Совместить заработок и общественную пользу. Что такое импакт-инвестирование

В публичном поле инвестиции до сих пор ассоциируются с показателями и результатами. Это так, но все чаще инвесторы обращают внимание на то, что стоит за компанией, кроме желания получить прибыль, какая Big Idea зашита в корпоративной культуре. Почему достижение важных общественных целей - это не всегда о благотворительности и как эффективно совместить получение прибыли с социальной составляющей? Что такое импакт-инвестирование Импакт-инвестирование - это стратегия, которая требует смотреть не только на прибыль, но и на достижение социальных или экологических результатов. Еще десять лет назад такой формат капиталовложений считался чем-то нишевым и оценивался несколькими миллиардами долларов. Однако в 2024 году Глобальная сеть импакт-инвестирования (GIIN) оценила объем мирового рынка импакт-инвестиций в 1,571 трлн долл. Совокупный годовой темп роста с 2019 года составил 21%. Реклама: Для себя я определяю несколько причин таких результатов. Во-первых, инвесторы увидели, что вкладывать средства в проекты, которые полезны для общества, можно без потери доходности. Во-вторых, такой тип инвестирования более устойчивый в долгосрочной перспективе. В-третьих, на это есть запрос от людей, потенциальных пользователей и покупателей вашего продукта или сервиса. Недаром компании разных масштабов часто делают свои экологические или социальные активности частью собственных маркетинговых стратегий. Например, основанная в Сиднее компания Canva, популярная в мире платформа графического дизайна, сотрудничает с Black Duck Foods, социальным предприятием коренных народов Австралии, чтобы продвигать традиционные методы управления земельными ресурсами и возобновляемого сельского хозяйства, обеспечивая при этом работу для местных общин. Реклама: Инвестирование в Украине Большая война в Украине увеличила количество проектов, для которых социальные активности стали важной частью собственного бизнеса. Трудно представить бренд, который так или иначе не помогает армии или людям, пострадавшим от войны. Однако это, скорее, о корпоративной социальной ответственности (КСО). Основная разница между КСО и импакт-инвестированием заключается в том, что первое - это затраты для компании, возврата которых она не ожидает. Это, скорее, благотворительность. Инвестирование же - это активное вложение капитала. Выбирая такой формат, компания рассчитывает, как минимум, на возврат средств, а в идеале - еще и на доход. Другим отличием является то, что импакт-инвестирование подпадает под регуляции по раскрытию информации (например, европейский SFDR). Вместе с тем, правительства стимулируют создание лучших условий для таких инвесторов, в частности через льготы. Для нас этот вид капиталовложений относительно новый. В 2020 году в Украине было около тысячи таких предприятий. В этом помогали международные компании и инвестиционные фонды. Один из них - финансируемый правительством США Western NIS Enterprise Fund (WNISEF) - стал первопроходцем на нашем рынке. В 2016 году он запустил Impact Investing Program в сотрудничестве с Ощадбанком и Кредобанком. Эта программа предоставляла льготные кредиты предприятиям, которые нанимают уязвимые группы населения или финансируют социальные цели. Первым проектом стала социальная пекарня-кондитерская "Ореховый дом" во Львове. Она получила около 28 тыс. долл. на расширение бизнеса, который трудоустраивает женщин в кризисных ситуациях и финансирует для них социальный центр, направляя туда 40% своей прибыли. Еще один пример - Promprylad.Renovation в Ивано-Франковске, инициатива по превращению устаревшего завода в современный инновационный центр развития региона. 70% проекта принадлежат инвесторам, 30% - благотворительному фонду, который реинвестирует прибыль в развитие общества, в частности в виде грантов для локальных инициатив. Инвесторам и компаниям, ищущим импакт-капитал, стоит подготовиться к специфике этого рынка. Для инвесторов Четко определяйте цели, которые вам близки: образование, медицина, климат, помощь ветеранам, восстановление школ. Главное при выборе компании для инвестирования - обращайте внимание на то, чтобы цели были конкретны и измеримы. Для меня одним из акцентов являются HealthTech-проекты. Именно поэтому Tokarev Foundation и SET University запустили программу Generation H. Ее победителем стал гормональный трекер Ovul, который уже оценили в Стэнфорде. Основатели стартапа показали, как старые научные методы могут получить новую жизнь благодаря современным технологиям. Читайте также: Грант на 100%. Как написать заявку, которая выиграет Оценивайте проекты комплексно, не только по социальному влиянию, но и по бизнес-модели. Импакт-проекты должны иметь и жизнеспособный бизнес-план, и четкие метрики для оценки социального влияния. Для последних существуют отдельные стандарты, например Impact Reporting and Investment Standards. Готовьтесь к более длинному горизонту планирования и возврата инвестиций, а также к дополнительным рискам. При необходимости их можно уменьшить благодаря соинвестированию с международными организациями или использовать стратегию blended finance, соединив собственные инвестиции с государственной поддержкой. Сейчас, скорее всего, последний подход наиболее реалистично использовать для милитари-проектов. Требуйте прозрачной отчетности. Обеспечьте регулярный мониторинг, который будет касаться не только финансов, но и социального влияния. Прозрачность и подотчетность - ключевые элементы для доверия на этом рынке. Для компаний Четко сформулируйте социальную миссию и модель заработка. Инвестор должен сразу понять, какую проблему вы решаете и как на этом будете зарабатывать. Измеряйте и демонстрируйте свое влияние. Прежде чем идти к инвесторам, наладьте отслеживание ключевых показателей вашего социального эффекта: количество людей, которым помогли, количество проектов, которые профинансировали. Позаботьтесь о качественном менеджменте и прозрачной финотчетности. Импакт-инвесторы готовы к дополнительным рискам, но не тем, которых можно избежать, наладив корпоративное управление, юридическую прозрачность и финансовую дисциплину. Ищите гранты и поддержку на ранних этапах. На ранних этапах можно начать с получения грантов, в частности международных. Получив первые результаты, собрав и упорядочив их, можно стучаться к инвесторам. Нетворкинг - годами проверенный метод. Посещайте тематические мероприятия, ярмарки проектов, хакатоны, идеатоны, чтобы познакомиться с потенциальными инвесторами, менторами или другими социальными предприятиями. В Украине сейчас, как никогда, нужно вкладывать в важные общественные проекты. Количество социальных и милитари-инициатив, нуждающихся в помощи, уже велико и будет только расти. Мы уже вывели в мейнстрим наличие КСО проектов у брендов, следующий этап - вывести импакт-инвестирование на тот же уровень популярности.