Perché investire nei fondi? Vantaggi dei fondi comuni

Perché investire in fondi comuni di investimento? Gestione professionale, buona diversificazione o fiscalità favorevole sono alcuni dei suoi vantaggi. Al contrario, i costi e la mancanza di controllo su cosa si investe sarebbero due dei suoi svantaggi. Quali sono altri vantaggi dell’investire in fondi comuni? Per sapere se i fondi comuni di investimento sono un investimento adeguato alle nostre esigenze, bisogna conoscere i loro difetti e virtù, e avere chiaro come funzionano.

Cosa sono i fondi comuni di investimento?

I fondi comuni di investimento sono strumenti finanziari che:

1. Raccolgono il capitale di molti investitori
2. Investono in un portafoglio diversificato di azioni, obbligazioni e altri titoli
3. Permettono di condividere i rischi e beneficiare di una gestione professionale

Questa struttura rende accessibili strategie altrimenti riservate agli investitori istituzionali, offrendo un modo semplice per partecipare ai mercati finanziari.

Tipologie di fondi comuni

Esistono diverse tipologie di fondi comuni, ognuna adatta a differenti obiettivi di investimento. Tra questi:

• Fondi azionari: focalizzati sulla crescita del capitale investendo in azioni di società.
• Fondi obbligazionari: offrono una fonte di reddito stabile, investendo in titoli di debito.
• Fondi bilanciati: combinano azioni e obbligazioni per equilibrare rischio e rendimento.
• Fondi monetari: investono in strumenti a breve termine, garantendo alta liquidità e minore rischio.
• Fondi tematici: concentrati su settori specifici come tecnologia, sanità o energie rinnovabili.

Differenze tra fondi attivi e passivi (ETF)

La gestione dei fondi può essere:

• Attiva: gestita da esperti che cercano di superare il rendimento del mercato attraverso una selezione mirata dei titoli.
• Passiva (ETF): replica un indice di mercato, offrendo costi più bassi e performance in linea con il benchmark.

La scelta tra questi approcci dipende dalla tua propensione al rischio e dalle tue preferenze in termini di strategia d’investimento. Per esempio broker come XTB e Scalable Capital offrono prodotti di ottimo livello.

Vantaggi di investire in fondi di investimento

Per quanti conoscenze abbiamo acquisito e quanti libri sulla borsa abbiamo letto, al momento della verità è difficile battere il mercato senza una dedizione completa e poter combinare l’investimento con i nostri obblighi quotidiani.

Ci sono vantaggi di investire in fondi comuni di investimento e vediamo perché investire in fondi. Può essere una soluzione alla mancanza di tempo. Infatti, questa è una delle principali ragioni per investire in fondi invece che in azioni specifiche.

I fondi comuni di investimento sono uno strumento che raccoglie il denaro di molti risparmiatori per investirlo in un paniere di valori già diversificato (obbligazioni, azioni, ETF, altri fondi…).

Se abbiamo chiara la nostra filosofia di investimento, cercare un fondo adeguato a essa può comportare un grande risparmio di tempo, tra le altre cose.

Il mercato della gestione attiva dei fondi è molto ricco di opzioni. Ci sono fondi comuni di investimento specializzati in value, gestori che puntano più su growth, momentum, centrati sui dividendi.

Diversificazione, gestione fiscale e professionalità

Inoltre, puoi scegliere fondi comuni di investimento per distribuzione geografica, settoriale o dimensione delle aziende e accedere a portafogli diversificati che individualmente sarebbe molto più complesso e costoso.

Su siti come Morningstar o Citywire puoi informarti sulla quantità di fondi disponibili e su come sono valutati i loro gestori.

Un’altra grande virtù dei fondi comuni di investimento sono i vantaggi fiscali. Grazie a essi si possono effettuare trasferimenti da un fondo all’altro senza dover pagare tasse e poter lasciarlo in eredità ai nostri figli incrementando al massimo il potere dell’interesse composto.

A questo si aggiunge che si tratta di prodotti gestiti da professionisti. Il nostro denaro sarà nelle mani di gestori che dedicheranno il loro giorno per farlo crescere.

Queste sono solo tre delle ragioni per investire in fondi di investimento, ma ce ne sono di più. Per sapere perché investire in fondi (o cercare altre alternative), niente di meglio che rivedere i loro vantaggi e svantaggi. Vediamoli.

Piano di investimento automatizzato

Molti fondi comuni offrono la possibilità di impostare piani di investimento automatizzati, che permettono di versare regolarmente somme di denaro. Questo approccio, noto come dollar-cost averaging, consente di ridurre l’impatto della volatilità di mercato, acquistando più quote quando i prezzi sono bassi e meno quando sono alti. Tale metodo automatizzato favorisce una crescita costante del capitale nel tempo.

Vedi i piani di accumulo XTB.

Gestione professionale

Investire in fondi comuni significa affidarsi alla gestione professionale di esperti del settore, che utilizzano strumenti avanzati di analisi per prendere decisioni informate. Questo vantaggio è particolarmente apprezzato da chi vuole investire in fondi senza doversi preoccupare della selezione individuale di titoli, beneficiando così dell’esperienza e delle competenze di un team dedicato.

Perché investire in fondi

Di seguito analizziamo perché investire in fondi. Ci sono al meno 5 motivi per cui farlo.

1. Fondi di investimento di gestione professionale

Una dei motivi per investire in fondi è che sono gestiti da un team di professionisti qualificati, con conoscenza ed esperienza nel settore.

Si suppone che questa gestione sia un valore aggiunto che si rifletterà nella redditività o nella protezione del capitale. In altre parole, un rendimento superiore al mercato con una volatilità o rischio più contenuto rispetto ad altri tipi di investimenti.

Accedere a un fondo ci dà la sicurezza che c’è un intero team umano dietro, che veglierà sui nostri interessi e lo farà a tempo pieno. Un’attenzione 24/7 per i nostri risparmi e investimenti.

Questo è uno dei grandi vantaggi dei fondi rispetto all’investimento diretto in azioni per conto proprio. Un investitore privato raramente potrebbe dedicarsi a tempo pieno a monitorare i propri investimenti arrivando a conclusioni efficienti, cosa che invece fanno i fondi di investimento.

In questo punto bisogna fare attenzione alla falsa gestione attiva. In altre parole, fondi che affermano di attuare strategie di investimento per superare il mercato, quando in realtà replicano ciò che fanno gli indici di borsa (sia per composizione del portafoglio che per rendimento simile). Cioè, sono fondi di gestione passiva che cercano di apparire attivi e di addebitare commissioni per questa presunta analisi. Quando parleremo degli svantaggi dei fondi di investimento tradizionali, amplieremo le informazioni.

2. I fondi di investimento risparmiano tempo e dedizione

Il secondo motivo del perché investire in fondi è il fattore tempo. Investire in borsa richiede tempo e sforzo. Quando un investitore acquista azioni, ad esempio, deve monitorare la loro evoluzione, effettuare un’analisi della società, regolare i pesi del portafoglio, assicurarsi che sia ben diversificato…

In sintesi, investire per conto nostro consuma il nostro bene più prezioso, il tempo.

Con un fondo di investimento, invece, possiamo “dimenticarci” di parte di questo lavoro con molta più facilità rispetto a un portafoglio di titoli, risparmiandoci molto tempo e sforzi in analisi e operatività.

Molti investitori non valutano adeguatamente questo fattore. Danno priorità ad altre questioni come la redditività potenziale che credono di poter ottenere per conto proprio (un’altra questione è se ci riescono davvero). Tuttavia, anche il nostro tempo ha un prezzo.

Un modo per tenerne conto è misurare la redditività aggiuntiva che si può ottenere in borsa (se si riesce) in ore dedicate. Alla fine della giornata è possibile che il calcolo sia inferiore al salario minimo o al denaro per cui saremmo disposti a lavorare.

Infine, i fondi di investimento non solo risparmiano tempo e dedizione, ma anche buona parte dello stress che comporta seguire il mercato a tempo pieno.

3. I fondi di investimento richiedono meno monitoraggio

Il terzo motivo del perché investire in fondi è che richiedono meno monitoraggio, Ad esempio, immaginiamo un portafoglio con 50 titoli. Quanto lavoro comporterebbe il suo aggiornamento quindicinale o mensile? Il monitoraggio dei fondi di investimento è molto più semplice. Questo è un altro dei suoi punti a favore.

Da un lato, i fondi aggiornano quotidianamente i loro valori liquidativi, quindi è facile conoscere il valore reale di qualsiasi nostra posizione, così come il suo comportamento.

Inoltre, nelle schede di valutazione dei fondi abbiamo un’infinità di rapporti già calcolati che faciliteranno la loro analisi e monitoraggio. Questo dà tranquillità come investitori, dato che dopo un evento di mercato potremo conoscere un po’ di tempo dopo la chiusura del mercato il valore reale del nostro investimento.

D’altra parte, un portafoglio di fondi di investimento tende ad essere più ridotto rispetto a uno di azioni. Invece di annotare 50 titoli, è normale che basti avere 4 o 5 fondi in portafoglio. E lo stesso vale per i dividendi.

Questo ha anche un impatto quando si tratta di pagare le tasse e del tempo necessario per pianificarle. Oltre ai vantaggi fiscali dei fondi di investimento, con un portafoglio di azioni sarà necessario annotare e gestire tutti i pagamenti dei dividendi.

A meno che tu non opti per un fondo di distribuzione che distribuisca dividendi, con un fondo di investimento non dovrai dedicare tempo ad annotare i dividendi né a includerli nel reddito.

4. I fondi di investimento richiedono meno conoscenze finanziarie

Investire in fondi è più semplice sotto tutti gli aspetti rispetto all’investimento diretto in azioni. Analizzare adeguatamente i conti di un’azienda richiede certe conoscenze di affari e contabilità che non saranno necessarie con i fondi di investimento.

L’analisi delle prestazioni del fondo comune di investimento e della sua idoneità per il nostro portafoglio è più semplice. Certo, esistono rapporti e indicatori che è conveniente conoscere, ma non è necessario avere conoscenze finanziarie così avanzate per capirli.

In sintesi, investire in fondi è più semplice e accessibile in termini di conoscenze preliminari necessarie per farlo con certe garanzie di successo.

5. I fondi hanno vantaggi fiscali

I vantaggi fiscali sono un altro aspecto da considerare al investire in fondi di investimento, poiché consente di posticipare il pagamento delle plusvalenze fino al momento della vendita. Qui puoi leggere come pagare le tasse sui fondi di investimento.

Con i fondi, possiamo trasferire il patrimonio tra fondi senza dover “passare alla cassa” al Fisco e, così, adattare il pagamento delle tasse al momento che ci è più favorevole. Se, ad esempio, si verificasse il caso in cui non vogliamo essere in alcun prodotto finanziario e rimanere in liquidità, possiamo farlo, trasferendo il denaro a fondi monetari.

Questo è un vantaggio molto importante rispetto agli ETF, per i quali è necessario passare alla cassa ogni volta che vogliamo trasferire il nostro denaro a un altro ETF. E lo stesso accade con le azioni, con le quali bisogna pagare le tasse ogni volta che si vende o si fa un aggiustamento nel portafoglio.

Per quanto riguarda la tassazione delle plusvalenze in Italia, le ultime informazioni indicano che alla maggior parte delle plusvalenze si applica un’aliquota del 26%, con alcune eccezioni.

Questo vantaggio è particolarmente importante a lungo termine grazie al potere dell’interesse composto.

Continuiamo a considerare i vantaggi di investire in fondi, perché investire in fondi.

Strategie per investire in fondi

Ci sono fondi per tutti i gusti.

Esistono infinite strategie che contano come vantaggi di investire in fondi. E qualsiasi che ci possa venire in mente, se funziona, è possibile che abbia un fondo che la applica.

Inoltre abbiamo strategie poco convenzionali, come quelle neutrali di mercato, multi-strategia o i tipici fondi Value.

Tutto questo ventaglio di possibilità ci permetterà di ruotare verso qualsiasi tipo di strategia in base al momento di mercato, o ai nostri gusti personali. Queste strategie sono definite nella loro vocazione di investimento, che la società di gestione del fondo dovrà rispettare e che segnerà la filosofia di investimento nonché una serie di punti chiave che il gestore del fondo dovrà rispettare.

1. Fondi di investimento: trasparenza e sicurezza

Attualmente esiste il dubbio sulla solvibilità e affidabilità di molti broker, soprattutto quelli specializzati in derivati, con domini situati fuori dalla Italia.

Invece, i fondi di investimento non hanno questo problema, poiché i regolatori di ogni paese impongono una grande quantità di requisiti per creare un fondo, oltre a un controllo costante sugli stessi.

Alcuni investitori, per ignoranza, temono che i loro risparmi possano svanire all’improvviso se sottoscrivono un fondo e questo è qualcosa che non può accadere, dato che la regolamentazione impone molte barriere, come la differenza tra la società di gestione e la società depositaria, nonché la presenza di un regolatore.

Nel nostro caso, detto regolatore è la Consob che vigila che la società di gestione e la società depositaria rispettino la normativa stabilita.

2. I fondi di investimento richiedono un capitale minore d’ingresso

I fondi di investimento richiedono un investimento iniziale ridotto, poiché sono composti da quote di basso valore per facilitare l’ingresso nel fondo da parte di nuovi investitori.

Entrando in un fondo, dovremo acquisire una quota come minimo, che sarà equivalente al valore patrimoniale netto di detto fondo. Questo valore è solitamente molto basso, il che consente l’ingresso a tutti i tipi di investitori. Questa accessibilità è uno dei grandi vantaggi dei fondi per l’investitore privato.

Nei fondi specializzati esistono criteri di capitale minimo, ma nella maggior parte dei fondi non è così. In caso ci fosse, il più comune è che sia una quota minima di 1.000€.

3. Grande diversificazione accessibile dei fondi

I fondi di investimento devono rispettare criteri di gestione del rischio, il che li porta a realizzare una diversificazione efficiente.

I fondi devono distribuire il loro patrimonio tra vari investimenti, proteggendo l’investitore da possibili errori nella selezione degli attivi da parte del gestore. Questo ridurrà il rischio sopportato dal partecipante.

Come accennato all’inizio dell’articolo, un fondo è un insieme di molti attivi, quindi è un investimento già diversificato di per sé.

Inoltre, per il partecipante sarebbe impossibile acquistare lo stesso portafoglio del fondo a titolo personale per la quantità di denaro che necessiterebbe inizialmente e perché molti di questi attivi non sono nemmeno a sua disposizione (ad esempio, investimenti immobiliari o ETF e fondi di classe istituzionale).

Con un fondo possiamo avere per 100 euro un grado di diversificazione che ci servirebbero migliaia di euro per ottenere per conto nostro. Questa è una delle caratteristiche più utili di un fondo per l’investitore privato.

A titolo di esempio, un fondo indicizzato all’MSCI World investirà in più di 1.500 aziende dei 23 paesi più sviluppati del mondo. Quale quantità di denaro sarebbe necessaria per replicarlo per conto nostro?

4. Accesso semplice al reddito fisso dei fondi

Per molti investitori è difficile accedere a prodotti di reddito fisso, per il capitale minimo necessario, o semplicemente per la mancanza di conoscenza su come farlo.

Quindi, se vogliamo investire in reddito fisso, farlo tramite un fondo di investimento è una buona alternativa, poiché potremo accedere a molti bond e obbligazioni che non sono disponibili per l’investitore privato a causa del loro elevato capitale minimo.

Inoltre, il processo di sottoscrizione di un fondo di investimento è molto più semplice rispetto a quello di investire in debito societario o Buoni del Tesoro, per fare due esempi.

È vero, però, che conviene tenere presente che facendo così non riceveremo la cedola distribuita dal bond e che il valore delle quote varierà a seconda delle emissioni nel mercato secondario del debito.

Questo significa che sarà un investimento più volatile e meno fisso rispetto all’acquisto del bond per conto nostro, dove il valore varierà, ma riceveremo sempre la cedola.

Cosa considerare se vuoi investire in fondi

Valuta anche tutti i seguenti aspetti.

Costi e commissioni

I costi e le commissioni dei fondi sono il principale handicap. È un prodotto che ha diversi costi che bisogna considerare. È vero che i costi non li “paga” l’investitore, poiché sono inclusi nella redditività finale del fondo, ma a lungo termine si notano.

Ci sono molti studi accademici sull’argomento e tutti concludono che ci sono fondi che addebitano commissioni eccessive, superiori al valore che il gestore è in grado di creare. Quali commissioni si pagano per sottoscrivere un fondo di investimento?

Un inconveniente dei fondi è che questi costi saranno sempre presenti. La commissione di gestione si paga indipendentemente dal fatto che il fondo guadagni o perda denaro, come è normale, poiché è ciò che dà da mangiare al gestore.

Quando si investe in fondi di investimento, è necessario valutare bene i costi finali del fondo attraverso le spese correnti e cercare di selezionare quelli con meno commissioni.

Nel valutare le commissioni, non dobbiamo perdere di vista anche la redditività. Sarà meglio un fondo con commissioni dell’1,5% rispetto a un altro con una commissione dello 0,5% se il primo offre una redditività del 15% e il secondo del 7%.

In questo senso consideriamo i costi, specificamente, i vantaggi di investire in fondi con Interactive Brokers.

• Per cominciare, ha delle commissioni basse
• Migliore esecuzione dei prezzi grazie al sistema di SmartRoutingSM.
• Piattaforma potente ma alla portata di tutti.