Приватизация по плану ВТБ - и волки сыты и овцы целы. дивиденды +26%
Ждете допэмиссию ВТБ. А она реально нужна или это попытка менеджмента провести приватизацию по своему плану? Давайте разберемся. давненько уже ходят слухи о приватизации крупных пакетов Госкомпаний свыше 50%. В ВТб обыкновенных акций на долю Государства 61,8% ! И лишнее, что свыше 50% +1 акция… Руководство ВТБ готово поучаствовать в данном событии, но хотело сделать это по своим правилам… Поэтому и Костин и Пьянов все время ведут разговор за допэмиссию акций. несколько лет уже. В 4 декабря 2024г. например : В ВТБ рассказали о предпочтениях при частичной приватизации банка При принятии решения о частичной приватизации для ВТБ более предпочтителен вариант с привлечением средств в капитал банка, сказал первый зампред ВТБ, указав, что государство не преследует фискальный интерес в этом процессе www.rbc.ru/finances/04/12/2024/67503f449a7947a460552ca4 (пол года прошло, а воз и ныне там) Итак, давайте по пунктам: 1. ВТБ объявил дивиденды 25р. 58к. на акцию или 50% Чистой прибыли по МСФО. и ни центом меньше! Что это? Как это? Доходность зашкаливает, к текущей цене акций получается 26% годовых! Существенно выше вкладов, ОФЗ и многих переоцененных облигаций. Тут у меня 2 варианта либо Правительство начинает давить на Госкомпании с требованием платить дивиденды строго исходя из Постановления в 50% прибыли… Либо ВТБ готовят на ПРИВАТИЗАЦИЮ и будут разгонять цену. 2. Если смотреть на сухие цифры и капитал ВТБ, то чтоб закрыть диввыплату за 2024г. в 274 млрд.р, при текущем раскладе достаточно 200 млрд. от ФНБ (придет в ВТБ в июне) + 50% прибыли 1кв.25г (141 млрд.р) = объявленные дивы. И капитал практически не пострадает 3.Кто сказал что размещение будут делать ниже 200р. за лист? адекватная цена при текущей доходности не менее 200р.… да и не нужна она если сопоставить цифры, а приватизацию ждут и тут Костин с Пьяновым продвигают свою идею с пополнением капитала ВТБ в соответствии с растущими требованиями ЦБ. (все в кассу, как говориться) 4. Перейдем к цифрам? как ранее говорили, допка — это хитрая приватизация части Госпакета. в нем 61,8% обычки. Чтоб остался пакет 50% +1 акция. Сколько надо разместить? = примерно 20% обычки. Далее «финт ушами». об. акций ВТБ по номиналу на 270 млрд… * 20% = 54 млрд. (по номиналу) ... при размещении по 200р. грубо 54х4 = 216 млрд.р. (капитал пополняется примерно на размер выплат за 24г.) 5. в итоге получаем обычки на 324 млрд.р (+20%). Я бы не назвал данный расклад плохим для акционеров… его можно назвать "и волки сыты и овцы целы". и дивдоходность 20р. в год на акцию примерно, без роста прибыли. и капитал пополнен и приватизация свершилась... с условием, что далее будут выплачивать как положено в Госкомпаниях 50% прибыли,… и как в Сбере (есть к чему стремиться и с доходностью и с оценкой)... Удачных инвестиций, дамы и господа… :)
Ждете допэмиссию ВТБ. А она реально нужна или это попытка менеджмента провести приватизацию по своему плану?
Давайте разберемся. давненько уже ходят слухи о приватизации крупных пакетов Госкомпаний свыше 50%. В ВТб обыкновенных акций на долю Государства 61,8% ! И лишнее, что свыше 50% +1 акция… Руководство ВТБ готово поучаствовать в данном событии, но хотело сделать это по своим правилам… Поэтому и Костин и Пьянов все время ведут разговор за допэмиссию акций. несколько лет уже.
В 4 декабря 2024г. например :
В ВТБ рассказали о предпочтениях при частичной приватизации банка
При принятии решения о частичной приватизации для ВТБ более предпочтителен вариант с привлечением средств в капитал банка, сказал первый зампред ВТБ, указав, что государство не преследует фискальный интерес в этом процессе www.rbc.ru/finances/04/12/2024/67503f449a7947a460552ca4
(пол года прошло, а воз и ныне там)
Итак, давайте по пунктам:
1. ВТБ объявил дивиденды 25р. 58к. на акцию или 50% Чистой прибыли по МСФО. и ни центом меньше! Что это? Как это?
Доходность зашкаливает, к текущей цене акций получается 26% годовых! Существенно выше вкладов, ОФЗ и многих переоцененных облигаций.
Тут у меня 2 варианта либо Правительство начинает давить на Госкомпании с требованием платить дивиденды строго исходя из Постановления в 50% прибыли… Либо ВТБ готовят на ПРИВАТИЗАЦИЮ и будут разгонять цену.
2. Если смотреть на сухие цифры и капитал ВТБ, то чтоб закрыть диввыплату за 2024г. в 274 млрд.р, при текущем раскладе достаточно 200 млрд. от ФНБ (придет в ВТБ в июне) + 50% прибыли 1кв.25г (141 млрд.р) = объявленные дивы. И капитал практически не пострадает
3.Кто сказал что размещение будут делать ниже 200р. за лист? адекватная цена при текущей доходности не менее 200р.… да и не нужна она если сопоставить цифры, а приватизацию ждут и тут Костин с Пьяновым продвигают свою идею с пополнением капитала ВТБ в соответствии с растущими требованиями ЦБ. (все в кассу, как говориться)
4. Перейдем к цифрам?
как ранее говорили,
допка — это хитрая приватизация части Госпакета. в нем 61,8% обычки.
Чтоб остался пакет 50% +1 акция.
Сколько надо разместить? = примерно 20% обычки.
Далее «финт ушами».
об. акций ВТБ по номиналу на 270 млрд… * 20% = 54 млрд. (по номиналу) ...
при размещении по 200р. грубо 54х4 = 216 млрд.р. (капитал пополняется примерно на размер выплат за 24г.)
5. в итоге получаем обычки на 324 млрд.р (+20%).
Я бы не назвал данный расклад плохим для акционеров…
его можно назвать
"и волки сыты и овцы целы".
и дивдоходность 20р. в год на акцию примерно, без роста прибыли. и капитал пополнен и приватизация свершилась...
с условием, что далее будут выплачивать как положено в Госкомпаниях 50% прибыли,… и как в Сбере (есть к чему стремиться и с доходностью и с оценкой)...
Удачных инвестиций, дамы и господа… :)
Давайте разберемся. давненько уже ходят слухи о приватизации крупных пакетов Госкомпаний свыше 50%. В ВТб обыкновенных акций на долю Государства 61,8% ! И лишнее, что свыше 50% +1 акция… Руководство ВТБ готово поучаствовать в данном событии, но хотело сделать это по своим правилам… Поэтому и Костин и Пьянов все время ведут разговор за допэмиссию акций. несколько лет уже.
В 4 декабря 2024г. например :
В ВТБ рассказали о предпочтениях при частичной приватизации банка
При принятии решения о частичной приватизации для ВТБ более предпочтителен вариант с привлечением средств в капитал банка, сказал первый зампред ВТБ, указав, что государство не преследует фискальный интерес в этом процессе www.rbc.ru/finances/04/12/2024/67503f449a7947a460552ca4
(пол года прошло, а воз и ныне там)
Итак, давайте по пунктам:
1. ВТБ объявил дивиденды 25р. 58к. на акцию или 50% Чистой прибыли по МСФО. и ни центом меньше! Что это? Как это?
Доходность зашкаливает, к текущей цене акций получается 26% годовых! Существенно выше вкладов, ОФЗ и многих переоцененных облигаций.
Тут у меня 2 варианта либо Правительство начинает давить на Госкомпании с требованием платить дивиденды строго исходя из Постановления в 50% прибыли… Либо ВТБ готовят на ПРИВАТИЗАЦИЮ и будут разгонять цену.
2. Если смотреть на сухие цифры и капитал ВТБ, то чтоб закрыть диввыплату за 2024г. в 274 млрд.р, при текущем раскладе достаточно 200 млрд. от ФНБ (придет в ВТБ в июне) + 50% прибыли 1кв.25г (141 млрд.р) = объявленные дивы. И капитал практически не пострадает
3.Кто сказал что размещение будут делать ниже 200р. за лист? адекватная цена при текущей доходности не менее 200р.… да и не нужна она если сопоставить цифры, а приватизацию ждут и тут Костин с Пьяновым продвигают свою идею с пополнением капитала ВТБ в соответствии с растущими требованиями ЦБ. (все в кассу, как говориться)
4. Перейдем к цифрам?
как ранее говорили,
допка — это хитрая приватизация части Госпакета. в нем 61,8% обычки.
Чтоб остался пакет 50% +1 акция.
Сколько надо разместить? = примерно 20% обычки.
Далее «финт ушами».
об. акций ВТБ по номиналу на 270 млрд… * 20% = 54 млрд. (по номиналу) ...
при размещении по 200р. грубо 54х4 = 216 млрд.р. (капитал пополняется примерно на размер выплат за 24г.)
5. в итоге получаем обычки на 324 млрд.р (+20%).
Я бы не назвал данный расклад плохим для акционеров…
его можно назвать
"и волки сыты и овцы целы".
и дивдоходность 20р. в год на акцию примерно, без роста прибыли. и капитал пополнен и приватизация свершилась...
с условием, что далее будут выплачивать как положено в Госкомпаниях 50% прибыли,… и как в Сбере (есть к чему стремиться и с доходностью и с оценкой)...
Удачных инвестиций, дамы и господа… :)
