Московская биржа начинает расчет и публикацию индексов с целевыми датами

26 марта 2025 года Московская биржа начинает расчет и публикацию индексов с целевыми датами – индикаторов, отражающих изменение рыночной стоимости активов к заранее установленным срокам.

Индексы с целевой датой – это составные финансовые индикаторы (бенчмарки), которые включают в базу расчета разные классы активов и являются ориентиром для формирования долгосрочных портфельных инвестиций, управления ими и оценки их эффективности.

В новых индексах распределение между классами активов ежегодно корректируется в зависимости от срока, оставшегося до наступления целевой даты. Так, на ранних этапах жизни индекса наибольший вес в его структуре занимает субиндекс акций. Далее, по мере приближения к целевой дате, структура индекса становится консервативней за счет роста веса индикаторов, отображающих стоимость бумаг с фиксированной доходностью (облигаций и инструментов денежного рынка). Это позволяет инвестору снизить риски и защитить накопленный капитал.

На этапе запуска семейство новых индексов включает в себя четыре бенчмарка, каждый из которых имеет установленную целевую дату в 2030, 2035, 2040 и 2045 году, что отражено в наименовании и коде:

• Индекс МосБиржи с целевой датой 2030 – MXTDFI2030;
• Индекс МосБиржи с целевой датой 2035 – MXTDFI2035;
• Индекс МосБиржи с целевой датой 2040 – MXTDFI2040;
• Индекс МосБиржи с целевой датой 2045 – MXTDFI2045.

В дальнейшем планируется начинать рассчитывать еще по четыре бенчмарка в год с целевыми датами через 5, 10, 15 и 20 лет. Днем целевой даты каждого индекса будет считаться третий четверг декабря соответствующего года. В день, следующий за целевой датой, начнется расчет и публикация значений четырех новых индексов.

Для расчета индексов с целевыми датами будут использоваться значения четырех биржевых индексов в определенной пропорции, зависящей от срока, оставшегося до наступления целевой даты:

• Индекса МосБиржи полной доходности – MCFTR;
• Индекса МосБиржи корпоративных облигаций – RUCBTRNS;
• Индекса МосБиржи государственных облигаций – RGBITR;
• Индекса накопленной доходности RUSFAR – RUSFARIND.

Сергей Голованёв, директор по развитию индексных продуктов Московской биржи:

"Все больше российских инвесторов проявляют интерес к долгосрочным финансовым инструментам, которые предлагают стабильность и предсказуемость доходов, что особенно важно в условиях волатильности на рынке. Такие вложения позволяют инвесторам защитить свой капитал от инфляции и сохранить его покупательную способность на долгий срок. Поддерживая эту тенденцию, мы подготовили к запуску семейство биржевых бенчмарков с заданным жизненным горизонтом, которые как нельзя лучше работают в контексте именно долгосрочных портфельных инвестиций. Индексы с целевыми датами позволят вносить необходимые корректировки в стратегию и своевременно и точно оценивать эффективность инвестиций".

Индексы МосБиржи с целевыми датами будут рассчитываться один раз в день. Ретроспективный расчет значений индикаторов будет доступен с 20 декабря 2024 года.

Методика расчета нового семейства индексов вступает в силу 26 марта 2025 года.

Московская биржа – крупнейшая российская биржа, единственная в России многофункциональная площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. Биржа рассчитывает свыше 400 различных индикаторов финансового рынка: семейство индексов акций, семейство облигационных индексов, индексы государственного сектора, индексы рынка пенсионных накоплений, индекс инноваций, индекс волатильности, товарные индексы, индекс недвижимости, валютные фиксинги, индикаторы денежного рынка.