ETF Nvidia o azioni? Un confronto tra NVDA e NVDY

Yield Max NVDA Option Income Strategy ETF è la denominazione di un ETF su NVIDIA molto particolare. Si tratta di un fondo basato su una strategia di covered call combinata con investimenti in titoli del Tesoro a breve termine. Il Ticker dello strumento è NVDY e, fino al crollo delle azioni NVIDIA, è rimasto a lungo sulla cresta dell’onda.

Poi è stata travolto dal radicale cambio di prospettiva dei mercati. Tuttavia, proprio durante la fase di correzione delle azioni NVIDIA, è emerso chiaramente perchè l’ETF NVDY sia riuscito ad ottenere un apprezzamento che, in alcuni casi, ha anche battuto quello sulle azioni sottostanti.

Perché considerare NVDY rispetto alle azioni NVIDIA?

Chi, prima di leggere questo articolo, ignorava l’esistenza dell’ETF Yield Max NVDA Option Income Strategy si starà già chiedendo per quale motivo scegliere un ETF che utilizza opzioni invece di possedere direttamente le azioni NVIDIA.

La risposta è semplice e di facile comprensione per tutti. Le azioni NVIDIA, anche prima del pesante ritracciamento subito, comunque offrivano rendimenti da dividendi estremamente bassi. Senza perderci in giri di parole, il prossimo dividendo NVIDIA sarà staccato il 2 aprile 2025 e sarà pari ad appena…0,01$ per azione.

Ora assodato che il colosso dell’intelligenza artificiale stacca dividendi ogni trimestre, la cedola complessiva a valere su tutto l’esercizio ammonta a 0,04$ all’anno. In pratica il titolo più sulla cresta dell’onda degli ultimi anni, la società con maggiore potenziale di rialzo nei prossimi 10 anni, la compagnia che negli ultimi 5 anni si è apprezzata del 2.100%, remunera i suoi azionisti con un dividendo di appena 0,04$ all’anno.

Non ci vuole la sfera di cristallo per capire che in ottica reddito passivo (quello che viene generato dal dividendo), le azioni NVIDIA non garantiscono ben poco.

Al contrario nel 2024, l’ETF NVDY ha invece distribuito un dividendo pari a 18.51$ per azione.

Non c’è paragone.

Ecco spiegato perchè molti investitori, già in tempi non sospetti, hanno preferito inserire nel loro portafoglio l’ETF Yield Max NVDA Option Income Strategy invece che le azioni NVIDIA.

Ovviamente il recente periodo di turbolenza sui mercati ha colpito sia NVDA che NVDY, con una flessione dei prezzi. Ma quale dei due ha retto meglio alla fase ribassista?