Das ist die nächste Aktie, die ich kaufe!

Die nächste Aktie, die ich kaufe, steht für mich fest: Es wird sich um die  Aktie von Ulta Beauty (WKN: A0M240) handeln. Das wiederum liegt an mehreren Faktoren: Einem Geschäft, das zumindest kurzfristig Warren Buffett oder einem seiner Investoren gefiel. Sowie einer günstigen Bewertung aufgrund einer Korrektur. Hinzu kommt außerdem noch ein perspektivisch wieder wachsendes Geschäftsmodell, das noch nicht am Peak angekommen ist.

Das klingt interessant? Dann lass uns heute einen Blick darauf werfen, was Ulta Beauty macht. Und warum ich die Aktie als nächstes kaufen werde.

Ulta Beauty: Das macht meine nächste Aktie!

Hinter Ulta Beauty steckt die größte Beauty-Einzelhandelskette in den USA. Das Unternehmen verkauft Kosmetik, Hautpflege, Haarpflege und Parfüm – von Luxusmarken bis zu günstigen Drogerieprodukten. Neben dem Verkauf bietet Ulta auch Salon-Dienstleistungen an, darunter Haarschnitte, Make-up-Beratung und Hautpflegebehandlungen. Mit Filialen an gut frequentierten Standorten und einem starken Online-Geschäft erreicht Ulta eine breite Kundschaft. Das Unternehmen gilt als führend in diesem Bereich.

Ein wichtiger Erfolgsfaktor ist das sogenannte Ultamate Rewards-Programm mit über 40 Millionen Mitgliedern. Es sorgt für eine hohe Kundenbindung und gezielte Angebote. Ulta setzt zudem auf digitale Innovationen wie Virtual-Try-On-Technologien und KI-gestützte Produktempfehlungen. Der Markt für Beauty-Produkte wächst langfristig. Mit einem guten Standbein im E-Commerce und dem stationären Handel wittere ich einen starken Profiteur in einem Markt mit Alltagsprodukten. Der trotzdem leicht zyklisch sein kann. Denn solche Kosmetikprodukte gehören nicht unbedingt zu den lebensnotwendigen Produkten. Soweit nun aber zu den Basics zu der Aktie, die ich als nächstes kaufe.

Blicken wir auf die aktuellen Zahlen

Ulta Beauty hat leider noch nicht seine Zahlen für das Geschäftsjahr 2024 in Gänze vorgestellt. Das wird das Management wohl in den nächsten Tagen nachholen. Aber auch die Zahlen für die ersten drei Quartale vermitteln uns ein gutes Gespür für die Aktie, die ich mir als nächstes kaufe.

So erreichte Ulta Beauty in den ersten neun Monaten einen Umsatz von 7,8 Mrd. US-Dollar, die zumindest leicht über dem Vorjahreswert von 7,63 Mrd. US-Dollar gelegen haben. Das Ergebnis je Aktie lag hingegen mit 16,98 US-Dollar unter dem 2023er Wert von 17,99 US-Dollar. Mitunter liegt das auch an der Anzahl der neuen Shops. Mit 52 neuen Standorten investierte Ulta Beauty in diesem Jahr stärker in Wachstum. Zum Vergleich: Im Vorjahr lag der Wert bei lediglich 19. Allerdings rüstet sich das Management damit für Wachstum für die Zukunft.

Damit zeigt Ulta Beauty mir insgesamt jedoch, dass man über ein profitables Geschäft verfügt, das perspektivisch wieder wachsen kann. Laut Statista soll der Beauty-Markt in den USA bis einschließlich 2029 um bis zu 3 % pro Jahr wachsen. Wobei der Großteil des Wachstums auf das Online-Segment entfällt, der im Jahre 2025 bereits bis zu zwei Drittel des Umsatzes auf sich vereinen könnte. Doch ist Ulta Beauty auch hier ideal profitiert. Schließlich besitzt das Unternehmen beide Ansatzpunkte.

Eine vergleichsweise günstige Aktie!

Zu guter Letzt ist Ulta Beauty die Aktie, die ich als nächstes kaufe, weil sie auch vergleichsweise günstig ist. Der momentane Aktienkurs notiert bei 361 US-Dollar. Wenn wir das Ergebnis je Aktie einfach platt auf ein Gesamtjahr hochrechnen, so erhalten wir einen Wert von 22,65 US-Dollar. Daraus ergibt sich ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von knapp unter 16. Mit diesem Bewertungsmaß sehe ich eine Value-Bewertung mit einem moderaten Wachstumspotenzial.

Gleichzeitig glaube ich, dass es inzwischen eine kleinere Sicherheitsmarge geben könnte. In jedem Fall lege ich mir eine kleinere Position dieser Aktie als nächstes zu. Ob du das auch machen sollst? Wie immer: Deine Entscheidung.

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Vincent besitzt keine der erwähnten Aktien. Aktienwelt360 empfiehlt Aktien von Ulta Beauty.