El Ibex se derrumba otro 5% por la negativa de Trump a negociar y arrasa los 12.000

Donald Trump se ha mantenido este fin de semana firme en su postura de aranceles recíprocos, y ha dicho que no va a permitir que los países tengan déficit comercial con EEUU, porque déficit es pérdida. Sus asesores han mantenido el mismo planteamiento, descartando cualquier temor a la inflación y recesión, y declarando que los aranceles continuarán sin importar lo que hagan los mercados.

El índice VIX de volatilidad se dispara. La tensión y la incertidumbre se han apoderado de los mercados. El petróleo americano West Texas ha llegado a caer por debajo de los 60 dólares el barril (ahora se sitúa en 60,46 dólares, -2,47%) y el Brent cede otro 2,3%, hasta 67,02 dólares. La rentabilidad del bono americano sigue por debajo del 4% (3,927%) a medida que los inversores compran bonos en busca de activos refugio.

El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, habló el viernes pasado y dijo que el impacto de los aranceles sobre la economía estadounidense podría ser mayor de lo esperado, y agregó que no hay prisa por recortar los tipos.

"Este fue el último clavo en el ataúd", afirma Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank. "Donde sea que miremos esta mañana, es una carnicería. El S&P 500 cae casi un 4% al momento de escribir esto, los futuros del Nasdaq bajan más del 4%, lo mismo ocurre con los futuros europeos... y la semana ni siquiera ha comenzado. Incluso el oro se ha retirado de la escena. El precio de una onza cayó alrededor del 2,50% el viernes y siguió a la baja esta mañana, aunque la fea liquidación en los mercados debería mantener fuerte el apetito por el metal precioso", añade.

Este lunes se publican varias referencias de interés, entre las que destacan las ventas minoristas de la eurozona de febrero. Sin embargo, dado todo lo que está ocurriendo, la agenda económica ha perdido buena parte del interés. Recordamos que esta semana se publican el IPC de EEUU de marzo y que el viernes, en medio de todo este caos, comienza la temporada de publicación de resultados en EEUU, con las cuentas de JP Morgan, Morgan Stanley y Wells Fargo.

¿HACIA DÓNDE FLUYE EL CAPITAL?

El capital está fluyendo hacia los bonos gubernamentales, con los rendimientos a la baja, como se indica más arriba.

"Los rendimientos de los bonos de EEUU, Alemania, Japón y Australia están todos cayendo, impulsados por la creciente expectativa de que el caos financiero pronto forzará a los bancos centrales a recortar tasas y a volver a comprar bonos para garantizar estabilidad", indica Ozkardeskaya.

"El rendimiento del bono estadounidense a 2 años ha caído a 3,50% a pesar del mensaje de Powell de que no hay prisa por reducir tasas. Los inversores lo saben: si continúa la venta masiva, los bancos centrales no tendrán otra opción".

En el mercado de divisas, el dólar estadounidense tuvo una mayor demanda en las últimas horas de negociación de la semana pasada, pero esta mañana vuelve a desplomarse frente a las principales monedas. El yen japonés y el franco suizo están acumulando los flujos de refugio seguro.

SE ACABO LA LUNA DE MIEL DEL IBEX

Como no podía ser de otra manera, el Ibex también está sufriendo. Hoy parte desde los 12.422 puntos tras perder el viernes un 5,83% y pulverizar el soporte de los 12.709 puntos. El mejor aguante del selectivo español hasta ahora respecto al resto de plazas ha desaparecido de un plumazo.

"Para las próximas sesiones parece muy probable que podamos acabar viendo una extensión de las caídas hasta el nivel de los 12.000 puntos, precios en donde se encuentra la media de 200 sesiones. Su comportamiento en este nivel de precios será clave. Si al final lo pierde, es muy probable que se complique su impecable aspecto técnico del medio y largo plazo. A pesar de este desplome, la tendencia del selectivo español sigue siendo claramente alcista", indican los expertos de Bolsamanía.

Las caídas del viernes vinieron lideradas por el hundimiento de los bancos, que en lo que va de año lo han hecho muy bien pero que ahora, ante la perspectiva de bajadas de tipos para afrontar la situación económica, han empezado a caer. Hoy habrá que ver si continúa su sangría. Santander ha perforado el soporte clave de los 5,8260 y podría seguir cayendo hasta los 5 euros. BBVA ha perdido los 12,1140 euros. "Todo parece indicarnos que podríamos acabar viendo una extensión de las caídas hasta el nivel de los 10 euros", señalan los analistas técnicos de Bolsamanía.