Ошеломительная эффективность вложений в акции РФ
Приветствую, дорогие друзья. Сейчас покажу вам интересный взгляд на доходность индекса Московской биржи за последние 20 лет, приведенную к долларам (долларовое выражение индекса Мосбиржи — индекс РТС). За 20 лет полная доходность индекса РТС с учетом налогов для резидентов составила 225% (или 318% на 28.02.2025, что наглядно показывает насколько некорректно делать далеко идущие выводы по ценам в моменте, чем некоторые очень любят заниматься): Источник: www.moex.com/ На этом моменте неопытные инвесторы могут сильно расстроиться, так как считают такую доходность слишком маленькой, а график доходности не впечатляюще «лежащим на боку годами». На самом деле реальные доходы такого долгосрочного инвестора выросли многократно. Ниже представлен график дивидендной доходности индекса Мосбиржи по годам (авторские расчеты по налоговым ставкам для резидентов): Авторские расчеты на основе данных www.moex.com/ Что мы видим? Если бы условный инвестор в начале 2005 года вложил бы в российский индекс $100.000 (сумма взята для наглядности, можете подставить вместо нее любую другую сумму), то он получил бы на руки примерно 900$ дивидендов, при среднем курсе доллара в 28,3 рубля это составило бы примерно 25.500 рублей, при средней месячной зарплате на тот момент в размере 8.655 рублей это было примерно 3 месячные зарплаты. Но если бы наш инвестор продолжил упорно реинвестировать все полученные доходы на протяжении 20 лет, то за 2024 год он получил бы уже примерно $27.000 или около 2,5 млн рублей или приблизительно 28 средних месячных зарплат. И так, доходность в виде «живого» денежного потока (который можно брать и тратить) для гипотетического инвестора из 2005 года за 20 лет выросла в 30 раз в долларах США (в 19 раз с учетом долларовой инфляции) и в 9 раз в средних зарплатах по стране. Для сравнения за тот же период с 2005 по конец 2024 вложения в американский ETF на индекс SP500 принесли значительно большую переоценку в размере 619%, но вот «живой» дивидендный поток вырос всего в 5,2 раза и при сопоставимых вложениях составил бы около $9.000 против примерно $27.000 при вложении в российские акции, не смотря на то, что в 2005 изначально акции США имели дивидендную доходность почти в 2 раза выше, чем российские акции. Длительная недооцененность российского рынка акций — не проклятье, а большое благословение для всех, кто собирает свой собственный портфель и рассчитывает получить прибавку к пенсии за счет дивидендов (и это не инвестиционная рекомендация). Удивительно как мало людей обращает внимание на то, что сегодня накопить на свою пенсию легко как никогда. Но может оно и к лучшему. На этом все. Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.
Приветствую, дорогие друзья. Сейчас покажу вам интересный взгляд на доходность индекса Московской биржи за последние 20 лет, приведенную к долларам (долларовое выражение индекса Мосбиржи — индекс РТС). За 20 лет полная доходность индекса РТС с учетом налогов для резидентов составила 225% (или 318% на 28.02.2025, что наглядно показывает насколько некорректно делать далеко идущие выводы по ценам в моменте, чем некоторые очень любят заниматься):
Источник: www.moex.com/
На этом моменте неопытные инвесторы могут сильно расстроиться, так как считают такую доходность слишком маленькой, а график доходности не впечатляюще «лежащим на боку годами». На самом деле реальные доходы такого долгосрочного инвестора выросли многократно. Ниже представлен график дивидендной доходности индекса Мосбиржи по годам (авторские расчеты по налоговым ставкам для резидентов):
Авторские расчеты на основе данных www.moex.com/
Что мы видим? Если бы условный инвестор в начале 2005 года вложил бы в российский индекс $100.000 (сумма взята для наглядности, можете подставить вместо нее любую другую сумму), то он получил бы на руки примерно 900$ дивидендов, при среднем курсе доллара в 28,3 рубля это составило бы примерно 25.500 рублей, при средней месячной зарплате на тот момент в размере 8.655 рублей это было примерно 3 месячные зарплаты.
Но если бы наш инвестор продолжил упорно реинвестировать все полученные доходы на протяжении 20 лет, то за 2024 год он получил бы уже примерно $27.000 или около 2,5 млн рублей или приблизительно 28 средних месячных зарплат.
И так, доходность в виде «живого» денежного потока (который можно брать и тратить) для гипотетического инвестора из 2005 года за 20 лет выросла в 30 раз в долларах США (в 19 раз с учетом долларовой инфляции) и в 9 раз в средних зарплатах по стране.
Для сравнения за тот же период с 2005 по конец 2024 вложения в американский ETF на индекс SP500 принесли значительно большую переоценку в размере 619%, но вот «живой» дивидендный поток вырос всего в 5,2 раза и при сопоставимых вложениях составил бы около $9.000 против примерно $27.000 при вложении в российские акции, не смотря на то, что в 2005 изначально акции США имели дивидендную доходность почти в 2 раза выше, чем российские акции.
Длительная недооцененность российского рынка акций — не проклятье, а большое благословение для всех, кто собирает свой собственный портфель и рассчитывает получить прибавку к пенсии за счет дивидендов (и это не инвестиционная рекомендация). Удивительно как мало людей обращает внимание на то, что сегодня накопить на свою пенсию легко как никогда. Но может оно и к лучшему.
На этом все.
Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.
