La sueca Biotage vuela en bolsa tras la oferta de 1.060 millones de KKR

La operación se realizará a través de RWK BidCo, una sociedad de propósito especial creada por KKR, que propone pagar 145 coronas suecas en efectivo por cada acción ordinaria de Biotage. El precio representa una prima del 60,1% respecto al cierre del pasado 17 de abril, último día de cotización antes del anuncio.

La oferta está condicionada a la aprobación de la Junta General del próximo 24 de abril, donde los accionistas votarán un dividendo de 1,65 coronas por acción. Si se aprueba, el precio ofrecido se ajustará en esa misma cantidad. Aun así, el atractivo de la prima y el respaldo de los principales accionistas están impulsando una fuerte revalorización bursátil de la compañía.

APOYOS CLAVE Y RECOMENDACIÓN DEL CONSEJO

Los principales accionistas institucionales -Carnegie Fonder, SEB Asset Management y Coeli-, que en conjunto controlan el 19% del capital, han expresado su intención de aceptar la oferta. Asimismo, Gamma Biosciences, el mayor accionista con un 16,98%, ha acordado transferir sus títulos a RWK BidCo y se ha comprometido a no aceptar ofertas competidoras.

El Consejo de Administración de Biotage ha recomendado aceptar la propuesta tras encargar una opinión de equidad financiera a Grant Thornton, que considera la oferta justa desde el punto de vista económico. No obstante, Peter Ehrenheim, miembro del Consejo, ha expresado su disconformidad, alegando que la oferta no refleja el verdadero valor estratégico y de crecimiento de la empresa.

SIN CAMBIOS OPERATIVOS NI EN EL EMPLEO

KKR ha asegurado que no planea realizar cambios sustanciales en la plantilla, ni en los centros operativos ni en los términos laborales. El Consejo de Biotage ha declarado que no tiene motivos para dudar de estas afirmaciones.

El período de aceptación de la oferta comenzará el 13 de mayo y se extenderá hasta el 11 de junio, salvo prórroga. La ejecución está sujeta a la obtención de aprobaciones regulatorias y a que KKR logre superar el umbral del 90% del capital.

Biotage, especializada en tecnologías de separación y purificación en el sector biotecnológico, podría así iniciar una nueva etapa bajo el paraguas de uno de los gigantes globales del capital privado.