Выведенный капитал: вызовы для экономической безопасности и механизмы противодействия

В первый год большой войны украинцы вывели за пределы страны 35 млрд долл. Сумма колоссальная, особенно на фоне того, что в этот период экономика понесла беспрецедентные потери из-за разрушения производств и инфраструктуры. Тема оттока капитала не нова. В 2022 году руководство и аналитические службы БЭБ отмечали активное перемещение наличности, банковских металлов и драгоценностей через границу. Отдельные схемы содержали признаки уклонения от финансового мониторинга, налоговых обязательств и даже возможного отмывания средств. Актуализация этого вопроса на уровне президента Украины в 2025 году подчеркивает его масштабность и системность. Исторический опыт свидетельствует: страны, сталкивающиеся с неконтролируемым оттоком капитала, теряют не только экономический потенциал, но и финансовый суверенитет. Последствия для экономики Вывод капитала ослабляет государственные финансы, снижает уровень инвестиций, приводит к недостатку ликвидности в банковской системе и усиливает зависимость страны от внешней помощи. В случае Украины это еще и подрывает обороноспособность, ведь каждый миллиард долларов, покидающий страну, - это недофинансированные производства и фортификации, неразмещенные государственные заказы. Реклама: Кроме того, на международном уровне неконтролируемый отток средств формирует риски для финансовых систем стран-партнеров. Значительные объемы капитала, заходящие в европейские или американские финансовые учреждения без прозрачного происхождения, вызывают беспокойство со стороны регуляторов. Это может повлиять на будущие экономические отношения Украины с ее союзниками. Вывод капитала также касается средств, полученных незаконным путем, в частности коррупционных активов. Такие финансовые ресурсы не только создают угрозу экономической безопасности страны, но и подрывают доверие к государственным институтам. Выявление и возвращение этих средств в бюджет Украины должно быть приоритетной задачей правоохранительных и финансовых органов, что будет способствовать укреплению финансовой стабильности и справедливому распределению ресурсов. Пути решения проблемы выведенного капитала 1. Усиление аналитики и мониторинга. Ключевым элементом контроля за движением капитала является эффективный финансовый мониторинг. Для этого необходимо: Реклама: - Автоматизировать анализ финансовых потоков через использование современных технологий анализа больших данных (Big Data), алгоритмов ИИ и машинного обучения, что позволит выявлять нетипичные транзакции в режиме реального времени. - Создать систему раннего предупреждения о подозрительных операциях, ввести механизм, который бы позволял анализировать все крупные транзакции на предмет их легальности. В частности, это касается операций, связанных с переводом средств в юрисдикции с высокими рисками отмывания денег. - Усовершенствовать анализ таможенной статистики, ведь часто вывод средств происходит из-за завышения стоимости импорта или занижения стоимости экспорта. Сравнение таможенной статистики Украины с данными стран-партнеров поможет идентифицировать схемы фиктивного вывода капитала. - Создать единую базу данных подозрительных финансовых операций, чтобы информация о транзакциях с признаками вывода средств была доступна для Национального банка, Государственной налоговой службы, таможенных органов и финансовой разведки. 2. Усиление международного сотрудничества в сфере финансового мониторинга. Украина должна активнее работать с международными организациями и странами-партнерами для контроля за оттоком капитала. - Сотрудничество с финансовыми разведками других стран (FIU) для обмена информацией между Государственной службой финансового мониторинга Украины, БЭБ и финансовыми разведками ЕС, США и других партнерских стран, что позволит отслеживать перемещение крупных сумм, скрытых активов и подозрительных компаний. - Расширение санкционного контроля. Важно, чтобы Украина вместе с международными органами применяла адресные санкции к компаниям и физическим лицам, которые осуществляют незаконные финансовые операции и выводят средства в обход ограничений. - Введение механизма совместного контроля банковских транзакций через инициирование Украиной заключения соглашений с ЕС, которые позволят автоматизированный обмен информацией о транзакциях украинских граждан и компаний. Читайте также: Просто о финмониторинге: что меняется через месяц и к чему готовиться бизнесу 3. Регуляторные ограничения и финансовые стимулы для возврата капитала. Необходимо одновременно ввести два механизма: ограничение вывода средств и создание условий для их возврата. Относительно ограничения вывода средств: - Усиление валютного контроля для рисковых операций путем введения более жестких требований к операциям, касающихся переводов значительных сумм средств за границу. Например, обязать банки и финансовые учреждения проверять источники происхождения средств для переводов сверх определенного лимита. - Введение в случае необходимости дополнительного налогообложения для вывода капитала путем временного введения налога на выведенный капитал или комиссионного сбора для значительных транзакций за пределы страны. - Контроль за движением активов государственных компаний и стратегических предприятий через механизм согласования любых крупных транзакций с участием государственных предприятий и компаний, имеющих критически важное значение для экономики. - Сейчас система мониторинга налоговых рисков (СМКОР), используемая Государственной налоговой службой, блокирует налоговые накладные реального бизнеса, тогда как фиктивные субъекты хозяйствования ("фиктари") беспрепятственно работают. Это не только создает дополнительную нагрузку на честный бизнес, но и способствует выводу средств через фиктивные компании. Коррупционный фактор играет ключевую роль в схемах фиктивного экспорта, когда использование подставных предприятий позволяет выводить средства за границу под видом экспортных операций. В результате Украина сталкивается с проблемой невозврата валютной выручки, что напрямую бьет по макроэкономической стабильности и государственному бюджету. В то же время должны быть и финансовые стимулы для возврата капитала: - Налоговые льготы для репатриации капитала. Если бизнес или граждане возвращают средства в Украину, они могут получить льготные условия для их инвестирования в производство, недвижимость или другие активы. - Государственные механизмы привлечения средств из-за рубежа, чтобы государство могло предложить специальные облигации или депозиты с высокой доходностью для украинцев, которые имеют активы за рубежом и готовы инвестировать их в экономику Украины. - Программы добровольного декларирования капиталов для граждан, которые вывели средства ранее, с минимальными налоговыми последствиями. 4. Восстановление доверия к банковской системе и экономической политике. Значительный отток капитала объясняется не только коррупцией или теневыми схемами, но и недоверием к государственным институтам. Для изменения ситуации нужно: - Обеспечить стабильную валютную политику, ведь прозрачность курсообразования, отсутствие резких девальваций и прогнозируемая монетарная политика сделают хранение средств в Украине более безопасным и выгодным. - Гарантировать защиту банковских вкладов, чтобы украинцы были уверены, что их депозиты не будут принудительно конвертированы или изъяты в случае экономического кризиса. - Улучшить правоприменение к финансовым преступлениям. Это значительно увеличит доверие к государству, но при условии, что будут реальные примеры наказания лиц, причастных к незаконному выводу средств. 5. Эффективная судебная и правоохранительная реакция. Борьба с незаконным выводом капитала должна сопровождаться активной работой правоохранителей: - Отдельные группы в правоохранительных органах должны концентрироваться на расследовании схем по выводу капитала. - Введение персональной ответственности для руководителей компаний. Усиление ответственности за незаконный вывод средств, включая конфискацию активов, существенно снизит риски использования таких схем. - Украина должна активнее применять международные механизмы возврата активов, в частности через сотрудничество с финансовыми учреждениями и правозащитными органами. Борьба с неконтролируемым оттоком капитала - это вопрос не только экономической безопасности, но и финансовой независимости страны. Украина имеет инструменты для минимизации этих рисков. Эффективное противодействие выводу капитала должно стать одним из ключевых элементов экономической стратегии ближайших лет.