Janus Henderson amplia la gamma di Etf attivi cartolarizzati

Janus Henderson Investors ha annunciato il lancio del Janus Henderson Tabula Mortgage-Backed Securities UCITS ETF (JMBS LN). Si tratta dell’ultima novità nella gamma di ETF attivi di Janus Henderson e del terzo ETF a reddito fisso attivo della società in Europa, dopo il lancio dell’EUR AAA CLO ETF a gennaio e dell’USD AAA CLO ETF a marzo.

JMBS offre un’esposizione gestita attivamente ai titoli garantiti da ipoteca (MBS) emessi da agenzie governative o quasi governative, un asset class del valore di 9.000 miliardi di dollari. Il fondo investe principalmente in MBS emessi da queste agenzie, ma può anche includere fino al 10% di esposizione a MBS non emessi da agenzie per migliorare il rendimento e la diversificazione. Gli MBS emessi da agenzie offrono la stessa qualità creditizia dei titoli del Tesoro statunitense, ma con un rendimento più elevato, e storicamente hanno mostrato una bassa correlazione sia con le azioni sia con le obbligazioni societarie ad alto rendimento.

JMBS sarà gestito dai gestori di portafoglio di comprovata esperienza John Kerschner, Nick Childs e Thomas Polus, supportati da un team di investitori esperti responsabili di oltre 15 miliardi di dollari in titoli garantiti da ipoteca, che fanno parte della più ampia piattaforma Janus Henderson Securitised. La società vanta una significativa esperienza nell’investimento in titoli a reddito fisso cartolarizzati a livello globale, con un patrimonio gestito complessivo di oltre 44,6 miliardi di dollari.

La strategia che investe in titoli garantiti da ipoteca emessi da agenzie ha riscosso un significativo successo tra i clienti statunitensi grazie al rigoroso processo di investimento del team, che ha costantemente generato performance superiori alla media, mantenendo correlazioni con gli indici di riferimento simili a quelle dei prodotti passivi. Questo lancio rende la strategia disponibile anche agli investitori non statunitensi.

John Kerschner, Head of US Securitised Products, ha dichiarato: “JMBS è particolarmente adatto agli investitori che desiderano generare reddito e allo stesso tempo proteggere il proprio portafoglio in contesti caratterizzati da avversione al rischio. La gestione attiva è essenziale per cogliere le opportunità offerte dal mercato dei titoli garantiti da ipoteca, data la sua complessità e il rischio di rimborso anticipato associato a questi titoli. Effettuando analisi dettagliate di specifici pool di mutui, siamo in grado di mitigare i rischi e sfruttare le inefficienze del mercato, quali le variazioni geografiche, le caratteristiche dei prestiti e le motivazioni dei partecipanti, con l’obiettivo di migliorare il rendimento e la diversificazione del portafoglio”.

Ignacio De La Maza, Head of EMEA & LatAm Client Group, ha commentato: “In qualità di gestori attivi con una profonda conoscenza del mercato dei titoli garantiti da ipoteca (MBS) e una comprovata esperienza, i nostri gestori di portafoglio altamente qualificati e il nostro team di analisti specializzati in titoli cartolarizzati sono nella posizione ideale per individuare potenziali opportunità e migliorare i rendimenti per gli investitori. Sono entusiasta di poter ora offrire ai nostri clienti un’altra soluzione ETF, ampliando la nostra notevole esperienza negli investimenti cartolarizzati all’area EMEA, LatAm e oltre”.

Il fondo è quotato alla Borsa di Londra con il ticker JMBS LN ed è disponibile in tutti i principali mercati europei.