parámetros destacados, los "ingresos del negocio bancario (margen de intereses más comisiones netas) bajaron un 0,7%, hasta 1.560 millones de euros". El margen de intereses se redujo un 1,3%, hasta 1.216 millones, mientras las comisiones netas subieron un 1,3%, hasta 344 millones, en un entorno de tipos de interés a la baja.

Por su parte, los costes totales aumentaron un 0,9%, hasta 758 millones de euros; y el margen recurrente (margen de intereses más comisiones menos costes recurrentes) bajó un 2,3%, hasta 801 millones de euros. Con todo ello, la ratio de eficiencia mejoró en 1,4 puntos en la comparativa interanual, hasta el 46,2%.

Además, el banco ha precisado que "se han registrado 31 millones de euros del impuesto a la banca, que corresponden a una cuarta parte de la totalidad estimada para todo el ejercicio. En el primer trimestre de 2024, la entidad apuntó la totalidad de este gravamen, por importe de 192 millones de euros, en la línea de otros productos y cargas de explotación, mientras que en el primer trimestre de 2025 ha pasado a anotarse por la línea de Impuesto sobre beneficios".

Así, ha mejorado "en 100 millones de euros la previsión de retribución al accionista con cargo a los resultados de 2025, hasta 1.300 millones". En este sentido, ha añadido que "el pago en efectivo por acción será este año, al menos, igual que la del anterior". La entidad "tiene previsto distribuir todo el capital que exceda del 13% de CET1".

"LA CALIDAD DEL BALANCE SIGUE MEJORANDO"

Sabadell ha destacado que "la calidad del balance sigue mejorando", ya que el "saldo de activos problemáticos se redujo en 286 millones de euros en tres meses (-5%), mientras que la caída es de hasta un 19% en términos interanuales. De este modo, Banco Sabadell ha terminado marzo con activos problemáticos por importe de 5.394 millones de euros, de los que 4.583 millones de euros corresponden a préstamos dudosos y 811 millones de euros a activos adjudicados".

"Fruto de ese descenso", ha añadido el banco, "la ratio de morosidad bajó hasta el 2,67% en marzo de 2025, firmando su segundo trimestre consecutivo por debajo del nivel del 3%. Esta ratio es mejor que el 2,84% del trimestre inmediatamente anterior y compara igualmente en positivo con el 3,46% de marzo de 2024".

"Como resultado del fortalecimiento de la calidad del balance se observa un fuerte avance en la mejora de la cobertura de activos problemáticos, que se elevó al 59,3%, al tiempo que el total de provisiones sobre préstamos dudosos (stage 3) ascendió hasta el 62,7%; y la cobertura de los activos adjudicados se colocó en el 40,3%", ha detallado el grupo.

APORTACIÓN DE TSB EN REINO UNIDO

Por su parte, la filial británica TSB ha reportado un beneficio neto individual de 74 millones de libras, "como resultado de la buena evolución de la actividad comercial, del control de costes y del efecto positivo del 'structural hedge', lo que representa un alza del 96,1% interanual. La filial británica concluyó el trimestre con una aportación de 94 millones de euros".

El margen de intereses de TSB se situó en 261 millones de libras en marzo de 2025, con un crecimiento del 9,4% interanual; mientras que las comisiones se redujeron un 28% interanual, hasta 18 millones de libras. Los costes totales cerraron el primer trimestre del ejercicio con un descenso del 7,3%, hasta 179 millones de libras".

En cuanto a la actividad comercial, las solicitudes de hipotecas, considerado un indicador adelantado del nivel de producción, crecieron un 15%. En este sentido, los nuevos préstamos hipotecarios concedidos se elevaron un 12% interanual, hasta situarse en 1.508 millones de libras. El libro de crédito crece marginalmente en línea con los objetivos previstos, mientras que el coste de los depósitos mejora en el trimestre.

EVOLUCIÓN DEL CRÉDITO

Sobre la actividad comercial, Sabadell ha remarcado que "el crédito vivo presenta una evolución positiva en términos interanuales, tanto por el buen comportamiento en España, creciendo en todos los segmentos, con especial incremento en el crédito a empresas y la cartera hipotecaria, como por los negocios en el exterior.

En concreto, la inversión crediticia viva cerró el pasado mes de marzo con un saldo de 158.308 millones de euros, un 5% más interanual. En España, la nueva producción de crédito a empresas, es decir, la financiación a medio y largo plazo sin incluir el circulante, asciende a 4.510 millones de euros en el primer trimestre de 2025, lo que supone un incremento del 1% respecto al mismo periodo del año anterior.

A su vez, la concesión de hipotecas crece un 81% interanual hasta marzo, con 1.645 millones de euros. El crecimiento de la demanda de crédito para la adquisición de vivienda se refleja igualmente en el mayor dinamismo del crédito al consumo, que asciende un 26% interanual, en los que se ha elevado a 698 millones de euros.

Esta tendencia al alza se observa también en la facturación de tarjetas, que avanza un 6%, hasta 6.060 millones de euros a cierre de marzo; y de TPVs, que se incrementa un 5% en el primer trimestre del año, con 13.043 millones de euros".

RECURSOS GESTIONADOS

Por último, con respecto al pasivo, Sabadell ha detallado que "los recursos de clientes en balance cierran el primer trimestre de 2025 en 168.751 millones de euros, lo que supone un 4,5% más interanual. Los saldos de cuentas a la vista se sitúan en 138.173 millones de euros, representando un crecimiento del 2,9% interanual. Por su parte, los depósitos a plazo suman 30.431 millones de euros, con un alza del 14,4% en términos interanuales.

Los recursos de clientes fuera de balance alcanzan los 47.591 millones de euros a cierre de marzo, lo que implica un incremento del 12,9% interanual. Este aumento se explica, principalmente, por la buena evolución en nuevas suscripciones de fondos de inversión.

Así, los recursos de clientes dentro y fuera de balance totalizan 216.342 millones de euros en marzo, lo que representa un crecimiento interanual del 6,3%. Asimismo, los activos totales contabilizaron 249.186 millones de euros en el primer trimestre del ejercicio, con un alza del 5,5%".