Come stanno andando i fondi di investimento nel primo trimestre 2025
Come stanno andando i fondi di investimento nella prima parte del 2025? Scopri andamento e rendimenti dei fondi per scegliere con più consapevolezza. Cosa ha pesato sui rendimenti dei fondi di investimento nel 2024 Andamento fondi obbligazionari oggi Andamento fondi azionari Andamento fondi ESG Fondi d’investimento 2025: i migliori su
Come stanno andando i fondi di investimento nella prima parte del 2025? Scopri andamento e rendimenti dei fondi per scegliere con più consapevolezza.
- Cosa ha pesato sui rendimenti dei fondi di investimento nel 2024
- Andamento fondi obbligazionari oggi
- Andamento fondi azionari
- Andamento fondi ESG
- Fondi d’investimento 2025: i migliori su cui puntare
Cosa ha pesato sui rendimenti dei fondi di investimento nel 2024
Il 2024 si è chiuso con un contesto economico misto che ha influenzato l’andamento dei fondi. L’inflazione persistente in alcune aree, il ribasso dei tassi d’interesse da parte delle banche centrali e le incertezze geopolitiche hanno contribuito a un mercato prudente, ma con segnali di ripresa. L’attenzione si è spostata verso settori difensivi e tematici, in particolare ESG e materie prime, preparando il terreno per un inizio 2025 dinamico. Nella tabelle elaborata da Morningstar per Online SIM Blog trovi i rendimenti delle categorie generali e ESG di fondi azionari e obbligazionari più presenti in Italia.
Andamento fondi obbligazionari oggi
Nel primo trimestre 2025, i fondi obbligazionari hanno mostrato una buona tenuta, soprattutto grazie al rallentamento del ciclo restrittivo delle banche centrali. Secondo i dati Morningstar, le categorie obbligazionarie come Convertible Bond – Europe e EUR High Yield Bond hanno registrato ritorni medi positivi rispettivamente del 3,52% e dello 0,37%, in linea con un sentiment di mercato più favorevole. Le categorie a lungo termine hanno beneficiato di una discesa dei tassi di interesse.
Le migliori categorie di fondi obbligazionari da gennaio a marzo 2025
| Categorie Morningstar | Rendimento generale | Rendimento ESG |
|---|---|---|
| Convertible Bond - Europe | 3,52% | 4,17% |
| EUR Corporate Bond | -0,01% | -0,10% |
| EUR Government Bond | -0,92% | -1,17% |
| EUR High Yield Bond | 0,37% | 0,17% |
Andamento fondi azionari
I fondi azionari hanno trainato la crescita nei primi tre mesi del 2025, con alcune categorie che hanno registrato performance particolarmente elevate. Spiccano i fondi azionari Europe Large-Cap Value, con un rendimento medio del 7,9%, seguiti dai fondi azionari sul mercato cinese (6,5%).
Le migliori categorie di fondi azionari per rendimento da gennaio a marzo 2025
| Categoria Morningstar | Rendimento generale | Rendimento ESG |
|---|---|---|
| Europe Large-Cap Blend Equity | 4,52% | 3,69% |
| Europe Large-Cap Growth Equity | -0,63% | -1,06% |
| Europe Large-Cap Value Equity | 7,90% | 8,05% |
| Europe Small-Cap Equity | 0,89% | -0,63% |
| China Equity | 6,55% | 4,12% |
| US Large-Cap Blend Equity | -8,94% | -9,79% |
| US Large-Cap Growth Equity | -11,60% | -11,68% |
| US Large-Cap Value Equity | -3,69% | -4,26% |
| US Small-Cap Equity | -14,12% | -14,11% |
Andamento fondi ESG
I fondi ESG (Environmental, Social, Governance) hanno avuto un trimestre contrastato. In alcune categorie, come Europe Large-Cap Value, i fondi ESG hanno persino sovraperformato i fondi tradizionali (con una media di 8,05% contro 7,9%). Tuttavia, in altre aree come le Large-Cap Growth Equity, i fondi ESG hanno mostrato una leggera sottoperformance (-1,06% contro -0,63%), a causa di una rotazione settoriale che ha penalizzato i titoli growth. Sul fronte obbligazionario i fondi ESG hanno ottenuto risultati migliori nella categorie dei bond convertibili (4,17% in media contro 3,52% delle categorie generali). Nonostante ciò, l’interesse per gli investimenti sostenibili resta alto, e molti fondi ESG continuano a essere scelti per la loro coerenza con i criteri etici e ambientali.
Fondi d’investimento 2025: i migliori su cui puntare
Nel primo trimestre del 2025, i fondi legati al settore delle materie prime, e in particolare all’oro e ai metalli preziosi, hanno dominato la scena, registrando rendimenti straordinari. I primi cinque fondi per performance appartengono tutti a questa nicchia, segno di un forte interesse degli investitori verso gli asset rifugio in un contesto globale ancora incerto.
La Top 5 dei fondi nel primo trimestre 2025
| Prodotto | Stile di gestione | Rendimento |
|---|---|---|
| Franklin Gold and Precious Metals Fund A (acc) EUR-H1 | Attiva | 40,37% |
| Schroder International Selection Fund Global Gold | Attiva | 37,36% |
| L&G Gold Mining UCITS ETF | Passivo | 36,56% |
| CPR Invest - Global Gold Mines Classe A Eur Hedged | Attiva | 35,35% |
| Ninety One Global Strategy Fund - Global Gold Fund | Attiva | 33,85% |
Guardando al futuro, i dati del primo trimestre suggeriscono che i fondi legati alle materie prime, in particolare oro e minerari, potrebbero continuare a brillare. I fondi azionari value europei e quelli obbligazionari corporate a media durata offrono un buon mix di rendimento e stabilità.
IDEE DI INVESTIMENTO
Il primo trimestre del 2025 ha confermato l’importanza di una strategia diversificata e consapevole. Prevedere l’andamento dei mercati è un esercizio complicato, Ecco alcuni consigli pratici per affrontare i prossimi mesi:
- Diversifica il portafoglio: non puntare tutto su una sola categoria. Combina fondi azionari, obbligazionari ed ESG per bilanciare rischio e rendimento.
- Valuta il contesto macroeconomico: l’andamento dei tassi, l’inflazione e le tensioni geopolitiche continueranno a influenzare i mercati. Segui l’evoluzione per adattare la tua strategia.
- Non trascurare i fondi settoriali: sebbene siano più volatili, i fondi legati a settori specifici (come oro, energia o tecnologia) possono offrire rendimenti molto interessanti in fasi particolari del ciclo economico.
- Scegli in base al tuo profilo di rischio: se hai un orizzonte di lungo periodo e una maggiore tolleranza al rischio, potresti puntare su fondi azionari; al contrario, i fondi obbligazionari o bilanciati sono più indicati per chi cerca stabilità.
- Occhio ai costi: confronta le spese correnti dei fondi. I fondi passivi e gli ETF sono spesso più economici dei fondi attivi.
Infine, ricorda: investire è un percorso, non una corsa. Analizza i dati, segui le tendenze ma soprattutto affidati a una pianificazione coerente con i tuoi obiettivi finanziari.
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Note
Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.
