Почему КОНТОРА дефолтнула (Инвест-девелопмент)

За суетой ежедневной и в погоне за длинным рублём, как-то остался мной незамеченным технический(?) дефолт ПАО «Инвест-девелопмент» от 03.04.2025  года, на купоне и на погашении части номинала. Для меня это событие неожиданностью не стало, так как я веду контору с 2016 года и знал, что рано или поздно, но это должно было случиться. Этой статьёй я открываю рубрику «Почему КОНТОРА дефолтнула». Создание и наполнение этой рубрики решает несколько задач:Показать начинающим и продвинутым инвесторам на примере, почему следовало опасаться конторы, и как в будущем, что-то подобное выявлять до наступления дефолта и потери денегОписать все дефолты с 2008 года, о которых я знаю, с целью лучшего понимания природы зарождающего дефолта и более точного прогнозирования дефолтовСистематизировать данные по дефолтам и финансовому состоянию контор на момент дефолта с последующим оформлением этой информации в отдельную книгу — «Дефолты эмитентов. Как предсказать.»Почему ПАО «Инвест-девелопмент» дефолтнуло Публичное акционерное общество «ИНВЕСТ-ДЕВЕЛОПМЕНТ» – молодое перспективное Общество, стремящееся к постоянному развитию и совершенствованию. Общество основано в апреле 2014 года. Размер уставного капитала Общества — 2 110 524 000 рублей. Наши специалисты занимаются реализацией проектов в области коммерческой недвижимости. Мы инвестируем в объекты строительства, т.к. нашей целью является повышение качества недвижимости, создание торговых, офисных центров и комплексов апартаментов, отвечающих всем тенденциям современного рынка. Общество объединяет в себе первоклассных специалистов отрасли, имеющих многолетний опыт в развитии недвижимости и управлении проектами. Так контора говорила о себе, а что было на самом делеЦенные бумагиКонтора имела один выпуск облигаций биржевых процентных документарных на предъявителя, серии БО-01 объёмом 700 000 облигаций.Дата размещения с 14.04.2016 по 28.04.2016 годаНа дату дефолта, объём в обращении - 480.40 млн рублейПланируемая дата погашения - 02.04.2026 годаФинансовое состояниеНа конец 2024 года, ПАО «Инвест-Девелопмент» — рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, неэффективное предприятие.Выручка в отчётном периоде составила 0.2 млн, чистая прибыль -128.0 млн рублей. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.73 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 1 191.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 747.7 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 7.6 млн срочных и 740.1 млн краткосрочных рублейКредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlCДинамика финансового состоянияДинамика чистой прибылиДолгосрочная долговая нагрузка на конец 2019 года Статистика финансового состояния Отчётный период Доля бумаг в портфеле, % Инвестиционный риск Вероятность банкротства, % ЛИСП рейтинг 2016 г. 3.71 средний 3.3 rlA- 2017 г. 1.49 высокий 56.7 rlCC 2018 г. 2.01 умеренный 14.8 rlB 2019 г. 2.43 умеренный 11.1 rlBB- 2020 г. 3.18 средний 6.6 rlBBB- 2021 г. 1.32 высокий 60.0 rlC 2022 г. 1.24 высокий 60.0 rlC 2023 г. 1.24 высокий 60.0 rlC 2024 г. 1.23 высокий 60.0 rlC Экспертное заключениеПроведённый финансовый анализ ПАО «Инвест-Девелопмент» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:Инвестиционная вероятность банкротства: 60.0% Статистическая вероятность банкротства: 40.0% ❌ Ликвидность: недостаточная ✔ Закредитованность: 0.73 ❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 0 ❌ Уровень КредитоСпособности: 21 ❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.23 ❌ Чистая прибыль: отрицательная ✔ Деятельность компании: не финансоваяКонтора не могла не дефолтнуть по ряду причинубытки с 2020 годаотсутствие операционной деятельностиотсутствие доходов от участия в других организацияхсокращение ранее взятых на себя долгосрочных обязательств за счёт набора новых долгосрочных и краткосрочных долгов!!!сокращение прочих доходов и увеличение долговой нагрузки из года в  годотсутствие оборотных активоввложение денег в основные средства без гарантии их возврата (по-моему мнению)Инвестируйте с умом, не верьте конторам, анализируйте самостоятельно. Инвест-девелопмент вам примером. Не забудьте тыкнуть в ⭐

Похожие записи

Комментарии

Имя

Электронная Почта

Комментарий

Оставить комментарий