ЗПИФ недвижимости готовых квартир от Самолета. Экспресс-обзор
Не можем пройти мимо нашумевшего фонда от Самолета, который вызвал много споров и дискуссий. Сделаем быстрый обзор нового инструмента, чтобы понять, что к чему и стоит ли покупать паи, тем более, что прием заявок заканчивается сегодня.Параметры ЗПИФа: • Наименование: ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость» • ISIN: RU000A10A117, тикер: $XHOUSE • Книга заявок: 16-29.04.2025 (сегодня последний день) • Цена пая: 900 руб. • Активы: 3,1 млрд руб. • Срок обращения: 5 лет • Начисление дохода: ежеквартально (с 4 кв. 2025 г.) • Для неквалов: да • УК: ООО «Контрада Капитал» • Целевая доходность: 21% (рентные платежи – 8%, рост стоимости активов- 13%, специальная оптовая скидка на активы от Самолета (3%) и расходы (3%)).Покупка готовой квартиры с последующей сдачей ее в аренду − популярный в нашей стране способ получения стабильного денежного потока. Особенно сейчас, когда цены на квартиры особо не падают, а стоимость аренды жилья подскочила до небес. В той же Москве, по некоторым оценкам, за год цена за аренду выросла на 40%. Да и в целом, инвестиции в московскую недвижимость дают неплохую доходность: с 2021 цена на новостройки в Москве почти удвоилась, что видно на графике ДОМ.РФ. Но сейчас купить квартиру стало проблематичнее: льготную ипотеку отменили да и ставки высокие. Но как альтернативу многие рассматривают фонды недвижимости, складской, офисной, коммерческой, но хоть у них и неплохой арендный доход, рост стоимости активов часто находится в пределах индексации арендных ставок или инфляции. С другой стороны, Самолет анонсировал новый фонд с арендным потоком. ЗПИФ дает возможность широкому кругу инвесторов вложиться в московскую недвигу за 900 руб за пай.При том, по сравнению с другими фондами, у фонда Самолета есть интересное предложение для пайщиков в виде возможности получения скидки на квартиры. Так, инвесторы, вложившие от 1 млн руб. смогут получить скидку до 3,5% на покупку жилья в объектах компании в Москве и Московской области, а также через 2 года работы ЗПИФа (январь 2027 г.) до его окончания, зачесть стоимость паев в счет оплаты части стоимости квартиры.Состав портфеля предлагаемого ЗПИФа хорошо диверсифицирован − более 200 лотов с общей площадью около 10 тыс. кв м в московских ЖК Самолета: «Эко Бунино» (~54%, эконом), «Вереск» (~24%, бизнес), «Тропарево Парк» (~15%, комфорт) и «Стремянный 2» (~6%, премиум).Отметим, что получаемые рентные платежи от квартиросъемщиков планируется выплачивать пайщикам ежеквартально. Это позволит регулярно реинвестировать получаемые выплаты и увеличивать потенциальную доходность.Планируемая доходность по новому ЗПИФу в 21% в течение 5 лет – много это или мало? Для сравнения, банки на такой срок в среднем сейчас предлагают депозиты со ставкой около 17% годовых (причем у многих есть ограничения по сумме), а 5-летние ОФЗ дают доходность 15,8%.При владении данным фондом нет риска дефолта. Фонд приобретает все на свои средства, квартиры без залогов и обременений, да и УК больше 20 лет на рынке с большим опытом, так что можно ожидать, что проблем с управлением фондом и заполняемостью объектов не будет.Можно сказать, что фонд выглядит как интересная возможность сыграть на росте рынка жилья, который произойдет сразу после снижения ставки ЦБ, так как весь отложенный спрос вновь хлынет на рынок.
Не можем пройти мимо нашумевшего фонда от Самолета, который вызвал много споров и дискуссий. Сделаем быстрый обзор нового инструмента, чтобы понять, что к чему и стоит ли покупать паи, тем более, что прием заявок заканчивается сегодня.
Параметры ЗПИФа:
• Наименование: ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость»
• ISIN: RU000A10A117, тикер: $XHOUSE
• Книга заявок: 16-29.04.2025 (сегодня последний день)
• Цена пая: 900 руб.
• Активы: 3,1 млрд руб.
• Срок обращения: 5 лет
• Начисление дохода: ежеквартально (с 4 кв. 2025 г.)
• Для неквалов: да
• УК: ООО «Контрада Капитал»
• Целевая доходность: 21% (рентные платежи – 8%, рост стоимости активов- 13%, специальная оптовая скидка на активы от Самолета (3%) и расходы (3%)).
Покупка готовой квартиры с последующей сдачей ее в аренду − популярный в нашей стране способ получения стабильного денежного потока. Особенно сейчас, когда цены на квартиры особо не падают, а стоимость аренды жилья подскочила до небес. В той же Москве, по некоторым оценкам, за год цена за аренду выросла на 40%. Да и в целом, инвестиции в московскую недвижимость дают неплохую доходность: с 2021 цена на новостройки в Москве почти удвоилась, что видно на графике ДОМ.РФ.
Но сейчас купить квартиру стало проблематичнее: льготную ипотеку отменили да и ставки высокие. Но как альтернативу многие рассматривают фонды недвижимости, складской, офисной, коммерческой, но хоть у них и неплохой арендный доход, рост стоимости активов часто находится в пределах индексации арендных ставок или инфляции.
С другой стороны, Самолет анонсировал новый фонд с арендным потоком. ЗПИФ дает возможность широкому кругу инвесторов вложиться в московскую недвигу за 900 руб за пай.
При том, по сравнению с другими фондами, у фонда Самолета есть интересное предложение для пайщиков в виде возможности получения скидки на квартиры. Так, инвесторы, вложившие от 1 млн руб. смогут получить скидку до 3,5% на покупку жилья в объектах компании в Москве и Московской области, а также через 2 года работы ЗПИФа (январь 2027 г.) до его окончания, зачесть стоимость паев в счет оплаты части стоимости квартиры.
Состав портфеля предлагаемого ЗПИФа хорошо диверсифицирован − более 200 лотов с общей площадью около 10 тыс. кв м в московских ЖК Самолета: «Эко Бунино» (~54%, эконом), «Вереск» (~24%, бизнес), «Тропарево Парк» (~15%, комфорт) и «Стремянный 2» (~6%, премиум).
Отметим, что получаемые рентные платежи от квартиросъемщиков планируется выплачивать пайщикам ежеквартально. Это позволит регулярно реинвестировать получаемые выплаты и увеличивать потенциальную доходность.
Планируемая доходность по новому ЗПИФу в 21% в течение 5 лет – много это или мало? Для сравнения, банки на такой срок в среднем сейчас предлагают депозиты со ставкой около 17% годовых (причем у многих есть ограничения по сумме), а 5-летние ОФЗ дают доходность 15,8%.
При владении данным фондом нет риска дефолта. Фонд приобретает все на свои средства, квартиры без залогов и обременений, да и УК больше 20 лет на рынке с большим опытом, так что можно ожидать, что проблем с управлением фондом и заполняемостью объектов не будет.
Можно сказать, что фонд выглядит как интересная возможность сыграть на росте рынка жилья, который произойдет сразу после снижения ставки ЦБ, так как весь отложенный спрос вновь хлынет на рынок.
