Мысли про рынок и Трампнашизм Как обогнать индекс Мосбиржи в стране с не растущей экономикой
МЫСЛИ Для ускоренного развития страны, необходимы темпы роста ВВП от 7% в год. Как в начале 2000х, когда локомотивами мировой экономики были Бразилия (рост ВВП 7% в год), Россия (7%), Индия (10%), Китай (10%). Да, амбициозные задачи сложно выполнить. Для выполнения амбициозных задач, для начала, надо поставить амбициозные цели.По прогнозу Всемирного банка, опубликованному в январском докладе «Глобальные экономические перспективы», рост мировой экономики в 2025 и 2026 годах составит 2,7%.Рост ВВП по итогам 2024 года был 4,3%Рост ВВП 2,4% — это темп ниже среднемирового. Т.е. МИНЭК прогнозирует долгосрочное снижение темпов роста ВВП ниже среднемирового !Также обратил внимание, что в прогнозе рубль остался «мягкой» валютой. Напоминаю свежий прогноз МИНЭК Минэк сформировал прогноз на 2025-2028 годыРост ВВП 25г 2,5% 26г 2,4% 27г 2,8% 28г 3,0%.URALS (среднегодовая цена) 25г $56 26г $61 27г $63 28г $65Инфляция 25г 7,6% 26г 4.0%Курс доллара (среднегодовой) 25г 94,3р. (т.е. 96р. за оставшуюся часть года) 26г 100,2р. 27г 103,5р, 28г 106,0р. Средний курс доллара пересмотрен с 96.5 руб./долл. до 94.3 руб./долл. Средний курс первого квартала 93 руб./долл., с учетом апреля за 4 месяца будет около 91 руб./долл. Минэк просто поставил все те же ~96 руб./долл. на оставшуюся часть года. Учитывая падение доллара на мировых рынках, значит курс рубля ещё ниже к евроЭкспорт 25г. $410,6млрд, к 28г. $525,1млрдИмпорт 25г. $299,6млрд, к 28г. $380,0млрдБезработица в 2025–2028 годах 2,5% Трампнашизм Мнение об этом явлении выражаю в карикатуре ВЫВОД Фондовый рынок (ФР) Тактика «купил и держи» может принести, с учётом дивидендов, меньше, чем % по вкладу при высокой ключевой ставке (КС). Ключевая ставка в 2 раза выше официальной инфляции (10,3%) и в 1,5 раза выше инфляционных ожиданий (13,6%). Заработать на этой неэффективности (НЭ) может каждый: купить фонды ликвидности (LQDT, SBMM) Поэтому важны своевременные ребалансировки портфеля на фондовом рынке между акциями, фондами ликвидности, облигациями (рублёвыми и валютными). В 1 кв. 2020г. (Пандемия), в 1 кв. 2022г. (СВО), в сентябре 2022г (частичная мобилизация) в портфелях совсем не было акций. В последнее время, ежегодно РТС ниже 800 опускался. До 800 по РТС, российский рынок становится интересен ! Учитывая переукрепление рубля (URALS уже ниже $55), написал цель именно по РТС !Россия не может долго расти, пока весь мир падает. В последний раз, США поднимали экспортные тарифы до 60% во время Великой Депрессии, в 1930г. Вероятно, перед исправлением бюджета, США могут и через медвежий рынок пройти.Думаю, на падающей нефти, российский рынок не интересен на текущих (РТС > 1100) уровнях
МЫСЛИ
Для ускоренного развития страны,
необходимы темпы роста ВВП от 7% в год.
Как в начале 2000х, когда локомотивами мировой экономики
были Бразилия (рост ВВП 7% в год), Россия (7%), Индия (10%), Китай (10%).
Да, амбициозные задачи сложно выполнить.
Для выполнения амбициозных задач,
для начала, надо поставить амбициозные цели.
По прогнозу Всемирного банка,
опубликованному в январском докладе «Глобальные экономические перспективы»,
рост мировой экономики в 2025 и 2026 годах составит 2,7%.
Рост ВВП по итогам 2024 года был 4,3%
Рост ВВП 2,4% — это темп ниже среднемирового.
Т.е. МИНЭК прогнозирует долгосрочное снижение темпов роста ВВП ниже среднемирового !
Также обратил внимание, что в прогнозе рубль остался «мягкой» валютой.
Напоминаю свежий прогноз МИНЭК
Минэк сформировал прогноз на 2025-2028 годы
Рост ВВП
25г 2,5%
26г 2,4%
27г 2,8%
28г 3,0%.
URALS
(среднегодовая цена)
25г $56
26г $61
27г $63
28г $65
Инфляция
25г 7,6%
26г 4.0%
Курс доллара
(среднегодовой)
25г 94,3р. (т.е. 96р. за оставшуюся часть года)
26г 100,2р.
27г 103,5р,
28г 106,0р.
Средний курс доллара
пересмотрен с 96.5 руб./долл. до 94.3 руб./долл.
Средний курс первого квартала 93 руб./долл.,
с учетом апреля за 4 месяца будет около 91 руб./долл.
Минэк просто поставил все те же ~96 руб./долл. на оставшуюся часть года.
Учитывая падение доллара на мировых рынках,
значит курс рубля ещё ниже к евро
Экспорт
25г. $410,6млрд,
к 28г. $525,1млрд
Импорт
25г. $299,6млрд,
к 28г. $380,0млрд
Безработица
в 2025–2028 годах 2,5%
Трампнашизм
Мнение об этом явлении выражаю в карикатуре
ВЫВОД
Фондовый рынок (ФР)
Тактика «купил и держи»
может принести, с учётом дивидендов,
меньше, чем % по вкладу при высокой ключевой ставке (КС).
Ключевая ставка в 2 раза выше официальной инфляции (10,3%) и в 1,5 раза выше инфляционных ожиданий (13,6%).
Заработать на этой неэффективности (НЭ) может каждый: купить фонды ликвидности (LQDT, SBMM)
Поэтому важны своевременные ребалансировки портфеля на фондовом рынке
между акциями, фондами ликвидности, облигациями (рублёвыми и валютными).
В 1 кв. 2020г. (Пандемия), в 1 кв. 2022г. (СВО), в сентябре 2022г (частичная мобилизация) в портфелях совсем не было акций.
В последнее время, ежегодно РТС ниже 800 опускался.
До 800 по РТС, российский рынок становится интересен !
Учитывая переукрепление рубля (URALS уже ниже $55),
написал цель именно по РТС !
Россия не может долго расти, пока весь мир падает.
В последний раз, США поднимали экспортные тарифы до 60% во время Великой Депрессии, в 1930г.
Вероятно, перед исправлением бюджета, США могут и через медвежий рынок пройти.
Думаю,
на падающей нефти, российский рынок не интересен на текущих (РТС > 1100) уровнях
