Dividendenkönige: 3 Aktien, die länger ihre Dividenden erhöht haben als Coca-Cola!

Coca-Cola (WKN: 850663) gehört zu den beliebtesten Dividendenaktien der Welt, keine Frage. Das liegt nicht nur daran, dass sie mit 63 aufeinanderfolgenden Dividendenzahlungen zu den Aktien mit der längsten Dividendenhistorie gehört, den sogenannten Dividendenkönigen.

Es gibt aber auch Aktien, die diese lange Reihe noch übertreffen. Die Rede ist von Emerson Electric (WKN: 850981), Genuine Parts (WKN: 858406) und American Water States (WKN: 881720). Schauen wir genauer auf sie.

Emerson Electric – Dividende länger erhöht als Coca-Cola

Mit Emerson Electric haben wir einen Industriekonzern mit einer Marktkapitalisierung von über 63 Mrd. US-Dollar. Schwerpunkte sind Automatisierung und Elektrifizierung.

Das Unternehmen liefert also Dinge, die in Zeiten der Digitalisierung der Industrie extrem wichtig sind. Ob IoT, Prozessautomatisierung oder Steuerungssysteme: Was Emerson Electric herstellt, wird in Smart Factories gebraucht – und zwar branchenübergreifend.

Das spiegelt sich auch in der Umsatz- und Gewinnentwicklung wider. Vor allem aber läuft es bei den Dividendenzahlungen rund. Seit nunmehr 68 Jahren wurde die Dividende ausnahmslos erhöht. Und die aktuelle Rendite liegt mit knapp unter 2 % am unteren Ende der Zehnjahresspanne. Das bereinigte KGV von 19,2 liegt im historischen Durchschnitt.

Genuine Parts

Die zweite Aktie ist mit Genuine Parts ebenfalls ein Industriekonzern. Es handelt sich jedoch um einen Hersteller von Ersatzteilen für gebrauchte Autos und die Industrie.

Das Unternehmen profitiert von alten Autos, die repariert werden müssen. Das ist vor allem dann der Fall, wenn es der Wirtschaft schlecht geht. Dann ist nicht genug Geld da, um neue Autos zu kaufen.

Größer und vor allem profitabler ist das Geschäft mit der Industrie. Ob Antriebstechnik, Hydraulik- oder Pneumatikkomponenten, Wälzlager oder Dichtungstechnik, Genuine Parts liefert es. Genauso wie Steuerungen oder Sensoren, Industriewerkstoffe, Schmierstoffe oder Ventile und Schläuche.

Als zyklisch würde ich den Konzern aufgrund der starken Diversifizierung nicht unbedingt bezeichnen, zumal regelmäßige Übernahmen das Wachstum vorantreiben. Es gibt zwar Schwankungen, aber langfristig geht es immer aufwärts.

Die schiere Größe des Vertriebsnetzes und die enge Kundenbindung schaffen hohe Markteintrittsbarrieren für Wettbewerber. Zudem sorgt die recht stabile Nachfrage nach Automobil- und Industriekomponenten dafür, dass das Geschäft auch in konjunkturell schwachen Phasen floriert.

Das gilt auch für die Dividende, die in den vergangenen 69 Jahren stets erhöht wurde. Die aktuelle Dividendenrendite ist mit 3,4 % sogar sehr hoch, das bereinigte KGV liegt mit unter 15 rund ein Viertel unter dem 10-Jahres-Durchschnitt.

American Water States

Die letzte Aktie mit längerem Dividendenwachstum als Coca-Cola ist der absolute Dividenden-Champion American Water States – der Dividendenkönig mit dem wohl längsten Dividendenwachstum.

Über einen Zeitraum von unglaublichen 70 Jahren hat das Unternehmen seine Dividende ausnahmslos erhöht. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei immer noch soliden 2,4 %. Das bereinigte KGV ist mit 25 auf den ersten Blick hoch, im Vergleich zum 10-Jahres-Durchschnitt aber um 20 % günstiger.

Die Dividendenkontinuität lässt sich leicht erklären: Als Versorger besitzt AWR in Kalifornien regionale Monopole in der Wasser- und Stromversorgung. Regulierte Verträge und langfristige Konzessionen sichern verlässliche Einnahmeströme und machen es neuen Anbietern nahezu unmöglich, in den Markt einzudringen.

Fazit zu den Dividendenkönigen

Coca-Cola ist zwar die Top-Aktie, aber wenn es um eine lange Dividendenhistorie geht, übertreffen Unternehmen wie Emerson Electric, Genuine Parts oder American Water Works den Softdrinkhersteller nochmals.

Letztlich spielt das aber keine Rolle, denn entscheidend sind das Geschäftsmodell, dessen Sicherheit und die finanzielle Robustheit. Und hier punkten alle vier Werte.

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Frank Seehawer besitzt Aktien von Coca-Cola, Emerson Electric und Genuine Parts. Aktienwelt360 empfiehlt keine der erwähnten Aktien.