Mit diesen Top-Aktien ewig Dividende erhalten!

Ewig Dividende?. Das ist gar nicht so unwahrscheinlich, zumindest auf Portfolioebene ist sie sehr wahrscheinlich, da sich Schwankungen der Dividendenzahlungen in der Breite und in den Anlagen recht gut ausgleichen. Aber auch auf Einzeltitelebene gibt es einige vielversprechende Kandidaten, die dem Narrativ der Dividende recht nahe kommen.

Wenn es um breit diversifizierte Konzerne geht, ist ein Procter & Gamble (WKN: 852062) sehr interessant, aber auch ein Industriekonglomerat wie Illinois Tool Works (WKN: 861219) könnte für eine lebenslange Dividende stehen. Schauen wir sie uns an.

Procter & Gamble: Konsumgütergigant mit ewiger Dividende?

Der weltgrößte Konsumgüterhersteller Procter & Gamble besticht durch eine extrem lange Dividendenhistorie. Seit fast 70 Jahren erhöht das Unternehmen mit Sitz in Cincinnati (Ohio, USA) ausnahmslos seine Dividende.

Aktuell gibt es 2,3 %, was auf den ersten Blick nicht viel erscheint. Doch die Aktie besticht durch eine außergewöhnlich hohe Gewinnstabilität und auch der Aktienkurs zeigt eine starke Aufwärtsdynamik – dank steigender Gewinne. Über 20 Jahre hat ein Investment in die Procter-Aktie inklusive Dividenden locker um mehr als 300 % zugelegt.

Ein hoher Auslandsanteil von zuletzt knapp über 50 % zeigt, wie global der Konsumgüterriese aufgestellt ist. Eine Abwertung des US-Dollars sollte ihm daher operativ in die Karten spielen, wobei abzuwarten bleibt, ob die dann attraktiveren Produkte im Ausland nicht mit Gegenzöllen belegt werden.

Aber das sind nur Details. Im Big Picture profitiert das Unternehmen von großen Skaleneffekten seiner starken Einzelmarken. Und die operative Marge von über 26 % spricht für sich.

Natürlich gibt es auch Risiken, etwa dass die Verbraucher in wirtschaftlich schwachen Zeiten verstärkt zu preisgünstigen Handelsmarken greifen. Perspektivisch sehe ich dem aber gelassen entgegen, zumal das organische Umsatzwachstum auf Konzernebene im letzten Quartal bei 3 % lag. 

Große Sprünge kann man hier natürlich schon aufgrund der Größe nicht erwarten. Das ist aber auch gar nicht der Ansatz, wenn man die langfristige Dividendenentwicklung betrachtet.

Illinois Tool Works: Industriekonzern mit guter Performance

Auch der Industriekonzern Illinois Tool Works kann auf eine lange Dividendenhistorie zurückblicken. In den letzten 54 Jahren wurde die Dividende jedes Jahr erhöht, was das Unternehmen zu einem wahren Dividendenkönig macht.

Mit einer aktuellen Dividendenrendite von 2,5 % bietet das Unternehmen sogar mehr als Procter & Gamble. Allerdings ist das Geschäft wegen der Nähe zum Industriesektor etwas zyklischer.

Konjunkturelle Schwankungen treffen das Unternehmen tendenziell härter. Ebenso dürfte ITW, so das Ticker-Symbol der Aktie, von einem schwächeren Dollar profitieren, da deutlich mehr als die Hälfte des Umsatzes im Ausland erwirtschaftet wird. Voraussetzung ist natürlich auch hier, dass das Unternehmen nicht selbst von Gegenzöllen betroffen ist.

Der Konzern mit Sitz in Glenview (Illinois, USA) stellt unter anderem Komponenten und Verbindungselemente für die Automobilindustrie oder Geräte und Software für Materialtests sowie Elektronikprodukte her. Zusammen machen sie rund 40 Prozent des Umsatzes aus.

Auch hier sind starke Cashflows und hohe operative Renditen zu verzeichnen, wobei die operative Marge mit fast 27 % zum Ende des Geschäftsjahres 2024 sogar über der von Procter & Gamble liegt. 

Die Fokussierung auf Industriesegmente mit hohem Wachstumspotenzial und geringem Wettbewerbsdruck sind entscheidende Elemente. Auch Patente und strikte Kosteneffizienz sichern den nachhaltigen Erfolg. Allein die tiefe Vernetzung in der Industrie steht für Abhängigkeiten, die der Konzern gerne zu seinen Gunsten ausspielt.

Und obwohl der langfristige Trend auch hier deutlich nach oben zeigt, überwiegen derzeit noch die konjunkturellen Risiken. Das war schon vor den Trump-Zöllen so. 

Hier ging der Umsatz im Geschäftsjahr 2024 um etwas mehr als ein Prozent zurück, das Ergebnis konnte aber sichtbar gesteigert werden. Ohnehin glänzt die Aktie seit Jahren mit starken Aktienrückkäufen, die Rückenwind für den seit Jahren steigenden Aktienkurs darstellen. Über 20 Jahre wurde hier eine Gesamtrendite von fast 560 % erzielt. Neben einer potenziell ewigen Dividende sind also Kursgewinne möglich, läuft alles wie in der Vergangenheit.

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Frank Seehawer besitzt Aktien von Illinois Tool Works und Procter & Gamble. Aktienwelt360 empfiehlt keine der erwähnten Aktien.