Da Anthilia Capital Partners SGR un ELTIF 2.0 dedicato al Private Debt

Anthilia Capital Partners SGR ha lanciato un nuovo fondo d’investimento alternativo (FIA): l’Anthilia ELTIF Synthesis, l’ELTIF 2.0, dedicato alle migliori energie imprenditoriali italiane. Si tratta di una soluzione dedicata al Private Debt, con flussi di cassa periodici e in grado di offrire vantaggi fiscali significativi per gli investitori privati come previsto dalla normativa sui PIR alternativi.

Nel dettaglio, Anthilia ELTIF Synthesis è un FIA chiuso non riservato, che può essere sottoscritto anche dalla clientela privata (€10mila soglia d’ingresso), regolato a livello europeo, in quanto è un ELTIF 2.0 (European Long Term Investment Fund), ovvero rientra tra i fondi d’investimento a lungo termine promossi dalla Ue per sostenere la crescita dell’economia reale. Il fondo investe direttamente il 100% del portafoglio in Private Debt, di cui almeno il 70% emesso da PMI italiane, con un focus su aziende esportatrici con elevato grado di specializzazione ed innovazione. Una quota massima del 20% potrà essere destinata ad investimenti opportunistici su emissioni di aziende Europee. Il target include le aziende del lower-mid market di diversi settori, con un fatturato prevalentemente compreso tra i 10 e i 250 milioni di Euro, che verranno supportate attraverso finanziamenti diretti o prestiti obbligazionari. Gli investimenti avranno l’obiettivo di supportare principalmente le linee di CapEx delle eccellenze italiane dedicate ai progetti di espansione della capacità produttiva, R&D ed M&A. Il fondo prevede distribuzioni annuali in funzione dei risultati conseguiti.

Questa strategia di investimento è coerente con la normativa fiscale relativa ai PIR alternativi, permettendo di fruire dei benefici fiscali previsti con un importante vantaggio: offrire all’investitore rendimenti collegati ad attività italiane ed estere, beneficiando su tutto il portafoglio dell’esenzione fiscale sulle plusvalenze.

All’interno della strategia del fondo, Anthilia porta la sua significativa esperienza nel mercato del private capital e la conoscenza approfondita delle small cap italiane, garantendo una “origination” unica e generando opportunità di investimento esclusive sulle PMI. Ad oggi sono circa 120 le operazioni di Private Debt finalizzate da Anthilia a favore di PMI italiane che, a loro volta, hanno generato più di 12 miliardi di euro di fatturato. Anthilia Capital Partners applica rigorose procedure ESG, centrali nel processo di investimento. In questa direzione, Anthilia ELTIF Synthesis è un fondo ex art. 8 del regolamento europeo 2019/2088 (“SFDR”), integrando i principi di sostenibilità attraverso un rating ESG sistemico per ciascuna emissione, anche grazie al supporto di un partner esterno attraverso cui vengono ricomprese valutazioni sui rischi ambientali, sociali e di governance. Anthilia aderisce ai principi UN-PRI delle Nazioni Unite ed ha istituito un comitato ESG interno a coordinamento dei presidi e dei processi collegati.

Il fondo persegue una strategia di distribuzione multicanale: Anthilia è tra le prime SGR a consentire l’investimento dell’Eltif anche tramite la piattaforma “AllFunds”, sulla scia di un crescente interesse da parte degli intermediari finanziari per questo tipo di investimenti. La presenza su AllFunds semplifica le procedure amministrative di sottoscrizione e gestione dei partecipanti e darà accesso al prodotto ai Partner di AllFunds, che potranno così collocare agevolmente il prodotto con minori oneri di gestione amministrativa. Rimane in ogni caso disponibile per ciascun collocatore anche l’opzione di collocamento diretto.