Почему инвестору вредно постоянно следить за котировками акций
В 2022 году я опубликовал эту картинку в Телеграм-канале с такой подписью:Если бы вы в период с 1871 по 2018 год (147 лет – довольно большая выборка) просто покупали акции компаний, входящих в индекс Dow Jones, и просто владели ими, получая дивиденды, то вам удалось бы оказаться в “плюсе” при сроке вложений:1 день – в 52% случаев1 год – в 68%10 лет – в 88%20 и 30 лет – в 100%Как видите, при краткосрочном трейдинге шансы примерно такие же, как при подбрасывании монетки, но удлинение срока инвестиций мощно повышает вероятность успеха. Время – лучший друг инвестора.Остаётся только позаботиться о продолжительности и качестве жизни.В России подобной выборки, по понятным причинам, нет, но есть данные за весь XXI век. Как думаете, там что-то другое?Через год в Премиум-клубе я расширил и углубил этот тезис:Если вы за 147 лет проверяли бы динамику изменения стоимости портфеля каждый день, то в 52% из всех дней на вашем лице появлялась бы радость, а в 48% – печаль. Если же снизить частоту проверок до одного раза в год, то повод для радости нашелся бы при 68% случаев, а для грусти – в 32%. Тенденция, думаю, ясна. Если вы посадили картошку, вырастет ли она быстрее от ежедневной или ежечасной проверки?Инвестор так же, как и садовод, понимает, что от частого наблюдения котировки не станут расти быстрее. Так зачем же на них лишний раз смотреть?Проблема кроется в иллюзии контроля – ошибке мышления, которая позволяет нам чувствовать себя лучше, когда мы что-то контролируем, и хуже, когда контроля у нас нет.Ошибкой является уверенность начинающих в том, что они-то точно сумеют вовремя купить дешево и продать дорого и делать так всегда. Увы! При накоплении выборки данных (вряд ли кто-то из вас провел на рынке больше 3-5 лет) становится ясно, что это невозможно.По этим причинам инвесторов так тянет проверять котировки каждые 5 минут. Однако в этом случае человека захватывают эмоции, крайне вредные для рационального инвестирования.Казалось бы, ну и что, порадоваться нельзя, что-ли? Однако не все так просто.Внимание на следующую картинку: Неприятие потерь – еще одна ошибка мышления (когнитивное искажение), которая вредит инвесторам, эмоционально реагирующим на потери и выигрыши. Чем же она вредна?Приведу пример: в первой ситуации вы идете по улице и находите 1000 рублей, во второй – теряете 1000 рублей из своего кармана. Равны ли будут по силе ваши эмоции в обеих ситуациях?Конечно, нет. Причина в том, что в ходе миллионов лет эволюции человеческий мозг выработал более мощную реакцию на негативные события, чем на позитивные, что напрямую влияло на способность к выживанию. Всегда гораздо важнее было при малейшем шорохе бежать от хищников, чем найти еще кусочек сладкой еды, рискуя при этом жизнью.Экспериментально доказано, что огорчение от потери примерно в 2 раза сильнее радости от приобретения.Поэтому грамотные эксперты по похудению не рекомендуют вставать на весы каждый день, а замерять динамику через несколько месяцев, когда результаты будут ощутимы, а ваша психика не будет страдать при каждом втором взвешивании.Точно так же частое отслеживание цен акций вредит эмоциональному состоянию человека. Сегодня выросло на 2% – мы рады, завтра упало на 2% – мы расстроены в 2 раза сильнее. Если так происходит каждый день, то мы бесплатно и бессмысленно будем больше грустить и меньше радоваться. Стоит ли игра свеч?Я не предлагаю всем стать роботами без чувств, но знание психологии инвестирования позволяет нам избегать глупых ошибок, что положительно сказывается на финансовом результате.И не думайте, что это с вами что-то не так относительно желания постоянно следить за рынком. Это вполне естественное поведение. И у меня такое было давным-давно. Просто фондовый рынок устроен так, что эмоциональные активные участники постоянно отдают деньги рациональным и терпеливым.Постоянный адрес статьи: asdorzhiev.ru/2024/10/01/watch_damage/ Также на сайте и в телеграм-канале я регулярно пишу о влиянии когнитивных искажений на инвестиционный процесс. Заходите!
В 2022 году я опубликовал эту картинку в Телеграм-канале с такой подписью:
Если бы вы в период с 1871 по 2018 год (147 лет – довольно большая выборка) просто покупали акции компаний, входящих в индекс Dow Jones, и просто владели ими, получая дивиденды, то вам удалось бы оказаться в “плюсе” при сроке вложений:
1 день – в 52% случаев
1 год – в 68%
10 лет – в 88%
20 и 30 лет – в 100%
Как видите, при краткосрочном трейдинге шансы примерно такие же, как при подбрасывании монетки, но удлинение срока инвестиций мощно повышает вероятность успеха. Время – лучший друг инвестора.
Остаётся только позаботиться о продолжительности и качестве жизни.
В России подобной выборки, по понятным причинам, нет, но есть данные за весь XXI век. Как думаете, там что-то другое?
Через год в Премиум-клубе я расширил и углубил этот тезис:
Если вы за 147 лет проверяли бы динамику изменения стоимости портфеля каждый день, то в 52% из всех дней на вашем лице появлялась бы радость, а в 48% – печаль. Если же снизить частоту проверок до одного раза в год, то повод для радости нашелся бы при 68% случаев, а для грусти – в 32%. Тенденция, думаю, ясна.
Если вы посадили картошку, вырастет ли она быстрее от ежедневной или ежечасной проверки?
Инвестор так же, как и садовод, понимает, что от частого наблюдения котировки не станут расти быстрее. Так зачем же на них лишний раз смотреть?
Проблема кроется в иллюзии контроля – ошибке мышления, которая позволяет нам чувствовать себя лучше, когда мы что-то контролируем, и хуже, когда контроля у нас нет.
Ошибкой является уверенность начинающих в том, что они-то точно сумеют вовремя купить дешево и продать дорого и делать так всегда. Увы! При накоплении выборки данных (вряд ли кто-то из вас провел на рынке больше 3-5 лет) становится ясно, что это невозможно.
По этим причинам инвесторов так тянет проверять котировки каждые 5 минут. Однако в этом случае человека захватывают эмоции, крайне вредные для рационального инвестирования.
Казалось бы, ну и что, порадоваться нельзя, что-ли? Однако не все так просто.
Внимание на следующую картинку:
Неприятие потерь – еще одна ошибка мышления (когнитивное искажение), которая вредит инвесторам, эмоционально реагирующим на потери и выигрыши. Чем же она вредна?
Приведу пример: в первой ситуации вы идете по улице и находите 1000 рублей, во второй – теряете 1000 рублей из своего кармана. Равны ли будут по силе ваши эмоции в обеих ситуациях?
Конечно, нет. Причина в том, что в ходе миллионов лет эволюции человеческий мозг выработал более мощную реакцию на негативные события, чем на позитивные, что напрямую влияло на способность к выживанию. Всегда гораздо важнее было при малейшем шорохе бежать от хищников, чем найти еще кусочек сладкой еды, рискуя при этом жизнью.
Экспериментально доказано, что огорчение от потери примерно в 2 раза сильнее радости от приобретения.
Поэтому грамотные эксперты по похудению не рекомендуют вставать на весы каждый день, а замерять динамику через несколько месяцев, когда результаты будут ощутимы, а ваша психика не будет страдать при каждом втором взвешивании.
Точно так же частое отслеживание цен акций вредит эмоциональному состоянию человека. Сегодня выросло на 2% – мы рады, завтра упало на 2% – мы расстроены в 2 раза сильнее. Если так происходит каждый день, то мы бесплатно и бессмысленно будем больше грустить и меньше радоваться. Стоит ли игра свеч?
Я не предлагаю всем стать роботами без чувств, но знание психологии инвестирования позволяет нам избегать глупых ошибок, что положительно сказывается на финансовом результате.
И не думайте, что это с вами что-то не так относительно желания постоянно следить за рынком. Это вполне естественное поведение. И у меня такое было давным-давно. Просто фондовый рынок устроен так, что эмоциональные активные участники постоянно отдают деньги рациональным и терпеливым.
Постоянный адрес статьи: asdorzhiev.ru/2024/10/01/watch_damage/
Также на сайте и в телеграм-канале я регулярно пишу о влиянии когнитивных искажений на инвестиционный процесс. Заходите!
