ETF a leva: boom tra trader aggressivi nonostante alti rischi

Il mercato degli ETF speculativi continua a evolversi, con uno dei più importanti player, Quantify Funds, che sta scaldando i motori in vista del lancio di una nuova gamma di prodotti derivati a leva pensati per i trader più aggressivi. Come riportato da Bloomberg, infatti, la società con sede a New York, balzata agli onori della cronaca per aver lanciato ad ottobre l’ETF STKd 100% Bitcoin & 100% Gold (BTGD), ha di recente depositato la richiesta per quotare 10 ETF basati su prodotti derivati.

La particolarità di questi fondi è che ognuno contiene una coppia di azioni selezionate tra quelle delle società che sono più esposte alle criptovalute, dall’exchange globale Coinbase Global Inc. ai colossi tech come Meta Platforms Inc. e Amazon.com Inc.

Un nuovo modo di scommettere sui mercati

L’idea alla base di questi ETF è quella di offrire agli investitori un’esposizione di 1 dollaro su entrambe le azioni per ogni dollaro che viene investito. Una strategia simile ha come obiettivo quello di distinguere il prodotto (e l’emittente) in un mercato sempre più competitivo e affollato. Il target di questi nuovi ETF a leva non è ovviamente rappresentato dagli investitori di lungo termine ma dai day trader che, operando nell’arco della giornata, sono per forza di cose attratti dalla leva finanziaria applicata sulle singole azioni.

Prodotti speculativi molto targettizzati che richiedono competenze e un profilo psicologico che va oltre quello del trader medio. Per farla breve sarebbe impensabile anche solo lontanamente speculare su questo tipo di ETF senza conoscere come funziona la leva nel trading.

Rischio o no, è un dato di fatto che negli ultimi anni gli ETF altamente speculativi siano cresciuti in popolarità. Prodotti come l’ETF NVDL, legato a Nvidia Corp., e MSTU, basato su Strategy, sono riusciti ad attirare miliardi di dollari nel corso del 2024 mentre gli investitori cercavano di cavalcare il rally delle azioni sottostanti.