¿Terminó la caída de Wall Street? Este informe lo analiza y revela qué pasa con las ‘7 Magníficas'

Las cambiantes políticas arancelarias de Donald Trump provocaron turbulencias en los mercados bursátiles estadounidenses, que el viernes cerraron una semana para el olvido con el Nasdaq y el S&P 500 hundiéndose hasta territorios de corrección.

Ese derrumbe, sin embargo, se atenuó tras el dato de inflación de EE.UU., que retrocedió al 2,8% interanual en febrero, en una señal de que la economía se está debilitando un poco, pero no se está desplomando.

El lunes, además, se dio a conocer el informe de ventas minoristas del segundo mes del año, que también trajo alivio en el país del norte: estas crecieron un 0,2 % con respecto al mes anterior, por debajo del 0,6 % que pronosticaba el Dow Jones, según el informe mensual de la Oficina del Censo.

Los datos de consumo y de inflación, muy tenidos en cuenta por la FED a la hora de ajustar los tipos de interés, podrían indicar así el punto final de la caída de Wall Street.

Este escenario analiza el último informe diario de Delphos Investment, donde los especialistas de la consultora señalaron qué tener en cuenta para corroborar si efectivamente quedaron atrás los días de notables pérdidas o si hay riesgo de que la confianza de inversores y consumidores siga erosionándose.

¿Terminó la caída de Wall Street?: qué dice este informe y qué pasa con las ‘7 Magníficas'

"Al cierre del viernes llegó la primera señal de que el piso de la corrección puede estar atrás. Para ser claros, esta señal, derivada de los mercados de opciones y futuros, hace probable un rebote, pero nada dice de la tendencia. Es decir que en unos días la situación podría nublarse otra vez", explicaron desde la consultora.

Como ejemplo, pusieron el foco en lo que sucedió con las denominadas "7 Magníficas", el grupo de tecnológicas que han sido fundamentales para el crecimiento de la bolsa de Estados Unidos en los últimos años: Tesla, NVDIA, Microsoft, Amazon, Google, Apple y Meta.

 "Respecto de las Magníficas 7, ayer se arrastraron mientras el resto del mercado subía. Vemos que pueden tener un rebote técnico operable de corto plazo, pero tenemos más inquietudes respecto del mediano plazo, ya que algunos inversores pueden estar transitando un proceso de ajuste de expectativas", explicaron.

"De momento al menos, no creemos conveniente mantener una fijación con las estrellas recientes", recomendaron.

Tesla

Del grupo, Tesla es la más volátil y con tendencia menos clara. En los últimos doce meses tiene los menores márgenes y el menor crecimiento; "y hoy podríamos decir que la acción no va a ningún lado desde el '21", indicaron desde Delphos. 

"TSLA puede explotar en un rebote, y no le jugaríamos en contra. pero no tiene tendencia ni se está apoyando sobre ningún soporte", agregaron.

Apple

Apple es la siguiente de menor crecimiento, pero sus márgenes son más estables, resaltaron.

En esa línea, pronosticaron: "Apple sí está con tendencia positiva, y sobre una primera zona de soporte (197-207)... que si la rompe, rompe la tendencia".

Amazon

Amazon, crece algo más que Apple, pero tiene menores márgenes. 

Microsoft y Google

Microsoft y Google crecen alrededor de un 15% por año, la primera con márgenes algo más altos pero también mayor CapEx relativo.

Aunque ambas compañías mantienen una tendencia más clara, "la segunda está poniéndola a prueba mientras mantiene una valuación mayor", dice el informe. 

Meta

Meta sigue en crecimiento, manteniendo +60% en los últimos cinco años, con márgenes más o menos estables, pero con un CapEx volátil. 

"Meta también mantiene una tendencia más firme, aunque a una valuación mayor, que parece avalada por sus fundamentos", señalan los especialistas.

Nvidia

Nvidia crece similar a Meta en los últimos cinco años, aunque con un salto discreto en 2024.

"Parece estar digiriendo el optimismo que generó el salto discreto de las ventas de los últimos trimestres... Hoy podría arriesgarse que su acción ya lleva casi diez meses laterales", explicaron sobre la empresa de software y fabless.

Reunión de la Fed, llamado con Putin y temor a la recesión

 En un momento en el que crecen los temores por recesión, con inversores de la talla de Warren Buffett desarmando posiciones y apostando a aumentar su liquidez, desde Delphos recomiendan seguir con atención los datos de actividad que se van difundiendo en Estados Unidos.

"Hoy será el turno de varios indicadores. Entre ellos sobresale la producción industrial de febrero, registro para el cual se espera un crecimiento mensual del 0,2%. También se publicarán datos del sector inmobiliario referidos al mismo mes y precios de importaciones", apuntaron.

También habrá otros dos eventos que pueden traer novedades: en primer lugar, la Reserva Federal volverá a reunirse esta semana, abriendo la posibilidad a un nuevo ajuste de tasas.

"La encuesta de BofA marcó que un 68% de los inversores esperan entre 2 o 3 bajas de tasas de interés por parte de la Fed durante el corriente año. Este porcentaje subió desde 51% en la medición del mes previo. Esta visión de los inversores se encuentra bastante en línea con lo priceado por los futuros de los Fed funds", resalta el informe.

Además, se espera un llamado entre Donald Trump y su par ruso, Vladimir Putin, en el que se discutirá el futuro de la guerra con Ucrania y un posible cese al fuego.