Чем Монополия будет отдавать долги?

АО «Монополия» начало свою историю в 2006 году как компания для грузоперевозок. Рынок грузоперевозок на тот момент был разрознен, но компания смогла в полной мере оценить потенциал к консолидации. «Монополия» специализируется на температурных грузах используя полуприцепы-рефрижераторы, что заметно облегчило рост компании в будущем. Монополия входит в топ-50 быстрорастущих компаний России по версии РБК. ИНН - 7810766685Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...Финансовое состояниеНа конец 2024 года, АО «Монополия» — средне рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 799.8 млн, чистая прибыль 8.6 млн рублей.На 1 рубль собственного капитала приходится 0.17 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 289.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 817.2 млн текущих. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBBBАО «Монополия» — компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные, но конторе не хватает «свободных» денег.Динамика финансового состояния плавно восходящая, ниже порога надёжности, с перспективой дальнейшего роста. Динамика чистой прибыли колоколообразная, что говорит о финансовой структуре компании, то есть в нужные периоды, контора доит дочерние структуры и закрывает ими долги, либо наращивает собственный капитал, что нетипично для материнских компаний. В данном случае, контора не является исключением.Структура капитала неудовлетворительная. Все деньги конторы в долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях. Динамика финансового состоянияДинамика чистой прибылиСтатистика финансового состояния Отчётный период Доля бумаг в портфеле, % Инвестиционный риск Вероятность банкротства, % ЛИСП рейтинг 2016 г. 3.75 средний 3.3 rlA- 2017 г. 2.62 умеренный 9.2 rlBB 2018 г. 1.28 высокий 60.0 rlC 2019 г. 2.09 умеренный 14.8 rlB 2020 г. 2.58 умеренный 11.1 rlBB- 2021 г. 2.86 умеренный 7.9 rlBB+ 2022 г. 2.71 умеренный 9.2 rlBB 2023 г. 3.28 средний 5.3 rlBBB 2024 г. 3.32 средний 5.3 rlBBB Экспертное заключениеПроведённый финансовый анализ АО «Монополия» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:Инвестиционная вероятность банкротства: 5.3% Статистическая вероятность банкротства: 3.5% ✔ Ликвидность: достаточная ✔ Закредитованность: 0.17 ✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 37 ✔ Уровень КредитоСпособности: 69 ❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.32 ✔ Чистая прибыль: положительная ❌ Деятельность компании: финансоваяЦелесообразность инвестирования по купонной доходности: 15.8Инвестиционный риск оправдан: ✔ высокой купонной доходностью ❌ надёжностью финансового состоянияПроценты к уплате по долгам, соизмеримы с прибылью от продаж. Объёмы чистой прибыли небольшие и конторе нечем будет погашать выпуски в 2025-2026 годах. И, если в 2025-ом она сможет погасить выпуск на 260 млн рублей, то 6 млрд в 2026 году она не найдёт, чтобы погасить 2 выпуска. Поэтому ждём контору на размещениях, но инвестировать в неё не рекомендуется. Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 3.3% от инвестиционного портфеля. Контора проанализирована с помощью ЛИСПНе забудьте тыкнуть в ⭐

Май 16, 2025 - 18:20

АО «Монополия» начало свою историю в 2006 году как компания для грузоперевозок. Рынок грузоперевозок на тот момент был разрознен, но компания смогла в полной мере оценить потенциал к консолидации. «Монополия» специализируется на температурных грузах используя полуприцепы-рефрижераторы, что заметно облегчило рост компании в будущем. Монополия входит в топ-50 быстрорастущих компаний России по версии РБК.
ИНН - 7810766685

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние

На конец 2024 года, АО «Монополия» — средне рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 799.8 млн, чистая прибыль 8.6 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.17 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 289.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 817.2 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBBB

АО «Монополия» — компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные, но конторе не хватает «свободных» денег.

Динамика финансового состояния плавно восходящая, ниже порога надёжности, с перспективой дальнейшего роста. Динамика чистой прибыли колоколообразная, что говорит о финансовой структуре компании, то есть в нужные периоды, контора доит дочерние структуры и закрывает ими долги, либо наращивает собственный капитал, что нетипично для материнских компаний. В данном случае, контора не является исключением.

Структура капитала неудовлетворительная. Все деньги конторы в долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях.

Динамика финансового состояния

Динамика чистой прибыли

Статистика финансового состояния

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвестиционный риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2016 г.	3.75	средний	3.3	rlA-
2017 г.	2.62	умеренный	9.2	rlBB
2018 г.	1.28	высокий	60.0	rlC
2019 г.	2.09	умеренный	14.8	rlB
2020 г.	2.58	умеренный	11.1	rlBB-
2021 г.	2.86	умеренный	7.9	rlBB+
2022 г.	2.71	умеренный	9.2	rlBB
2023 г.	3.28	средний	5.3	rlBBB
2024 г.	3.32	средний	5.3	rlBBB

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ АО «Монополия» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 5.3%
Статистическая вероятность банкротства: 3.5%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 0.17
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 37
✔ Уровень КредитоСпособности: 69
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.32
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 15.8

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

Проценты к уплате по долгам, соизмеримы с прибылью от продаж. Объёмы чистой прибыли небольшие и конторе нечем будет погашать выпуски в 2025-2026 годах. И, если в 2025-ом она сможет погасить выпуск на 260 млн рублей, то 6 млрд в 2026 году она не найдёт, чтобы погасить 2 выпуска. Поэтому ждём контору на размещениях, но инвестировать в неё не рекомендуется.
Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 3.3% от инвестиционного портфеля.