♻️ 22-02-2025 AKPP – новый бПИФ «Альфа-Капитал Платина – Палладий»

♻️ 22-02-2025 AKPP – новый бПИФ «Альфа-Капитал Платина – Палладий» Очередной биржевой ПИФ, третий по счету в 2025 году – AKPP, «Альфа-Капитал Платина – Палладий». Фонд стал 82-м бПИФом, торгуемым на Мосбирже. К плюсам нового бПИФа можно отнести то, что он выводит на рынок биржевых фондов новый подкласс активов, ранее на среди бПИФов не представленный. До этого на Мосбирже торговались четыре биржевых фонда на золото (GOLD от УК «ВИМ-Инвестиции», TGLD от УК «Т-Капитал», AKGD от УК «Альфа-Капитал» и SBGD от УК «Первая»). Другие драгоценные металлы (кроме золота) ранее среди бПИФов представлены не были. Биржевой ПИФ AKPP заявлен как пассивный, что неплохо, поскольку исключает лишнюю возможную самодеятельность управляющей компании. Фонд ориентируется на собственный индикатор, рассчитываемый компанией – IAKPP - индикатор «Альфа-Капитал Платина-Палладий», в котором платина и палладий, представленные торгуемыми на Мосбирже контрактами PLTRUB_TOM и PLDRUB_TOM, занимают ровно по 50%. Теперь о грустном. Вознаграждения и расходы нового фонда вызывают сожаление своими размерами: • Вознаграждение УК – до 1,0% в год • Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,20% в год. • Прочие расходы – до 0,40% в год. Итого TER = 1,60%. Все это выглядит дорого в сравнении, скажем, с фондом GOLD от ВИМ «Инвестиции» на золото с TER = 0,66%. Фонд сразу на два металла в равных пропорциях смотрится странным решением. Платина и палладий являются скорее промышленными металлами, чем тезаврационными (предназначенными для хранения). Их котировки в большей степени зависят от динамики добычи и потребления в мире, и ведут себя по-разному. Например, цены на палладий в последние 4 года падали, тогда как цены на платину находились в боковом тренде, и это на фоне роста цен на золото и серебро. Спекулянты, профессионально занимающиеся рынком драг. металлов, вероятно предпочли бы отдельные фонды на отдельные металлы, чем на комбинацию из двух металлов сразу. Наконец, причина появления нового фонда в «Альфе», по-видимому, кроется в том факте, что брокер «Альфы» - один из немногих, кто до сих пор не дает своим клиентам – физическим лицам – доступ к покупке контрактов на драг. металлы на Мосбирже, после того, как это уже сделали практически все главные конкуренты – и Т-Банк, и ВТБ и даже Сбер. Прямая покупка контрактов PLTRUB_TOM и PLDRUB_TOM, вероятно, была бы более предпочтительным решением для тех, кто желает вложиться в платину и палладий без уплаты ежегодных комиссий за управление. Вместо этого клиентам предлагают странный и дорогой суррогат. Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/etf/ Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте! Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой. Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д. Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами. *** Хотите разобраться, как грамотно инвестировать? Курс «Инвестиционный портфель 2025» стартует 10 марта. Регистрация и запись – на http://finwebinar.ru

Фев 28, 2025 - 16:37

Очередной биржевой ПИФ, третий по счету в 2025 году – AKPP, «Альфа-Капитал Платина – Палладий». Фонд стал 82-м бПИФом, торгуемым на Мосбирже.

К плюсам нового бПИФа можно отнести то, что он выводит на рынок биржевых фондов новый подкласс активов, ранее на среди бПИФов не представленный. До этого на Мосбирже торговались четыре биржевых фонда на золото (GOLD от УК «ВИМ-Инвестиции», TGLD от УК «Т-Капитал», AKGD от УК «Альфа-Капитал» и SBGD от УК «Первая»). Другие драгоценные металлы (кроме золота) ранее среди бПИФов представлены не были.

Биржевой ПИФ AKPP заявлен как пассивный, что неплохо, поскольку исключает лишнюю возможную самодеятельность управляющей компании. Фонд ориентируется на собственный индикатор, рассчитываемый компанией – IAKPP - индикатор «Альфа-Капитал Платина-Палладий», в котором платина и палладий, представленные торгуемыми на Мосбирже контрактами PLTRUB_TOM и PLDRUB_TOM, занимают ровно по 50%.

Теперь о грустном.

Вознаграждения и расходы нового фонда вызывают сожаление своими размерами:

• Вознаграждение УК – до 1,0% в год

• Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,20% в год.

• Прочие расходы – до 0,40% в год.

Итого TER = 1,60%.

Все это выглядит дорого в сравнении, скажем, с фондом GOLD от ВИМ «Инвестиции» на золото с TER = 0,66%.

Фонд сразу на два металла в равных пропорциях смотрится странным решением. Платина и палладий являются скорее промышленными металлами, чем тезаврационными (предназначенными для хранения). Их котировки в большей степени зависят от динамики добычи и потребления в мире, и ведут себя по-разному. Например, цены на палладий в последние 4 года падали, тогда как цены на платину находились в боковом тренде, и это на фоне роста цен на золото и серебро. Спекулянты, профессионально занимающиеся рынком драг. металлов, вероятно предпочли бы отдельные фонды на отдельные металлы, чем на комбинацию из двух металлов сразу.

Наконец, причина появления нового фонда в «Альфе», по-видимому, кроется в том факте, что брокер «Альфы» - один из немногих, кто до сих пор не дает своим клиентам – физическим лицам – доступ к покупке контрактов на драг. металлы на Мосбирже, после того, как это уже сделали практически все главные конкуренты – и Т-Банк, и ВТБ и даже Сбер. Прямая покупка контрактов PLTRUB_TOM и PLDRUB_TOM, вероятно, была бы более предпочтительным решением для тех, кто желает вложиться в платину и палладий без уплаты ежегодных комиссий за управление. Вместо этого клиентам предлагают странный и дорогой суррогат.

Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/etf/

Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!

Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.

Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.

Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.

***

Хотите разобраться, как грамотно инвестировать?

Курс «Инвестиционный портфель 2025» стартует 10 марта.

Регистрация и запись – на http://finwebinar.ru