El Ibex se desploma un 5%: la guerra comercial estalla y los bancos caen en picado

Las caídas, que ya eran tremendas, se han afianzado a media mañana tras conocerse que China responderá a Trump con un arancel del 34% a todos los bienes de EEUU. La guerra comercial ha estallado en todo su esplendor y va a ser muy difícil dar marcha atrás a todo esto.

La guerra comercial ha estallado en todo su esplendor y va a ser muy difícil dar marcha atrás a todo esto

La semana, por tanto, ha estado absolutamente condicionada por el miedo al 'Día de la Liberación' (miércoles) de Trump. Les decíamos a principios de la misma que esa esperaba y temida jornada no iba a decepcionar, y ha cumplido con creces las expectativas. De hecho, Trump ha anunciado aranceles más duros de lo previsto por el mercado, y ahora todo se precipita en medio de previsiones económicas negativas e incertidumbre máxima.

Después de aguantar bien el tirón en la primera parte de la semana, el Ibex se hunde hoy y es uno de los peores de Europa, debido al referido peso de los bancos. El selectivo acumula pérdidas que rondan el 5,5% en la semana. Tanto él como el resto de bolsas europeas, que hasta ahora habían aguantado 'más o menos bien' la presión arancelaria de Trump, están evidenciando este viernes que se acabó la tranquilidad. Si Wall Street se hunde, las plazas del Viejo Continente van detrás.

WALL STREET NO PARA DE CAER

Y Wall Street no para de caer. Viene sufriendo desde que Trump empezó con su batalla comercial, y todo indica que lo seguirá haciendo. Tras conocer los detalles de los aranceles recíprocos del 'Día de la Liberación', el Dow Jones se dejó este jueves un 3,98% y el S&P cayó un 4,84%, su mayor descenso desde el Covid. El Nasdaq sigue siendo el peor y se desmoronó un 5,97%. Los futuros anticipan ahora fuertes caídas del 2,5%.

Se acabó la tranquilidad en Europa. Si Wall Street se hunde, las plazas del Viejo Continente van detrás

El retroceso del jueves golpeó especialmente fuerte a las acciones tecnológicas de megacapitalización. Según destaca 'CNBC', su índice Magnificent Seven perdió más de un 6%. En conjunto, las acciones del grupo conocido como los '7 Magníficos', que lideraron el mercado alcista tanto en 2023 como en 2024, perdieron en la pasada jornada más de un billón de dólares en valor de mercado.

Con todo, el Nasdaq ha encabezado las pérdidas esta semana, cayendo un 4,5%. El S&P 500 y el Dow Jones Industrial han bajado un 3,3% y un 2,5%, respectivamente, en lo que va de semana. Estas pérdidas, sin duda, se intensificarán hoy, y el saldo semanal será considerablemente peor.

En Asia, este viernes ha sido festivo en China, mientras que el Nikkei ha vuelto a caer en torno a un 3% tras dejarse ayer un porcentaje similar.

ESTO NO HA HECHO MÁS QUE EMPEZAR

Así pues, si alguien pensaba que con lo anunciado por Trump este miércoles 'acababa' todo en cuanto a los aranceles, lo que estamos viviendo deja claro que no puede estar más equivocado. Tal y como señalan los expertos, esto no ha hecho más que empezar. Ahora está por ver el impacto de las decisiones en la economía y en la inflación, y cómo van a afrontar los bancos centrales esta situación tan complicada. Precisamente, este viernes habla el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, y los inversores prestarán especial atención a sus palabras.

Trump ha dicho que está abierto a reducir sus aranceles si otras naciones pueden ofrecer algo “fenomenal”

Además, hay nervios por los aranceles de represalia. China ya ha movido ficha, como se cuenta más arriba, y los demás, previsiblemente no tardarán en hacerlo.

Aunque el mercado se aferra a la esperanza de que los aranceles de Trump sirvan como punto de partida para la negociación y que no irán a más, el movimiento hoy de China refleja que todo puede pasar, que los ánimos están crispadísimos y que las negociaciones van a ser muy complicadas.

Recordamos que el presidente de Estados Unidos anunció el miércoles, en primer lugar, un arancel base del 10% a las importaciones de todos los países, excepto Canadá y México, que entrará en vigor este próximo 5 de abril. En segundo lugar, la mayoría de los principales socios comerciales, excluyendo a Canadá y México, enfrentarán un arancel adicional equivalente a la mitad de la relación entre el déficit comercial bilateral de EEUU con el país y las importaciones estadounidenses desde ese país. Esta segunda parte entrará en vigor el 9 de abril y da como resultado las siguientes tarifas: China, 34%; UE, 20%; Japón, 24%; India, 26%; Vietnam, 46%; Reino Unido, 10%.

INFORME DE EMPLEO

Este viernes se ha publicado un dato relevante para ver el impacto que todo esto está teniendo en la economía estadounidense: el informe de empleo del mes de marzo. Según la Oficina de Estadísticas Laborales estadounidense, el mercado laboral de Estados Unidos ha sorprendido al alza en marzo con la creación de 228.000 nuevos puestos de trabajo. El dato se ha situado por encima de los 117.000 empleos del mes anterior, revisados a la baja desde 151.000, y también superior a la previsión del consenso, que anticipaba 135.000.

Sin embargo, la referencia no ha tenido demasiado efecto en el mercado dado que la cifra podría no reflejar aún todo lo está sucediendo. Por esto mismo, Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, le quita importancia.

Como saben, la Reserva Federal (Fed) tiene un doble mandato, maximizar el empleo y mantener la estabilidad de precios. He aquí el gran dilema al que se enfrenta ahora, en un entorno marcado por el riesgo de recesión y el riesgo de subida de la inflación.

OTROS MERCADOS: EL PETRÓLEO COLAPSA

El petróleo ha vivido una semana aciaga. Este viernes se hunde un 7% (barril Brent: 65,59 dólares; barril WTI: 62,27 dólares) en medio de la tensión arancelaria, que anticipa un impacto en las economías a nivel global, lo que a su vez impacta en la demanda de crudo. Además, la OPEP+ ha acelerado más de lo esperado sus planes de aumentar la producción, tal y como anunció este jueves.

El euro se cambia a 1,1045 dólares (+0,09%) en el cierre de una semana en la que la divisas americana ha acusado la tensión arancelaria.

El oro sube a medida que los inversores buscan activos refugio (+1,04%, 3.154 dólares). La plata cae un 1,45% (31,50 dólares).

El bitcoin también cae. Cotiza en 82.032 dólares y el ether, en 1.778 dólares.

La rentabilidad del bono americano a 10 años desciende por debajo del 4% (3,879%) mientras los inversores buscan un refugio seguro.