Актуальные дивидендные доходности после падения.
ММВБ негодяи, обвалили рынок на пустых котировках без институциональных инвесторов и заракетили валюту. Ну а что! Котировки крутятся, лавеха мутится… Фундаментально 2 мая ничем не отличается от 30 апреля, так что нужно воспользоваться моментом, если конечно остались патроны.Собрал за второмай, что успел в одну табличку. Выглядит вот так. Далее кратко расскажу о своих фаворитах. Кстати, считаю, что сейчас чем шире портфель, тем лучше, так как слишком много развилок.ИКС5В данный момент не сильно дороже Магнита, а менеджмент явно сильнее. Ближайший дивиденд дает 19,6%, но дальше будет резкое снижение до типичных +-350 рублей. Второй дивиденд в конце года я пока ставлю под вопросом, но там выкуп еще на 10% нерезов, в любом случаи будет позитив. Пугает желание менеджмента пройти по лезвию бритвы и не нарушить ковенанту в 2,5 Чистый долг/ЕБИТДА, но в любом случаи дивиденды скрасят любые переживания. Ходит идея покупки на див гэпе… Технически 3170 и 2800 интересны. Основную позу все же хочу сформировать после выплаты большого дивиденда. Чисто психологически не люблю зависать в гэпах. МРСК.МРСК Центра, МРСК ЦП и МРСК СЗ для диверсификации портфеля и под рост тарифов, так же несут хорошую див доходность. Следим за ИПР или за разборами Атланта. МТС.Дойная корова Системы с гигантским долгом и процентными платежами. Менеджмент бьет себя в грудь и обещает 35 рублей на акцию. Вот тут. Конспект созвона с менеджментом.Технически, буду брать на 200 или на пробое 220. БСПБ.Тихий банк, который не падает на падении, но и особо не растет на росте :) За второе полугодие 2024 29,7 рублей на акцию. Пока первое полугодие 2025 обещаются дивиденды даже больше, плюс гашение казначейки. Видимо 360 уже не увидим, потому планирую входить если пробьют 415. Лукойл.Обещается слабое полугодие, так как сильный рубль даст курсовую переоценку в чистую прибыль, хорошо, что платят от денежного потока, и бочка в рублях очень низкая. Но свои дивы в районе +- 1000 рублей заплатят, а там или девал, или снижение ставки. По 6050 было бы идеально взять, но что-то мне кажется придется подбирать где-то по текущим... НМТП и Транснефть.Кажется, что на долю Транснефти выпало все, что только можно(я про особо высокие налоги). В какой-то степени независимая идея от геополитики и цен на нефть. Обещают доп индексацию в 2025. Див вилка 160-180 рублей за 2024 и +-173 рубля за 2025. Ключевые уровни 1335 и 1110… Видимо придется брать на пробое 1335, но хотелось бы 1110, но сомневаюсь, что дадут. НМТП платит чуть больше 50% по РСБУ и заработали на 0,98 рублей дивидендами за 2024. Просто и понятно. Гребут на высоких процентных доходах. Технически зажаты в горизонтальном канале, от 8,8 было бы шикарно подобрать. ЭСЭФАЙ.Европлан дал прогноз(видео и конспект тут) дивидендов за 2025 в размере 10,5 млрд из которых 87% достанется SFIN. Если добавить 3-3,5 млрд дивидендов от ВСК, то по итогу за 2025 могут заплатить 83,5 через месяц и +-180 рублей к концу года. Главное, чтобы не пришлось спасать М.видео. По 1200 бы взял! Сбербанк.Тут без особых комментариев. Как всегда почивают на халявном фондировании. При текущих темпах и сохранении ставки, заработают в районе 40 рублей на акцию за 2025. Слежу за резервами и обильным ростом операционных расходов в районе 15,2% в квартал. Снижение ставки если дождемся, вызовет золотой дождь от быстро дешевеющих депозитов и медленно дешевеющих кредитов. Если вдруг покажут 285, будет интересно. ВТБ как венчур.Обещали аномальные дивиденды в районе 25,5 рублей на акцию, и если заработают за 2025 430млрд еще 20 рублей дивидендами в 2026. Вопрос в достаточности капитала. Похоже, за счет субордов и проектов ВСМ и Усть-Луги плюс продажи непрофильных активов могут уложиться. Тем более сделка согласована с ЦБ, а дивы должны пойти в ОСК. В канале у меня более 100 комментариев под темой ВТБ. Планирую зайти при пробое 98,5 Итог.Я не знаю, сколько еще ЦБ будет держать нас в тонусе со ставкой, ведь кредитование замедляется: А Белоусов уже говорит о рецессии. Если же рассмотреть динамику выпуска промышленности без секторов с доминирующим присутствием ОПК, можно говорить о переходе к рецессии. Объем производства гражданской продукции в I квартале снижался на 0,8% в месяц (в т.ч. в марте – на 1,1% к предыдущему месяцу, сезонность устранена). В результате, уровень выпуска достиг наименьших значений с апреля 2023 г. (см. график). Когда-то же должны стать на траекторию смягчения! А пока можно пересидеть в див бумагах с небольшим фокусом на риск через ВТБ. Спасибо за внимание!Мюсли по рынку в течении торговых и не очень сессий пишу в канале.
ММВБ негодяи, обвалили рынок на пустых котировках без институциональных инвесторов и заракетили валюту. Ну а что! Котировки крутятся, лавеха мутится… Фундаментально 2 мая ничем не отличается от 30 апреля, так что нужно воспользоваться моментом, если конечно остались патроны.
Собрал за второмай, что успел в одну табличку. Выглядит вот так.
Далее кратко расскажу о своих фаворитах. Кстати, считаю, что сейчас чем шире портфель, тем лучше, так как слишком много развилок.
ИКС5
В данный момент не сильно дороже Магнита, а менеджмент явно сильнее.
Ближайший дивиденд дает 19,6%, но дальше будет резкое снижение до типичных +-350 рублей. Второй дивиденд в конце года я пока ставлю под вопросом, но там выкуп еще на 10% нерезов, в любом случаи будет позитив. Пугает желание менеджмента пройти по лезвию бритвы и не нарушить ковенанту в 2,5 Чистый долг/ЕБИТДА, но в любом случаи дивиденды скрасят любые переживания. Ходит идея покупки на див гэпе…
Технически 3170 и 2800 интересны. Основную позу все же хочу сформировать после выплаты большого дивиденда. Чисто психологически не люблю зависать в гэпах.
МРСК.
МРСК Центра, МРСК ЦП и МРСК СЗ для диверсификации портфеля и под рост тарифов, так же несут хорошую див доходность. Следим за ИПР или за разборами Атланта.
МТС.
Дойная корова Системы с гигантским долгом и процентными платежами.
Менеджмент бьет себя в грудь и обещает 35 рублей на акцию. Вот тут. Конспект созвона с менеджментом.
Технически, буду брать на 200 или на пробое 220.
БСПБ.
Тихий банк, который не падает на падении, но и особо не растет на росте :) За второе полугодие 2024 29,7 рублей на акцию.
Пока первое полугодие 2025 обещаются дивиденды даже больше, плюс гашение казначейки.
Видимо 360 уже не увидим, потому планирую входить если пробьют 415.
Лукойл.
Обещается слабое полугодие, так как сильный рубль даст курсовую переоценку в чистую прибыль, хорошо, что платят от денежного потока, и бочка в рублях очень низкая.
Но свои дивы в районе +- 1000 рублей заплатят, а там или девал, или снижение ставки.
По 6050 было бы идеально взять, но что-то мне кажется придется подбирать где-то по текущим...
НМТП и Транснефть.
Кажется, что на долю Транснефти выпало все, что только можно(я про особо высокие налоги). В какой-то степени независимая идея от геополитики и цен на нефть. Обещают доп индексацию в 2025.
Див вилка 160-180 рублей за 2024 и +-173 рубля за 2025.
Ключевые уровни 1335 и 1110… Видимо придется брать на пробое 1335, но хотелось бы 1110, но сомневаюсь, что дадут.
НМТП платит чуть больше 50% по РСБУ и заработали на 0,98 рублей дивидендами за 2024. Просто и понятно. Гребут на высоких процентных доходах.
Технически зажаты в горизонтальном канале, от 8,8 было бы шикарно подобрать.
ЭСЭФАЙ.
Европлан дал прогноз(видео и конспект тут) дивидендов за 2025 в размере 10,5 млрд из которых 87% достанется SFIN. Если добавить 3-3,5 млрд дивидендов от ВСК, то по итогу за 2025 могут заплатить 83,5 через месяц и +-180 рублей к концу года. Главное, чтобы не пришлось спасать М.видео.
По 1200 бы взял!
Сбербанк.
Тут без особых комментариев. Как всегда почивают на халявном фондировании. При текущих темпах и сохранении ставки, заработают в районе 40 рублей на акцию за 2025.
Слежу за резервами и обильным ростом операционных расходов в районе 15,2% в квартал. Снижение ставки если дождемся, вызовет золотой дождь от быстро дешевеющих депозитов и медленно дешевеющих кредитов.
Если вдруг покажут 285, будет интересно.
ВТБ как венчур.
Обещали аномальные дивиденды в районе 25,5 рублей на акцию, и если заработают за 2025 430млрд еще 20 рублей дивидендами в 2026.
Вопрос в достаточности капитала. Похоже, за счет субордов и проектов ВСМ и Усть-Луги плюс продажи непрофильных активов могут уложиться. Тем более сделка согласована с ЦБ, а дивы должны пойти в ОСК. В канале у меня более 100 комментариев под темой ВТБ.
Планирую зайти при пробое 98,5
Итог.
Я не знаю, сколько еще ЦБ будет держать нас в тонусе со ставкой, ведь кредитование замедляется:
А Белоусов уже говорит о рецессии.
Если же рассмотреть динамику выпуска промышленности без секторов с доминирующим присутствием ОПК, можно говорить о переходе к рецессии. Объем производства гражданской продукции в I квартале снижался на 0,8% в месяц (в т.ч. в марте – на 1,1% к предыдущему месяцу, сезонность устранена). В результате, уровень выпуска достиг наименьших значений с апреля 2023 г. (см. график).
Когда-то же должны стать на траекторию смягчения! А пока можно пересидеть в див бумагах с небольшим фокусом на риск через ВТБ. Спасибо за внимание!
Мюсли по рынку в течении торговых и не очень сессий пишу в канале.
