GAM Investments e Swiss Re annunciano una nuova partnership

GAM ha annunciato la nascita di una partnership strategica e a lungo termine con Swiss Re, uno dei principali operatori mondiali nel settore della riassicurazione e delle assicurazioni, nonché leader nel mercato degli ILS.

Grazie al solido track record nel mercato degli ILS, la combinazione unica e qualificata formata da questa partnership posiziona Swiss Re e GAM come leader negli investimenti in Cat Bond e ILS.

In qualità di co-investment manager, Swiss Re sarà responsabile delle decisioni di investimento e di gestione del portafoglio, mentre GAM manterrà la responsabilità della supervisione della gestione del rischio e guiderà la distribuzione globale e la definizione dei prodotti. Swiss Re e GAM collaboreranno insieme anche all’innovazione negli ILS.

Il gruppo Swiss Re è uno dei principali fornitori mondiali di riassicurazione, assicurazione e altre forme di trasferimento del rischio basate sull’assicurazione, con un’esperienza che dura da oltre 160 anni. È stato un pioniere nelle obbligazioni catastrofali (“cat bond”) sin dalla creazione del mercato negli anni ’90, agendo come uno dei principali investitori di cat bond e sidecar e, attraverso Swiss Re Capital Markets, è anche uno dei principali promotori di cat bond, avendo gestito transazioni con un valore nominale di circa 50 miliardi di dollari. Questo rappresenta più di un quarto del valore nominale di tutti i cat bond emessi dal 1997.

Gli investitori nei fondi cat bond e ILS di GAM potranno ora beneficiare della vasta conoscenza dei rischi e della competenza assicurativa di Swiss Re, che comprende oltre 50 specialisti che lavorano nel campo del rischio catastrofale, oltre 190 modelli proprietari di rischio e circa 200 terabyte di dati di portafoglio gestiti. Gli investitori continueranno a sfruttare il solido quadro istituzionale di GAM, che combina una forte infrastruttura, una rigorosa gestione del rischio e soluzioni di investimento su misura, con un servizio clienti esemplare che offre eccellenza operativa e una piattaforma istituzionale di altissimo livello.

I fondi saranno co-gestiti da SRILIAC, una società interamente controllata da Swiss Re e un consulente per gli investimenti registrato presso la US Securities and Exchange Commission. L’unità SRILIAC è guidata da Mariagiovanna Guatteri, che vanta oltre 20 anni di esperienza nella gestione di portafogli di cat bond e nella progettazione di modelli per le catastrofi naturali presso Swiss Re, inclusa la gestione degli investimenti ILS proprietari di Swiss Re e la gestione del capitale di terzi per le strategie di investimento ILS di Swiss Re.

Mariagiovanna Guatteri, CEO e CIO di SRILIAC, ha commentato: “Il mercato ILS ha stabilito nuovi record nel 2024 e i forti rendimenti dei cat bond hanno evidenziato l’attrattiva e il valore di diversificazione di questa asset class per gli investitori. È un momento entusiasmante per il settore e vediamo un notevole interesse sia da parte degli emittenti di cat bond che degli investitori”.

Le obbligazioni cat bond, emesse per fornire protezione finanziaria contro potenziali perdite dovute a catastrofi naturali o altri pericoli, consentono agli investitori di accedere a una asset class i cui rendimenti hanno una bassa correlazione con le asset class di altri mercati finanziari.

Il mercato delle obbligazioni cat bond continua a crescere a seguito dell’aumento della domanda di trasferimento del rischio, dovuto principalmente allo sviluppo economico, alla concentrazione dei valori assicurati nelle aree esposte, alla vulnerabilità mutevole e ai cambiamenti climatici. Questa asset class offre agli investitori un’opportunità di investimento scalabile e diversificata.

Rom Aviv, nuovo responsabile di ILS presso GAM, vanta 17 anni di esperienza in ruoli sia lato acquirente che lato venditore, con una profonda competenza nella progettazione, strutturazione e sviluppo di prodotti in ambito ILS, riassicurazione e mercati dei capitali. Ha commentato: “La resilienza dei Cat Bond di fronte alla volatilità del mercato, che offrono rendimenti interessanti e diversificati superiori al tasso privo di rischio, è stata rafforzata da 25 anni di prove empiriche. GAM e Swiss Re sono stati pionieri fondamentali nel ridimensionamento e nell’evoluzione di questa asset class per oltre due decenni; con questa partnership che riunisce competenze di gestione degli investimenti, capacità di sottoscrizione e un’infrastruttura clienti all’avanguardia per garantire agli investitori l’accesso a soluzioni veramente personalizzate e compatibili. Sono entusiasta di entrare a far parte di GAM, guidare l’espansione della sua attività ILS e collaborare con il principale riassicuratore nel settore ILS”.

Elmar Zumbuehl, CEO del gruppo GAM Investments, ha dichiarato: “Da 20 anni GAM offre ai clienti l’accesso a titoli catastrofali e assicurativi diversificati a livello globale. Siamo orgogliosi del nostro significativo contributo a questa classe di attività, avendo aiutato diverse migliaia di investitori ad accedere e partecipare alle strategie GAM Cat Bond e ILS. Le forze combinate di GAM e Swiss Re nella distribuzione globale, nell’innovazione dei prodotti, nella gestione del rischio e nella competenza negli investimenti contribuiranno a rendere una classe di attività già interessante più accessibile ai nostri clienti”.

Christopher Minter, responsabile di Swiss Re Alternative Capital Partners, ha aggiunto: “Siamo lieti di collaborare con GAM per gestire congiuntamente le strategie di investimento in cat bond e ILS. Non vediamo l’ora di lavorare con GAM per mettere a disposizione degli investitori la comprovata conoscenza dei rischi e l’esperienza nel settore dei cat bond di Swiss Re”.