BNP Paribas quota i nuovi certificati “6 premi fissi” Airbag Cash Collect Callable

BNP Paribas ha annunciato l’emissione di nuovi certificati “6 Premi Fissi Airbag Cash Collect Callable“, strumenti finanziari innovativi pensati per offrire agli investitori un’interessante combinazione di rendimento e protezione nei vari scenari di mercato.

I nuovi Certificate, con scadenza quadriennale fissata al 22 marzo 2029, prevedono premi fissi mensili per i primi sei mesi di vita del prodotto, indipendentemente dall’andamento dei sottostanti, con rendimenti compresi tra lo 0,70% (8,40% p.a.) e l’1,50% (18,00% p.a.) dell’Importo Nozionale.

A partire dal settimo mese, gli investitori potranno beneficiare di premi potenziali mensili con Effetto Memoria, purché la quotazione di tutti i sottostanti sia pari o superiore al livello Barriera.

L’Effetto Memoria permette infatti all’investitore di ricevere, a ogni data di valutazione, un premio cumulativo comprendente tutti i premi non pagati nelle precedenti date di valutazione, se a tale data di valutazione sono soddisfatte le condizioni per ricevere il premio.

Un elemento chiave di questa emissione è anche la protezione a scadenza con l’Effetto Airbag, che permette di contenere gli effetti negativi di eventuali ribassi delle azioni che compongono il paniere oltre il Livello Airbag e di limitare le perdite, in tale scenario, rispetto a un investimento in un classico certificate Cash Collect su azioni.

Inoltre, a partire dal sesto mese, il Certificate può essere rimborsato anticipatamente a discrezione dell’Emittente, che ha la facoltà di richiamare il prodotto rimborsando il 100% dell’Importo Nozionale.

A scadenza, si prospettano due scenari: se la quotazione di tutti i sottostanti è pari o superiore al Livello Airbag, il Certificate rimborsa l’Importo Nozionale più il premio mensile e gli eventuali premi non pagati precedentemente  grazie all’Effetto Memoria; se almeno un sottostante chiude le contrattazioni al di sotto del Livello Airbag, il rimborso sarà commisurato al valore del peggiore dei sottostanti moltiplicato per il Fattore Airbag, con una possibile perdita parziale o totale dell’Importo Nozionale.

Ad esempio, il certificato con azioni sottostanti di Intesa Sanpaolo, Unicredit e Banco BPM (ISIN: NLBNPIT2GM66) paga un premio mensile dello 0,90% per i primi sei mesi di vita del certificato, indipendentemente dall’andamento dei sottostanti. Dopodiché, ad ogni data di data di Rimborso Anticipato a facoltà dell’Emittente, indipendentemente dall’andamento dei Sottostanti, l’Emittente ha la facoltà di Rimborsare Anticipatamente il Certificate. In questo caso il Certificate scade anticipatamente e paga 100 €. Qualora l’emittente non rimborsi anticipatamente il certificato, nelle date di valutazione intermedia si presentano due scenari: se l’andamento di tutte le azioni è maggiore o uguale al Livello barriera, il certificato paga un premio di 0,90 € più gli eventuali premi non pagati precedentemente, grazie all’Effetto Memoria; se la quotazione di almeno uno dei sottostanti è inferiore al Livello Barriera, il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione successiva. Nella data di valutazione finale, se il livello di ognuna delle azioni è maggiore al livello Airbag, il Certificate scade e paga un premio di 100,90 € (più gli eventuali premi non pagati precedentemente, grazie all’Effetto Memoria). Se, infine, almeno uno dei sottostanti è inferiore al Livello Airbag, il Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore dei Sottostanti, moltiplicato per il Fattore Airbag.

I Certificate denominati in una valuta diversa dall’Euro includono l’Opzione Quanto, che li rende immuni dalle oscillazioni del tasso di cambio.

Luca Comunian, Distribution Sales, Global Markets Italy di BNP Paribas Corporate & Institutional Banking, ha dichiarato: “Le mutevoli condizioni del mercato richiedono soluzioni e prodotti innovativi, in grado di proteggere il capitale degli investitori. È in quest’ottica che abbiamo ampliato la nostra offerta quotando i nuovi Certificate 6 Premi Fissi Airbag Cash Collect Callable, che ci permettono di fornire un’opportunità di rendimento anche in contesti difficili. Grazie all’ Effetto Airbag, questi strumenti offrono una maggiore protezione in caso di ribassi, senza rinunciare a premi competitivi e alla possibilità di rimborso anticipato”.