Bauzinsen aktuell: etwas Entspannung bei Kreditkosten – Trend und Prognose 2025

Immobilienkauf: eigene Lebenspläne sind bester Maßstab (Foto: Freepik, annebel146)

Berlin/München/Lübeck – Aufwärtsrallye gestoppt! Seit Ende Januar hat sich die Lage bei der Baufinanzierung etwas entspannt, Immobilienkredite sind billiger geworden. Doch es bleiben Aufwärtsrisiken wie Trumps Zölle und globale Krisen. Was können Immobilienkäufer und Bauherrn jetzt erwarten?

Die Februar-Entspannung sieht in Zahlen so aus: drklein.de beziffert den aktuellen Top-Zins für 10-jährige Darlehen auf 3,03 Prozent (effektiver Jahreszins). Mit 2,90 Prozent leicht niedriger rangiert check24.de, während der Durchschnittszins bei interhyp.de 3,39 Prozent beträgt. (Stand 17 Uhr).

Kreditnachfrage Ende 2024 schwächer – Immobilienmarkt angesprungen

Einen leichten Dämpfer brachte der Dezember für das Volumen der Hypotheken-Kredite – nachdem sich die Darlehensnachfrage 2024 mit den sinkenden Zinsen erholt hatte. Doch 17 Milliarden Euro sind immer noch ein Plus von 40 Prozent im Jahresvergleich. 2024 übertraf 2023 um 23 Prozent.

Keine Frage: 2024 ist der Immobilienmarkt wieder aufgewacht, das zeigen auch die Investments. Nach enorm rückläufigen Transaktionen 2022 und 2023 ist der Immobilien-Investmentmarkt 2024 wieder gewachsen (plus 19 Prozent), wie das Trendbarometer der Wirtschaftsberatung EY zeigt.

Prognose des Interhyp-Panels – Preisentwicklung bei Immobilien

Die Bauzinsen sollen in den nächsten Wochen auf dem jetzigen Niveau bleiben – das prognostizieren 86 Prozent der Experten des Interhyp-Bankenpanels. Bis zum Frühjahr sieht die Mehrheit die Zinsen bei 3 bis 3,5 Prozent für 10-jährige Kredite, und bis zum Jahresende ansteigend Richtung 4 Prozent.

Der Preistrend bei Häusern und Wohnungen weist moderat nach oben: Das Portal immowelt.de gibt den Anstieg der Angebotspreise für Immobilien in Deutschland im Jahr 2024 mit 2,9 Prozent an. Laut Greix-Index hat sich die Erholung im 4. Quartal abgeflacht, die Preise bewegten sich eher seitwärts.

Kaufmarkt vs. Mietmarkt – Zinsprognose Europäische Zentralbank

Aufschlussreich ist der Vergleich Miete vs. Kauf beim IW-Wohnindex: Demnach stagnierten die Kaufpreise im 4. Quartal 2024 verglichen mit den letzten 3 Monaten 2023. Hingegen legten die Neuvertragsmieten im selben Zeitraum 4,7 Prozent zu. In vielen Regionen fehlen Mietwohnungen.

Geht es nach den Zentralbank-Prognosen, sind die Zinsaussichten 2025 positiv: Nach der letzten Zinssenkung der Europäischen Zentralbank (EZB) Ende Januar auf einen Einlagenzinssatz von 2,75 Prozent rechnen Beobachter und Märkte mit weiteren Schritten von 0,5 bis 0,75 Prozent bis Jahresende.

Bauzinsen an Rendite für Staatsanleihen gekoppelt – unsichere Märkte

Doch die Referenz für deutsche Bauzinsen sind 10-jährige Bundesanleihen – denn die Banken sichern ihre Immobiliendarlehen mit sogenannten Pfandbriefen ab, deren Rendite sich parallel zu denen der deutschen Staatsanleihen bewegen. Die stiegen im Dezember steil an, gehen seit Ende Januar zurück.

In dem Auf und Ab spiegele sich auch die derzeitige Unsicherheit der Märkte, meint Florian Pfaffinger, Experte von Dr. Klein. Viele Akteure hätten ihre Erwartungen in Bezug auf Zinssenkungen der EZB heruntergeschraubt, was zu steigenden Renditen bei Bundesanleihen geführt habe.

Nicht auf Zinsentwicklung spekulieren – Förderprogramme der KfW

„Zinswetten sind nicht sinnvoll“, warnt Expertin Mirjam Mohr aus dem Interhyp-Vorstand. Käufer sollten besser die eigene Lebensplanung und eine passende Finanzierungsstruktur zum Maßstab machen. „Es ist wichtig, dass das Finanzierungskonzept zum Leben passt, und nicht umgekehrt.“

Die Förderbank KfW hilft Immobilienkäufern und Häuslebauern unter anderem mit 2 Programmen: „Wohneigentumsförderung für Familien“ bietet verbilligte Kredite für Familien mit Kindern, „Jung kauft Alt“ unterstützt Familien mit Kindern beim Erwerb von sanierungsbedürftigem Wohneigentum.

Der Beitrag Bauzinsen aktuell: etwas Entspannung bei Kreditkosten – Trend und Prognose 2025 erschien zuerst auf ftd.de.