Sieci handlowe w opłakanej kondycji, marże w dół! Czego sklepy mogą spodziewać się w 2025 r.?
W IV kw. 2024 r. wyniki finansowe handlu detalicznego były słabe. Roczna dynamika przychodów (1,7 proc. r/r) zwolniła w porównaniu z III kw. 2024 r. (2,7 proc. r/r), co - jak podkreślają analitycy PKO BP - przy inflacji na poziomie 4,8 proc. r/r oznaczało realny spadek sprzedaży.
Koszty zwiększyły się o 2,2 proc. r/r, w tym wynagrodzenia pracowników o 9,7 proc. r/r (m.in. efekt podwyżek płacy minimalnej w styczniu i lipcu 2024). Silna konkurencja w warunkach dezinflacji, przy rosnących kosztach osobowych, skutkowała presją na marże.
Dyskonty kreują sytuację na rynku FMCG
Jak podkreślają eksperci PKO BP na ogólną sytuację handlu detalicznego wpływają przede wszystkim wyniki niewyspecjalizowanych sklepów (dyskonty, supermarkety, hipermarkety), których udział w przychodach branży w IV kw. 2024 r. wyniósł 54 proc.
Według NielsenIQ w 2024 wartość rynku FMCG wzrosła o 4,2 proc. do 421 mld zł. Największy wkład w ten wzrost miały dyskonty ze sprzedażą 198 mld zł (+7 proc. r/r) oraz zorganizowane sieci sklepów osiedlowych (proximity), ze sprzedażą na poziomie 98 mld zł (+6,5 proc. r/r). Niezależne sklepy spożywcze i franczyzowe osiągnęły sprzedaż w wysokości 97 mld zł (-1 proc. r/r), a hipermarkety - podobnie jak w 2023 - 29 mld zł.
Jak wskazują analitycy PKO BP nastroje konsumentów nadal są nie najlepsze, mimo obiektywnie dobrych danych o dochodach gospodarstw domowych. Prawdopodobnie ma na to wpływ zwiększona niepewność związana z sytuacja geopolityczną i handlem międzynarodowym.
Polacy obawiają się pogorszenia sytuacji gospodarczej, w tym przyspieszenia wzrostów cen i wzrostu bezrobocia. Jednak jednocześnie w marcu ponad 64 proc. ankietowanych oceniało, że kondycja ich budżetów domowych jest dobra (mogą trochę lub dużo oszczędzać) – to najwyższy wynik przynajmniej od początku 2018, od kiedy gromadzone są takie dane.
Prognoza dla handlu na 2015 r.? Czego się spodziewać?
Zdaniem ekspertów PKO BP w 2025 możliwa jest niewielka poprawa wyników handlu detalicznego. Wzrost konsumpcji prywatnej nastąpi w podobnej skali jak w 2024.
Wprawdzie płace nominalne w sektorze przedsiębiorstw mają wzrastać wolniej niż w 2024, ale nadal dosyć solidnie – według prognozy PKO BP o 7,5 proc. wobec 11,2 proc. w 2024. Oznacza to dalszy wzrost dochodów realnych, a jednocześnie mniejszą presję kosztów osobowych placówek handlowych. Te czynniki mogą mieć pozytywny wpływ na wynik działalności.
Z kolei w warunkach wciąż dużych obaw konsumentów oraz przyzwyczajenia do promocji i aktywnego poszukiwania niższych cen, największe sieci spożywcze prawdopodobnie nadal będą prowadzić agresywną politykę cenową. Wpłynie to - zdaniem ekspertów - negatywnie na realizowane marże, a dla mniejszych firm może być zabójcze.
Wartość sprzedaży detalicznej FMCG jest w dużej mierze zależna od zmian cen żywności. W 2025 spodziewana jest dodatnia ich dynamika, co będzie zwiększało przychody handlu.
