Investimenti artistici per la protezione patrimoniale

In un’epoca caratterizzata da crescente incertezza economica, volatilità dei mercati finanziari e pressione fiscale, la ricerca di strategie efficaci per proteggere il proprio patrimonio è diventata una priorità per investitori e famiglie. In questo scenario, l’investimento in opere d’arte emerge come una soluzione particolarmente interessante, specialmente quando combinato con la conservazione in depositi doganali. Questa strategia non solo offre un’eccellente protezione dall’inflazione, con rendimenti medi annui documentati dell’11,54% dal 2000, ma garantisce anche vantaggi fiscali significativi e un livello di riservatezza difficilmente ottenibile con gli strumenti finanziari tradizionali.

La resilienza dell’arte come tipologia investimento

L’investimento in arte si è dimostrato storicamente resiliente anche in periodi di turbolenza economica. A differenza di azioni e obbligazioni, il mercato dell’arte mostra una correlazione minima con le fluttuazioni dei mercati finanziari tradizionali, offrendo così un’efficace diversificazione del portafoglio. Il Deloitte Art & Finance Report documenta una crescita annua del valore superiore al 10,95% da oltre due decenni, superando in molti casi i rendimenti del mercato azionario.

Vantaggi fiscali degli investimenti artistici

Dal punto di vista fiscale, l’investimento in arte offre opportunità significative di ottimizzazione. Le opere d’arte sono spesso considerate beni culturali e in molti paesi godono di esenzioni dall’imposta di successione, rendendole particolarmente interessanti in ottica di pianificazione patrimoniale intergenerazionale. Se guardiamo alla normativa nazionale possiamo evidenziare i seguenti aspetti.

Vantaggi fiscali per le persone fisiche

Se guardiamo alla possibilità di effettuare investimenti in opere d’arte da parte di persone fisiche, i vantaggi ottenibili possono riguardare sia le imposte dirette che indirette. Infatti, non sono rari i casi dove, persone facoltose amano mostrare le proprie collezioni artistiche. Questo, non soltanto, come elemento culturale, ma anche e soprattutto come possibilità di protezione e pianificazione fiscale. Gli elementi di vantaggio che si possono riscontrare possono essere così riassunti:

• Nessuna tassazione sulla plusvalenza per collezionisti privati: L’acquisto di un’opera d’arte per la propria collezione privata e la successiva rivendita dopo un periodo medio/lungo senza intento speculativo, comporta il fatto che il guadagno non venga tassato (vedi: Vendita di opere d’arte: criteri di tassazione);
• Esenzione dall’imposta di successione (indiretta): Generalmente, le opere d’arte non vengono tassate specificamente nell’ambito dell’imposta di successione, in quanto rientrano nella presunzione del 10% del valore dell’asse ereditario (vedi: Successione delle opere d’arte: come funziona?);
• IVA ridotta all’acquisto: L’acquisto dell’opera da una galleria o un commerciante professionale, comporta l’applicazione un’IVA con aliquota al 10% invece dell’aliquota ordinaria;
• Nessuna IVAFE: Il possesso di opere artistiche al di fuori dei confini nazionali con comporta l’applicazione dell’Imposta sul Valore delle Attività Finanziarie all’Estero;
• Art bonus per erogazioni liberali: È possibile ottenere un credito d’imposta del 65% per chi effettua donazioni per sostenere il patrimonio culturale pubblico.

La sinergia tra investimenti artistici e depositi doganali

I depositi doganali (o “porto franco“) sono strutture speciali riconosciute dal diritto internazionale che consentono la custodia legale di beni, incluse le opere d’arte, in un regime fiscale privilegiato. Questi spazi, offrono un elevato livello di sicurezza fisica e giuridica, garantendo al contempo discrezione e anonimato.

La combinazione di investimento in arte e utilizzo di depositi doganali crea una sinergia particolarmente efficace per la protezione patrimoniale. Le opere conservate in questi spazi possono essere trasferite o vendute senza che entrino formalmente nel territorio doganale del paese, permettendo di gestire l’investimento con maggiore flessibilità fiscale e normativa.

Questi depositi vantano anche eccellenti condizioni di conservazione e sistemi di sicurezza all’avanguardia, essenziali per preservare il valore delle opere nel tempo. L’utilizzo dei depositi doganali è legato ai seguenti aspetti:

• Sospensione di IVA e dazi: Depositare un’opera d’arte in un deposito doganale comporta la sospensione del pagamento dell’IVA all’importazione e degli eventuali dazi doganali fino a quando l’opera non viene effettivamente introdotta nel territorio nazionale o destinata a un altro regime doganale (ad esempio, la riesportazione);
• Flessibilità: Il deposito doganale offre flessibilità in quanto l’opera può rimanere depositata per un periodo illimitato, consentendo di decidere il momento più opportuno per l’importazione definitiva o la vendita a soggetti esteri senza l’applicazione immediata delle imposte;
• Conservazione in ambiente controllato: Molti depositi doganali specializzati offrono condizioni di conservazione ottimali per le opere d’arte, garantendo sicurezza e controllo ambientale.

Utilizzo anche da parte di privati

Anche i privati possono detenere opere d’arte in depositi doganali. Non è un’opzione esclusiva per le società o i commercianti d’arte. Un privato può acquistare un’opera d’arte all’estero e farla depositare in un deposito doganale in Italia o in un altro paese, beneficiando della sospensione delle imposte fino al momento in cui deciderà di introdurla nel proprio territorio o di venderla all’estero.

Chi opera questo tipo di attività solitamente scegli di considerare la distribuzione dell’investimento in depositi doganali situati in diverse aree geografiche (Svizzera, Singapore, Stati Uniti, Sud America) per una ulteriore diversificazione geografica.

Considerazioni sui rischi di liquidità

La liquidità rappresenta una considerazione importante per qualsiasi investimento. Nel caso dell’arte, la vendita richiede generalmente più tempo rispetto agli asset finanziari tradizionali, ma esistono diverse modalità per monetizzare l’investimento quando necessario.

Con il supporto di partner specializzati, la vendita può essere gestita attraverso diversi canali: case d’asta, gallerie, vendita diretta a collezionisti, o piattaforme online specializzate, etc. La scelta del canale dipenderà dalle caratteristiche dell’opera, dalle condizioni di mercato e dalle esigenze dell’investitore.

È importante considerare che la natura di medio-lungo termine dell’investimento in arte ne fa uno strumento più adatto alla conservazione e crescita del capitale nel tempo, piuttosto che alla gestione della liquidità corrente. Questo aspetto deve essere attentamente valutato all’interno di una strategia globale del patrimonio.

Consulenza fiscale protezione patrimoniale

In un contesto globale caratterizzato da crescente pressione fiscale, incertezza economica e rischi inflazionistici, l’investimento in arte conservata in depositi doganali emerge come una strategia di protezione patrimoniale particolarmente efficace. Questa soluzione combina potenziale di apprezzamento nel tempo, vantaggi fiscali significativi, protezione dall’inflazione e un elevato livello di discrezione.

Per gli investitori alla ricerca di diversificazione e di asset non correlati con i mercati finanziari tradizionali, l’arte rappresenta un’opportunità concreta di preservare e far crescere il proprio patrimonio, anche in scenari economici avversi. Con le giuste strategie di selezione, diversificazione e conservazione, e con il supporto di partner specializzati, questo tipo di investimento può diventare un pilastro fondamentale di una pianificazione patrimoniale completa e resiliente.

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