WSJ: Белый дом приватизирует находящиеся под контролем государства Fannie Mae и Freddie Mac, из-за которых начался кризис 2007–2008 годов

Новый глава Федерального агентства по жилищному финансированию (FHFA) США Уильям Пулте провел масштабные кадровые изменения в ипотечных гигантах Fannie Mae и Freddie Mac, уволив более десятка членов советов директоров и ряд высокопоставленных руководителей, включая генерального директора Freddie Mac Диану Рид, сообщает The Wall Street Journal. До этого представители администрации Трампа заявили, что будут предпринимать усилия по приватизации Fannie Mae и Freddie Mac.

По оценкам экспертов, приватизированные компании могут стоить более $330 млрд, причем государственная доля составит свыше $250 млрд. План предусматривает привлечение дополнительно $20–30 млрд от новых инвесторов, что сопоставимо с крупнейшими IPO в истории.

Fannie Mae и Freddie Mac — не обычные частные компании, а особые организации, созданные правительством США (так называемые government-sponsored enterprises, GSE). Они не принадлежат напрямую американским властям в традиционном понимании, но находятся под их контролем с 2008 года.

Исторически эти компании были созданы, чтобы расширить доступность ипотечного кредитования для американских граждан. Fannie Mae была основана в 1938 году во время Великой депрессии, а Freddie Mac — в 1970 году для создания конкуренции Fannie Mae. Их основная функция — покупка ипотечных кредитов у банков, их секьюритизация (упаковка в ценные бумаги) и продажа инвесторам, что обеспечивает ликвидность на рынке ипотеки. До 2008 года они существовали как гибридные организации: частные компании с акциями, торгующимися на бирже, но с неявной государственной поддержкой, что позволяло им привлекать капитал под более низкие проценты.

Ипотечный кризис 2007 года, который перерос в глобальный финансовый кризис 2008 года, начался с обвала рынка высокорискованного ипотечного кредитования в США. Цены на недвижимость, которые ранее стремительно росли, начали падать, что привело к массовым дефолтам заемщиков.

Fannie Mae и Freddie Mac, в чьем владении или под чьей гарантией находились почти половина ипотечных кредитов США общей стоимостью более $5 трлн, оказались на грани банкротства. В сентябре 2008 года правительство США было вынуждено взять эти компании под контроль через Федеральное агентство по финансированию жилья (FHFA), чтобы предотвратить их крах, который мог бы полностью разрушить американский рынок жилья.

Министерство финансов США вложило в компании около $190 млрд в обмен на привилегированные акции и получило право на 79,9% обыкновенных акций каждой компании. С тех пор Fannie Mae и Freddie Mac находятся под государственным управлением и перечисляют бóльшую часть своей прибыли в казначейство США.

Приватизация этих компаний обсуждается уже давно, так как многие считают, что государственное управление было временной мерой. Сторонники приватизации утверждают, что возвращение компаний в частный сектор может повысить эффективность рынка и снизить риски для налогоплательщиков. Критики же опасаются, что это может привести к росту ипотечных ставок и сократить доступность кредитов для многих американцев.

21 марта Трамп подписал указ, который положил начало демонтажу американского министерства образования. Оно не может быть закрыто президентом, однако Белый дом собирается максимально урезать его финансирование и резко сократить штат. Во время предвыборной кампании Трамп называл ведомство «зараженным либеральной идеологией», а его деятельность — «расточительной».