♻️ SBBC – новый бПИФ «Первая – Фонд Голубые фишки»
♻️ SBBC – новый бПИФ «Первая – Фонд Голубые фишки» Новый биржевой ПИФ – SBBC, УК «Первая – Фонд Голубые фишки», восьмой по счету из числа запущенных в 2025 году и 20-й биржевой фонд из линейки фондов УК «Первая» - самой крупной линейки фондов на текущий момент. Фонд заявлен как пассивный, на основе индекса MEBCTR - Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности "брутто", рассчитываемый Мосбиржей на основании 15-ти наиболее ликвидных акций российского фондового рынка. Совсем недавно был запущен аналогичный фонд AKBC от УК «Альфа-Капитал» с общими расходами 1,34% в год. Новый фонд SBBC от УК «Первая» дешевле по комиссиям - TER (максимальные общие расходы) фонда = 1,10% в год: • Вознаграждение УК – до 0,80% в год • Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,10% в год. • Прочие расходы – до 0,20% в год. Однако, при этом фонд оказывается дороже фондов на широкий индекс Мосбиржи – например, SBMX c TER = 0,95% от той же УК «Первая». По известной исторической статистике рыночный риск у фондов на усеченные индексы «голубых фишек» обычно выше, а доходности на долгосрочных горизонтах – ниже, чем у фондов на широкий рынок. Смысл таких фондов мог бы состоять в экономии на расходах на управление (поскольку акций меньше, фондом должно быть проще управлять). Однако, при более высоких комиссиях смысл покупки усеченных фондов на голубые фишки для инвесторов для меня остается загадкой. Напомню, что ранее на Мосбирже торговался еще один фонд на «голубые фишки» - RCMX от УК «Райффайзен Капитал», закрытый в связи с реорганизацией бизнеса компании. Большую часть времени он показывал результаты хуже, чем фонды на индекс Мосбиржи. Но у RCMX был хотя бы низкий TER = 0,50%, т.е. у инвесторов была надежда обогнать фонды на индекс Мосбиржа за счет комиссий. У инвесторов фонда SBBC (как и у инвесторов запущенного ранее AKBC) нет и этого, только надежда на случайное превосходство над широким рынков в отдельные моменты времени вопреки долгосрочной статистике. Словом, без снижения комиссий смысл фонда мне непонятен. *** Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/etf/ Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте! Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой. Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д. Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами. P.S. Новые фонды от УК «ДОХОДЪ» с тикерами BNDB, BNDC и BNDA также добавляются в таблицу по мере их запуска, однако написать про них я планирую позже, после запуска всех трех фондов из заявленной линейки, т.е., вероятно, уже в мае.
♻️ SBBC – новый бПИФ «Первая – Фонд Голубые фишки»
Новый биржевой ПИФ – SBBC, УК «Первая – Фонд Голубые фишки», восьмой по счету из числа запущенных в 2025 году и 20-й биржевой фонд из линейки фондов УК «Первая» - самой крупной линейки фондов на текущий момент.
Фонд заявлен как пассивный, на основе индекса MEBCTR - Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности "брутто", рассчитываемый Мосбиржей на основании 15-ти наиболее ликвидных акций российского фондового рынка. Совсем недавно был запущен аналогичный фонд AKBC от УК «Альфа-Капитал» с общими расходами 1,34% в год. Новый фонд SBBC от УК «Первая» дешевле по комиссиям - TER (максимальные общие расходы) фонда = 1,10% в год:
• Вознаграждение УК – до 0,80% в год
• Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,10% в год.
• Прочие расходы – до 0,20% в год.
Однако, при этом фонд оказывается дороже фондов на широкий индекс Мосбиржи – например, SBMX c TER = 0,95% от той же УК «Первая». По известной исторической статистике рыночный риск у фондов на усеченные индексы «голубых фишек» обычно выше, а доходности на долгосрочных горизонтах – ниже, чем у фондов на широкий рынок. Смысл таких фондов мог бы состоять в экономии на расходах на управление (поскольку акций меньше, фондом должно быть проще управлять). Однако, при более высоких комиссиях смысл покупки усеченных фондов на голубые фишки для инвесторов для меня остается загадкой.
Напомню, что ранее на Мосбирже торговался еще один фонд на «голубые фишки» - RCMX от УК «Райффайзен Капитал», закрытый в связи с реорганизацией бизнеса компании. Большую часть времени он показывал результаты хуже, чем фонды на индекс Мосбиржи. Но у RCMX был хотя бы низкий TER = 0,50%, т.е. у инвесторов была надежда обогнать фонды на индекс Мосбиржа за счет комиссий. У инвесторов фонда SBBC (как и у инвесторов запущенного ранее AKBC) нет и этого, только надежда на случайное превосходство над широким рынков в отдельные моменты времени вопреки долгосрочной статистике.
Словом, без снижения комиссий смысл фонда мне непонятен.
***
Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/etf/
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.
P.S.
Новые фонды от УК «ДОХОДЪ» с тикерами BNDB, BNDC и BNDA также добавляются в таблицу по мере их запуска, однако написать про них я планирую позже, после запуска всех трех фондов из заявленной линейки, т.е., вероятно, уже в мае.
