China-Comeback: So profitieren Sie 2025 mit Fonds und ETFs von der Rally bei Xiaomi + Co.

Chinas Produkte gehen in alle Welt. (Foto: Freepik, Miawu)

Während die Wall Street schwächelt, drehen Chinas Aktienmärkte mächtig auf. Der Hang Seng Index schlägt die US-Indizes seit Jahresbeginn um mehr als 20 Prozent. Die Aufholjagd im Reich der Mitte könnte erst der Anfang sein. Anleger wittern Chancen – doch die Risiken bleiben beträchtlich.

Die Drachen erwachen: Chinas Märkte im Höhenflug

Die einst so gefeierten amerikanischen Tech-Aktien verlieren an Glanz: Der Nasdaq-Index ist seit Jahresbeginn um rund 10 Prozent gefallen. Ganz anders sieht es im Reich der Mitte aus: Der Hang Seng Index legte im selben Zeitraum um satte 20 Prozent zu. „Chinesische Aktien erlebten einen positiven Stimmungsumschwung, angetrieben von der konjunkturfördernden Politik der Regierung und dem Nimbus-Effekt des Durchbruchs von DeepSeek im Bereich künstliche Intelligenz“, analysiert John Lin, Chief Investment Officer-China Equities bei AllianceBernstein.

China setzt auf Innovation und technologischen Fortschritt – mit durchschlagendem Erfolg. Unternehmen wie Alibaba und Tencent oder der Smartphone-Hersteller Xiaomi treiben die Rally maßgeblich voran. Besonders das Start-up DeepSeek sorgt mit seinem neuen KI-Chatbot für Furore. Neben den Tech-Giganten profitieren auch Automobilhersteller wie BYD vom Aufschwung.

BYD vs. Tesla: E-Auto-Revolution made in China

Elon Musk fährt die Produktion zurück, während BYD das Tempo verschärft. Der Liebling von Warren Buffett beeindruckt mit einem neuen Schnellladesystem, das den Supercharger von Tesla alt aussehen lässt: In nur 5 Minuten erreicht ein E-Auto 470 Kilometer Reichweite.

Gleichzeitig rollen 2 neue Modelle, die Limousine Han L und der SUV Tang L, mit Ultra-Speed-Technologie auf die Straßen. Auch international expandiert der Hersteller aggressiv – mit 2 geplanten Werken in Europa, möglicherweise sogar einem dritten in Deutschland. Der Wandel vom Billiganbieter zum Premiumhersteller ist in vollem Gange – und Anleger setzen darauf, dass BYD künftig Teslas Platz als Innovationsführer im E-Autosegment einnimmt.

 Tencent: Der heimliche Herrscher der digitalen Welt

Nicht nur in der Automobilindustrie, auch im digitalen Sektor setzt China Akzente. Während westliche Tech-Riesen wie Meta und Alphabet schwächeln, punktet Tencent mit zweistelligen Wachstumsraten. Besonders das Spielegeschäft boomt: Spielehits wie Honour of Kings katapultierten die Einnahmen im 4. Quartal um 23 Prozent nach oben. Zudem wächst das Auslandsgeschäft um 15 Prozent.

Mit WeChat, das weit über eine Messaging-App hinausgeht und auch Zahlungen, Shopping und soziale Netzwerke integriert, hält Tencent die Fäden der digitalen Welt fest in der Hand. Beteiligungen an Epic Games und Activision Blizzard unterstreichen die globale Reichweite. Analysten sehen im Unternehmen eine unverzichtbare Position für Anleger, die auf die Stärke chinesischer Technologie setzen.

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Risiken: Die Dornen im chinesischen Wachstumsstrauß

Doch wer auf China setzt, muss auch die Gefahren im Blick behalten. Der angeschlagene Immobiliensektor bleibt ein Problem, und geopolitische Spannungen mit dem Westen könnten die Exportwirtschaft ausbremsen. Zudem ist der Einfluss Pekings nicht zu unterschätzen: Der Regulierungsdruck auf Tech-Unternehmen führte 2021 zu massiven Kursstürzen, und ein neuerlicher Kurswechsel ist jederzeit möglich.

Die Strategen der Bank of America warnen zudem vor einer möglichen Korrektur und ziehen Parallelen zum Boom-and-Bust-Zyklus von 2015. Damals explodierten die Kurse ähnlich schnell, bevor ein drastischer Rückschlag folgte. Allerdings seien chinesische Aktien trotz der massiven Rallye im Vergleich zu ihren US-Pendants immer noch günstig bewertet, was die Aktienmärkte mittelfristig stützen sollte.

Aktien, ETFs, Fonds: So kommt man ins Spiel

Für Anleger gibt es 3 Einstiegswege: Einzelaktien, ETFs oder aktiv gemanagte Fonds. Wer risikofreudig ist, kann direkt in die Champions des Reichs der Mitte investieren:

• Alibaba (Cloud-Computing, E-Commerce) und Tencent (Gaming, KI) bleiben trotz Regulierungswellen langfristige Wachstumspferde.
• Xiaomi mischt mit seinem ersten E-Auto den Automarkt auf – und könnte zum nächsten BYD werden.
• Pinduoduo hat Alibaba im E-Commerce überholt und dominiert mit Rabatt-Shopping die ländlichen Regionen.

Doch Vorsicht: Chinas Börsen sind komplex. A-Aktien (in Renminbi), B-Aktien (in Fremdwährung) und H-Aktien (in Hongkong) unterliegen unterschiedlichen Regeln. Breit streuen lohnt sich also.

• 3 ETFs für das Drachen-Erwachen: Breite Streuung für Chinas Chancen
• 3 Fonds für China-Aktien: Aktiv gemanagt und lokal verankert

Fazit: Mit China lässt sich Kasse machen – aber nicht ohne Risiko

Chinas Aufholjagd ist beeindruckend, aber auch riskant. Günstige Bewertungen, technologische Innovationen und eine grüne Wende machen das Reich der Mitte attraktiv – allerdings bleibt die Volatilität hoch. Wer auf ETFs setzt, streut das Risiko, während Einzelaktien gezielte Chancen bieten. Aktiv gemanagte Fonds profitieren von lokalem Know-how und vermeiden die Klippen des Marktzugangs.

Für Anleger, die mitmischen wollen, gilt: Nerven behalten und den nächsten Schachzug Pekings im Blick behalten. Chinas Börsen bleiben eine aufregende, aber auch riskante Spielwiese – und nur wer die Balance hält, könnte am Ende als Gewinner dastehen.

Disclaimer:
Keine Anlageberatung. Kein Aufruf zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.

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