Gol assegura US$ 1,9 bilhão em financiamento e avança para sair da recuperação judicial nos EUA

A companhia aérea Gol Linhas Aéreas anunciou nesta sexta-feira, 17, que obteve US$ 1,9 bilhão em financiamento junto a credores e investidores, recurso que será utilizado para viabilizar sua saída do processo de recuperação judicial iniciado em janeiro de 2024 nos Estados Unidos.

A captação superou a meta inicial estabelecida pela empresa, o que possibilitou a revisão para baixo das condições financeiras da operação.

De acordo com comunicado divulgado ao mercado, a demanda dos investidores superou o valor inicialmente estimado pela empresa, o que resultou na redução da taxa de juros do empréstimo, de 14,625% para 14,375%.

A companhia afirmou que precisava captar US$ 495,5 milhões para atingir o valor total requerido na operação de financiamento, mas ao final do processo obteve compromissos que totalizaram US$ 796,9 milhões, representando um excesso de captação de aproximadamente 60% em relação ao montante mínimo previsto.

A Gol também informou, por meio de fato relevante, que solicitou ao Grupo Ad Hoc — formado por credores da empresa — a redução de sua participação no compromisso de financiamento.

O grupo havia se comprometido a aportar US$ 125 milhões, mas a companhia pediu a redução desse valor para US$ 50 milhões, abrindo espaço para que outros investidores assumam até US$ 570,5 milhões do total.

“Adicionalmente, a Gol solicita ao Grupo Ad Hoc (de credores) a redução de US$ 75 milhões em seu compromisso anteriormente divulgado de US$ 125 milhões, elevando o montante disponível a outros investidores para US$ 570,5 milhões. O Grupo Ad Hoc também reduziu sua ‘Work Fee’ de US$ 10 milhões para US$ 4,0 milhões”, destacou a empresa no comunicado.

O financiamento captado será estruturado por meio de uma linha de crédito tipo “debtor-in-possession” (DIP), mecanismo legal utilizado nos Estados Unidos por empresas em processo de Chapter 11, que permite a obtenção de recursos com prioridade de pagamento sobre outras obrigações anteriores à entrada no regime de proteção judicial. Esse tipo de operação é comum em processos de reestruturação empresarial conduzidos sob a supervisão da justiça americana.

A entrada da Gol no processo de Chapter 11 foi anunciada em janeiro de 2024, diante do acúmulo de dívidas e da necessidade de reorganizar sua estrutura financeira. Desde então, a empresa vem adotando medidas para readequar seus compromissos e preservar suas operações regulares.

A recuperação judicial foi conduzida no Tribunal de Falências do Distrito Sul de Nova York, e não incluiu a controladora Abra Group nem outras subsidiárias que operam fora do mercado norte-americano.

A Gol informou ainda que a conclusão do financiamento está sujeita à aprovação do tribunal responsável pela condução do processo de recuperação judicial. A expectativa da empresa é de que, com os novos recursos garantidos, seja possível avançar nas etapas finais da reestruturação e concluir sua saída do regime judicial ainda em 2025.

Desde o anúncio do processo nos Estados Unidos, a companhia manteve a operação regular de seus voos e declarou que não haveria impacto nas reservas, no relacionamento com clientes, fornecedores ou prestadores de serviços. Os voos, segundo a empresa, continuaram sendo operados normalmente.

A operação de financiamento anunciada agora representa um avanço na execução do plano de recuperação, que inclui também a renegociação de contratos de leasing de aeronaves, a revisão de dívidas com fornecedores e a reorganização societária. A empresa busca, por meio dessas ações, restabelecer o equilíbrio financeiro e assegurar sua competitividade no setor de transporte aéreo.

A Gol é uma das principais companhias aéreas do mercado brasileiro e sul-americano, operando voos domésticos e internacionais.

O cenário de crise no setor de aviação, agravado pelos impactos da pandemia da Covid-19, elevou o endividamento das companhias do setor e pressionou suas margens operacionais. Em paralelo, o aumento dos custos operacionais, principalmente com combustível e leasing de aeronaves, contribuiu para a deterioração das finanças da empresa nos últimos anos.

A expectativa da companhia, segundo fontes do setor, é utilizar parte dos recursos captados também para reforçar o capital de giro e manter o fluxo operacional durante a fase de transição.

A Gol não informou, até o momento, a data prevista para a efetiva homologação da saída do processo de Chapter 11, mas indicou que novas atualizações serão prestadas ao mercado conforme as etapas forem concluídas.

A aprovação judicial do financiamento e a adaptação às exigências dos credores ainda são etapas pendentes. A empresa declarou que segue em diálogo com todas as partes envolvidas para garantir a implementação integral do plano de reestruturação e concluir o processo de forma negociada.

Com o avanço dessa operação financeira, a Gol dá mais um passo no sentido de retomar sua estabilidade corporativa e reestabelecer sua posição no mercado regional de aviação comercial.

Com informações da Reuters

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