Hora da verdade: Quem tem estômago para esse mercado?

Desde o início do governo Trump, o Bitcoin acumula queda de 28%. Entenda. O post Hora da verdade: Quem tem estômago para esse mercado? apareceu primeiro em Empiricus.

Mar 11, 2025 - 18:47

O mercado de criptomoedas está derretendo e todo mundo está desesperado, então vamos direto ao ponto. Desde 20 de janeiro, quando Trump assumiu a presidência dos EUA, o Bitcoin (BTC) caiu 28% em dólar. Além disso, o Índice de Medo e Ganância despencou para 10, um dos níveis mais baixos possíveis, refletindo o pânico dos investidores. (Vou aprofundar esse tema nos Gráficos da Semana).

Outro fator de peso são as demissões nos EUA, que atingiram o quarto maior pico em 25 anos. Esse tipo de aumento, nesse grau, só ocorreu em períodos de recessão.

Mas, desta vez, há um motivo peculiar por trás dessa movimentação: o DOGE.

Em 2024, aproximadamente 50% dos novos empregos criados foram cargos federais, e Elon Musk já cortou milhares de postos logo no primeiro mês do governo Trump. Isso sugere que o aumento nas demissões está muito mais ligado a esses cortes do que a uma deterioração da economia em si. Ainda assim, o mercado já precifica mais demissões nos próximos meses, o que gera barulho no curto prazo.

Mas nem tudo são más notícias (inclusive as demissões feitas pelo DOGE são positivas no médio e longo prazo).

O Open Interest (OI) do Bitcoin, que mede a quantidade de contratos em aberto no mercado futuro, teve uma queda significativa. Isso pode ser um sinal de que estamos perto do fundo do poço. Para quem não está familiarizado:

OI alto indica que o mercado está superaquecido e pode passar por uma correção.
OI baixo sugere que o mercado esfriou e pode estar próximo de uma recuperação.

Truflation

Outra notícia positiva? O Truflation, dá uma olhada:

O Truflation é um índice que mede a inflação em tempo real, diferente do CPI (Consumer Price Index), que é divulgado mensalmente. O diferencial do Truflation é que ele se baseia em dados atualizados constantemente, coletados de diversas fontes do mercado, e sua precisão é garantida pelos oráculos da Chainlink, que levam essas informações para a blockchain de forma segura e transparente. Isso permite uma visão mais rápida e dinâmica da inflação em comparação aos métodos tradicionais.

Atualmente, o Truflation indica que a inflação nos Estados Unidos está em queda, atingindo um nível de 1,35%, semelhante ao começo de 2021. Apesar desse cenário positivo, o mercado ainda precisa aguardar os dados oficiais do CPI, que serão divulgados na quarta-feira, refletindo a inflação de fevereiro.

O ponto-chave será observar os números de março e abril, que realmente indicarão se o FED terá espaço para cortar juros e injetar liquidez na economia. Como o Truflation já aponta para uma inflação menor, há uma boa chance de que o CPI de março também venha abaixo do esperado.

O que isso significa?

Se os próximos dados confirmarem essa tendência de queda, o FED pode ser pressionado a voltar a cortar juros, o que favorece os mercados financeiros. Porém, nada está garantido ainda, e a decisão do banco central dependerá da consistência desses números ao longo dos próximos meses.

Agora, o que nos resta é monitorar e aguardar com resiliência.

Esse é o momento que separa os preparados dos amadores, quem realmente tem estômago para esse mercado e quem está pronto para investir com visão estratégica.

A volatilidade faz parte do jogo, e é nela que se encontram as melhores oportunidades.