Главная ошибка безрисковых стратегий инвестирования о которой вы, возможно, не знали

     Когда появляется желание инвестировать, человек начинает подбирать инвестиционную стратегию. Однако, вопреки некоторым утверждениям, безрисковых стратегий вообще не существует.      Обычно выделяют четырёх слонов, на котором строятся инвестиционные стратегии. Это: Степень рискаСрокПринцип управления (градация шкалы активный-пассивный)Тип дохода     Нужно понимать, что чем выше предполагаемый доход, тем выше риск. Причём риск растёт непропорционально вероятному доходу, а в геометрической прогрессии. И если кто-то вам предлагает доход, скажем, в 30% за месяц, то нужно насторожиться, ибо тут что-то не так. Ведь если бы было всё нормально, то рынок давно бы уже схлопнул данную неэффективность. Либо просто у кого-то инсайд, чем пользоваться нельзя, ибо за это ругает УК РФ. (на срок до 4 лет или больше. Смотря как повезёт.) Тип дохода     Доход в инвестициях можно получить несколькими путями: Через дивиденды (распределение прибыли компании) Через изменение стоимости ЦБЧерез купоныЧерез ставку в банкеЧерез сдачу в аренду     Со сдачей в аренду есть свои проблемы. Заключаются они в том, что можно попасть на недобросовестного арендатора. В случае автомобиля, его можно потерять тем или иным способом. В случае квартиры, внутри могут всё разгромить, а восстановление может составить даже двух годовалую прибыль от сдачи.      Через банк, посредством вклада, всё гораздо надёжнее. Главное то, что существует застрахованный размер, составляющий на данный момент 1,4 млн рублей. В случае, например, отзыва лицензии, вся сумма, которая будет выше, уплывёт в зрительский зал. Всё что ниже — вам вернут, но вы не получите проценты по депозиту.       Купоны могут платить, а могут и не платить. Вон как недавно Гарант-Инвест своим инвесторам сделку предложил. Мол, давайте, размер купона снизим, а дальше уже рассчитаемся… как-нибудь. А потом окажется, что рассчитываться нечем, да и недвижки не осталось. Если думаете, что ОФЗ спасут хотя бы от инфляции или не оставят без денег, то есть куча примеров различных стран, где государственные облигации пошли коту под хвост.      С ростом стоимость ценных бумаг тоже не всё так гладко. Но это вы и так знаете, ибо они могут расти, а могут и не расти. Причём долго. А если продолжить, то стоимость вообще может упасть.      Дивиденды — это возможность, а не обязательство. Десятки компаний платили дивиденды и потом прекращали. При этом не все возвращались к выплате. Принцип управления     Принцип управления — это степень активности работы с портфелем или, если так можно сказать, количество сделок за отрезок времени. Это, конечно же, сильно упрощённо.      Управлять же можно: Самому(ой)Вверить средства Управляющей компанииОтдать «дяде Васе» под честное слово      Часто брокеры завлекают своими обещаниями дохода (ну будем честны. Не столько обещают, сколько везде пишут о перспективе). Тут главное наобещать с три короба, потом состричь комиссию за управления и дальше умыть руки, потому что «ну не шмогла я, не шмогла». С вас стригут комиссию за управление портфелем и будет неважно вырос его размер или нет. Плюс к этому ещё придётся заплатить от 20% от прибыли.       Если посмотреть на историю, большинство таких стратегий сильно отстают от приемлемой доходности и даже от «хотя бы не потерять».      Если собираться управлять самостоятельно, то прежде всего нужно адекватно оценить свои знания о рынке. И чем их меньше, тем больше нужно делать уклон в сторону пассивной стратегии. Т.е. влетать на рынок, будучи новичком, и осуществлять ничем не подкреплённые сделки, приведёт к неминуемой гибели счёта. Срок     Любое краткосрочное инвестирование в акции — это скорее спекуляция. Поэтому обычно выбирают облигации или вклад. И тут мы возвращаемся к тому, что с ними может что-то произойти. И чем на больший срок вы вкладываете, тем выше растёт вероятность появления какой-нибудь бяки.      Сейчас даже в инфополе появились такие безотзывные вклады. Это те, которые имеют срок в 3 года и снять деньги вы с них уже не сможете до истечения срока. Степень риска     Инвестиции напрямую связаны с риском. Если кто-то обещает вам что-то безрисковое, то однозначно рискуете только вы. особенно этим грешат любители взять в Доверительное управление. С них взятки гладки, как я говорил. Единственный вариант, это внести определённые условия в договор и под залог недвижимости того типа, с наложением ограничения.      Риск может быть ниже (вклады, ОФЗ), выше (корп.облигации с различными степенями риска), высоким (акции сомнительных компаний) и так далее по возрастающей. Даже если деньги у вас лежат дома под матрасом, они уже в группе риска хотя бы из-за той же инфляции. Плюс ко всему их могут украсть, даже если вы положили их в сейф. Т.е. риск не исчезает. Он может быть либо выше, либо ниже.      Я вот сейчас вбил в поисковик «безрисковые стратегии» и мне выдало целый список всевозможных вариантов. Хотя, как вы поняли, риски есть всегда. Они будут либо выше, либо ниже, но никогда не исчезают полностью, е

     Когда появляется желание инвестировать, человек начинает подбирать инвестиционную стратегию. Однако, вопреки некоторым утверждениям, безрисковых стратегий вообще не существует.


     Обычно выделяют четырёх слонов, на котором строятся инвестиционные стратегии. Это:

• Степень риска
• Срок
• Принцип управления (градация шкалы активный-пассивный)
• Тип дохода

     Нужно понимать, что чем выше предполагаемый доход, тем выше риск. Причём риск растёт непропорционально вероятному доходу, а в геометрической прогрессии. И если кто-то вам предлагает доход, скажем, в 30% за месяц, то нужно насторожиться, ибо тут что-то не так. Ведь если бы было всё нормально, то рынок давно бы уже схлопнул данную неэффективность. Либо просто у кого-то инсайд, чем пользоваться нельзя, ибо за это ругает УК РФ. (на срок до 4 лет или больше. Смотря как повезёт.)

Тип дохода

     Доход в инвестициях можно получить несколькими путями:

• Через дивиденды (распределение прибыли компании)
• Через изменение стоимости ЦБ
• Через купоны
• Через ставку в банке
• Через сдачу в аренду

     Со сдачей в аренду есть свои проблемы. Заключаются они в том, что можно попасть на недобросовестного арендатора. В случае автомобиля, его можно потерять тем или иным способом. В случае квартиры, внутри могут всё разгромить, а восстановление может составить даже двух годовалую прибыль от сдачи.
     Через банк, посредством вклада, всё гораздо надёжнее. Главное то, что существует застрахованный размер, составляющий на данный момент 1,4 млн рублей. В случае, например, отзыва лицензии, вся сумма, которая будет выше, уплывёт в зрительский зал. Всё что ниже — вам вернут, но вы не получите проценты по депозиту. 
     Купоны могут платить, а могут и не платить. Вон как недавно Гарант-Инвест своим инвесторам сделку предложил. Мол, давайте, размер купона снизим, а дальше уже рассчитаемся… как-нибудь. А потом окажется, что рассчитываться нечем, да и недвижки не осталось. Если думаете, что ОФЗ спасут хотя бы от инфляции или не оставят без денег, то есть куча примеров различных стран, где государственные облигации пошли коту под хвост.
     С ростом стоимость ценных бумаг тоже не всё так гладко. Но это вы и так знаете, ибо они могут расти, а могут и не расти. Причём долго. А если продолжить, то стоимость вообще может упасть.
     Дивиденды — это возможность, а не обязательство. Десятки компаний платили дивиденды и потом прекращали. При этом не все возвращались к выплате.

Принцип управления

     Принцип управления — это степень активности работы с портфелем или, если так можно сказать, количество сделок за отрезок времени. Это, конечно же, сильно упрощённо.
     Управлять же можно:

• Самому(ой)
• Вверить средства Управляющей компании
• Отдать «дяде Васе» под честное слово

     Часто брокеры завлекают своими обещаниями дохода (ну будем честны. Не столько обещают, сколько везде пишут о перспективе). Тут главное наобещать с три короба, потом состричь комиссию за управления и дальше умыть руки, потому что «ну не шмогла я, не шмогла». С вас стригут комиссию за управление портфелем и будет неважно вырос его размер или нет. Плюс к этому ещё придётся заплатить от 20% от прибыли. 
     Если посмотреть на историю, большинство таких стратегий сильно отстают от приемлемой доходности и даже от «хотя бы не потерять».
     Если собираться управлять самостоятельно, то прежде всего нужно адекватно оценить свои знания о рынке. И чем их меньше, тем больше нужно делать уклон в сторону пассивной стратегии. Т.е. влетать на рынок, будучи новичком, и осуществлять ничем не подкреплённые сделки, приведёт к неминуемой гибели счёта.

Срок

     Любое краткосрочное инвестирование в акции — это скорее спекуляция. Поэтому обычно выбирают облигации или вклад. И тут мы возвращаемся к тому, что с ними может что-то произойти. И чем на больший срок вы вкладываете, тем выше растёт вероятность появления какой-нибудь бяки.
     Сейчас даже в инфополе появились такие безотзывные вклады. Это те, которые имеют срок в 3 года и снять деньги вы с них уже не сможете до истечения срока.

Степень риска

     Инвестиции напрямую связаны с риском. Если кто-то обещает вам что-то безрисковое, то однозначно рискуете только вы. особенно этим грешат любители взять в Доверительное управление. С них взятки гладки, как я говорил. Единственный вариант, это внести определённые условия в договор и под залог недвижимости того типа, с наложением ограничения.
     Риск может быть ниже (вклады, ОФЗ), выше (корп.облигации с различными степенями риска), высоким (акции сомнительных компаний) и так далее по возрастающей. Даже если деньги у вас лежат дома под матрасом, они уже в группе риска хотя бы из-за той же инфляции. Плюс ко всему их могут украсть, даже если вы положили их в сейф. Т.е. риск не исчезает. Он может быть либо выше, либо ниже.
     Я вот сейчас вбил в поисковик «безрисковые стратегии» и мне выдало целый список всевозможных вариантов. Хотя, как вы поняли, риски есть всегда. Они будут либо выше, либо ниже, но никогда не исчезают полностью, если только вы не переложите их на кого-то другого.

     Так что главная ошибка в безрисковых стратегиях — это считать что такие стратегии существуют.