Crescita record per i fondi europei: il report EFAMA

L’European Fund and Asset Management Association (EFAMA) ha pubblicato l’European Quarterly Statistical Release relativo al quarto trimestre del 2024, fornendo anche una panoramica dell’intero anno.

Bernard Delbecque, Senior Director per l’economia e la ricerca presso EFAMA, ha commentato i risultati del 2024 evidenziando un nuovo record per gli asset netti di UCITS e AIFs. “Gli asset netti hanno raggiunto un nuovo massimo nel 2024, grazie alle vendite record di ETF e fondi del mercato monetario (MMF), nonché ai forti afflussi nei fondi obbligazionari. La domanda retail per i fondi è sulla buona strada per toccare il livello più alto dal 2021”, ha affermato Delbecque.

Il Senior Economist di EFAMA, Thomas Tilley, ha invece sottolineato l’ottima performance dei fondi azionari nell’ultimo trimestre dell’anno, grazie ai buoni risultati dei mercati azionari globali e alla continua richiesta di ETF.

Principali dati del 2024

L’anno 2024 si è chiuso con un forte incremento degli asset netti dei fondi UCITS, che sono aumentati del 15,9%, raggiungendo i 15,2 trilioni di euro. Anche le vendite nette di UCITS hanno registrato una crescita straordinaria, toccando i 617 miliardi di euro, più del triplo rispetto ai 182 miliardi del 2023.

Tra i dati più rilevanti:

• Le vendite nette di fondi azionari UCITS sono salite a 138 miliardi di euro, contro i soli 7 miliardi del 2023, spinte dagli afflussi record negli ETF azionari.
• Le vendite nette di fondi obbligazionari UCITS hanno raggiunto i 273 miliardi di euro, quasi il doppio rispetto ai 142 miliardi del 2023.
• I fondi multi-asset UCITS hanno invece registrato deflussi netti per il secondo anno consecutivo, pari a 38 miliardi di euro.
• I fondi del mercato monetario (MMF) UCITS hanno attratto un record di 223 miliardi di euro in vendite nette.

Per quanto riguarda gli AIFs, gli asset netti sono aumentati dell’8,6%, attestandosi a 8,2 trilioni di euro. Le vendite nette di AIFs hanno raggiunto i 48 miliardi di euro, leggermente inferiori rispetto ai 53 miliardi del 2023. In particolare, i fondi obbligazionari e multi-asset AIFs hanno registrato afflussi netti di 39 e 38 miliardi di euro rispettivamente, mentre i fondi azionari AIFs hanno subito deflussi per 28 miliardi di euro.

Andamento del quarto trimestre 2024

Nel quarto trimestre del 2024, gli asset netti di UCITS e AIFs sono aumentati del 3,2%, con afflussi netti per un totale di 237 miliardi di euro. Le vendite nette di UCITS si sono attestate a 216 miliardi di euro, mentre gli AIFs hanno registrato afflussi netti per 21 miliardi di euro.

I fondi a lungo termine hanno beneficiato di afflussi consistenti per un totale di 166 miliardi di euro, trainati dai fondi obbligazionari (90 miliardi di euro) e dai fondi azionari (60 miliardi di euro). I fondi multi-asset hanno registrato flussi stabili a 6 miliardi di euro.

I fondi MMF hanno registrato vendite nette per 70 miliardi di euro, in calo rispetto ai 96 miliardi del terzo trimestre.

Infine, i fondi sostenibili disciplinati dall’Articolo 9 della SFDR hanno subito il quinto trimestre consecutivo di deflussi, per un totale di 7,5 miliardi di euro, mentre i fondi Articolo 8 hanno attratto 43 miliardi di euro di nuovi investimenti.

L’interesse delle famiglie europee per gli investimenti in fondi è rimasto elevato nel terzo trimestre del 2024, con acquisizioni nette per 65 miliardi di euro, il livello più alto dal secondo trimestre del 2021.

Questi dati confermano la forte crescita del settore dei fondi d’investimento in Europa, evidenziando una rinnovata fiducia degli investitori nel mercato.