1 Deutsche Dividendenperle an der Anleger 2025 noch viel Freude haben sollten!

Dividendenperle aus Deutschland gesucht? Eine große Auswahl an Dividendenaktien hat sich in Krisenzeiten als zuverlässige Wahl für langfristige Anleger erwiesen. Viele von ihnen bieten nicht nur regelmäßige Ausschüttungen, sondern oft auch ein solides Wachstum.

Dies lässt sich leicht am langfristigen Dividendenwachstum ablesen. Und hier gilt: Je schneller und zuverlässiger die Dividende fließt, desto eher spricht man von einer Dividendenperle.

Eine deutsche Dividendenperle, die Anlegern auch 2025 noch viel Freude bereiten dürfte, ist meiner Meinung nach die Münchener Rück (WKN: 843002). Schauen wir uns an, warum das so ist.

Solide Dividendenhistorie und attraktive Rendite

Zunächst einmal ist die Münchener Rück einer der beständigsten Dividendenzahler in Deutschland. Seit rund drei Jahrzehnten wurde die Dividende nicht gekürzt. Im Gegensatz dazu gibt es aber regelmäßige Erhöhungen, die zu immer höheren Dividenden führen. 

So wurde für das Geschäftsjahr 2023 eine Rekorddividende von 15 Euro je Aktie ausgeschüttet, was – gemessen am aktuellen Kurs – einer aktuellen Dividendenrendite von rund 2,9 % entspricht. Die Ausschüttungsquote liegt mit weniger als 50 % des Gewinns je Aktie weiterhin auf einem soliden Niveau. Damit nicht genug.

Solide Geschäfte und Wachstums

Als einer der weltweit größten Rückversicherer profitiert die Münchener Rück von steigenden Prämien in der Branche. Naturkatastrophen und globale Unsicherheiten lassen die Nachfrage nach Rückversicherungslösungen tendenziell ansteigen. Das kann man an den Zahlen ablesen.

Auch wenn die Jahreszahlen für 2024 noch nicht veröffentlicht sind, soll es mittelfristig weiter aufwärts gehen – so die Prognose der Münchener Rück für 2025. Ein Bruttoversicherungsumsatz von 64 Mrd. Euro und ein Konzernergebnis von rund sechs Milliarden Euro sind solide. Vor allem auf der Ergebnisseite soll rund eine Milliarde Euro mehr verdient werden als im Vorjahr. Das erwartete KGV von zwölf ist keineswegs zu hoch.

Zudem setzt das Unternehmen verstärkt auf innovative Versicherungsprodukte in den Bereichen Cyberversicherung und Klimarisiken, die langfristiges Wachstum versprechen. Im relativ jungen Markt für Cyberversicherungen sehen sich die Münchner selbst sogar als Marktführer.

Solide Finanzlage und massive Aktienrückkäufe

Die Münchener Rück verfügt aber auch über eine starke Bilanz. Das Eigenkapital konnte zuletzt auf über 31 Mrd. Euro gesteigert werden, die Eigenkapitalrendite ist mit 16 % solide. Auch die Solvabilitätsquote liegt mit 292 % in einem sehr komfortablen Bereich und unterstützt das Dividendenwachstum. Die nächste Dividende dürfte daher weiter steigen. Ihre Konsensschätzung liegt bei 16,50 Euro. Ich erwarte mehr als 17 Euro.

Neben der Dividende profitieren Anleger auch von den regelmäßigen Aktienrückkäufen, die den Wert der verbleibenden Aktien erhöhen. Seit 2006 wurden eigene Aktien im Wert von 16 Mrd. Euro vom Markt zurückgekauft. Der Aktienkurs stieg in den letzten 15 Jahren um 363 %.

Warum 2025 ein gutes Jahr für die Münchener Rück werden könnte

Steigende Zinsen kommen den Versicherern zugute, da sie höhere Renditen auf ihre Kapitalanlagen erzielen. Dies spiegelt sich auch in der für 2025 erwarteten Kapitalanlagerendite wider, die mit drei Prozent erwartet wird. 

Nach einer erwarteten Kapitalrendite von 2,8 % im Jahr 2024 bedeutet dies eine weitere gute Verbesserung. Und in der Tat: Mit Donald Trump als neuem Präsidenten, dessen “America First”-Politik für eine höhere Inflation steht, könnte das Zinsniveau weiter steigen. Zudem wird die Digitalisierung in der Branche weiter voranschreiten, was Effizienzsteigerungen und Kosteneinsparungen tendenziell erleichtert.

Fazit: Top-Dividendenperle 2025 für Langfristanleger

Die Münchener Rück gehört zu den besten Dividendentiteln in Deutschland. Mit einer starken Finanzbasis, kontinuierlichem Dividendenwachstum und langfristigen Wachstumsperspektiven dürfte das Unternehmen auch 2025 für Anleger attraktiv sein. Voraussetzung ist allerdings, dass außerordentliche Überraschungen – sei es von der Schadenseite oder vom Kapitalmarkt – ausbleiben.

Der Artikel 1 Deutsche Dividendenperle an der Anleger 2025 noch viel Freude haben sollten! ist zuerst erschienen auf Aktienwelt360.

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Frank Seehawer besitzt Aktien der Münchener Rück. Aktienwelt360 empfiehlt Aktien der Münchener Rück.