Купил 400 облигаций что выбрать: безопасность или риск - доход?
Сейчас на моём брокерском счёте 400 облигаций. В этой статье я хочу показать как будет меняться доходность, в зависимости от того какие облигации ты купишь.Статья несёт развлекательный характер не призывает к действию. Инвестиции на фондовый рынок связаны с повышенным риском потерять свои денежные средства. Первые мои облигации купленные на фондовом рынке были ОФЗ. У ОФЗ я нашёл только один плюс — это надёжность! Дефолт у этих облигаций мало вероятен. Хотя прецедент в нашей стране был!Дефолт 1998 года, когда российское правительство отказалось выплачивать долги по краткосрочным облигациям и облигациям федерального займа (ГКО-ОФЗ).Дефолт произошёл из-за падения мировых цен на сырьевые товары и нефть, что привело к уменьшению притока денег от иностранных инвесторов. В результате государство было вынуждено покрывать обязательства из дефицитного госбюджета. Из минусов ОФЗ, лично для себя я вывел два:1) Очень маленькая доходность. В процессе статьи вы поймёте о чём я говорю.2) Редкая периодичность выплат купонов. У ОФЗ с фиксированным купоном всего две выплаты в год, у флоатеров четыре. Это мало способствует быстрому реинвестированию денег. Сложный % в этой ситуации работает медленно!Давайте посчитаем сколько бы в месяц я получал купонами, если покупал только ОФЗ. А потом уже покажу доходность по своим облигациям. За пример возьму две самые популярные ОФЗ 26238 и 26248. Из расчёта в 400 облигаций.Средняя закупочная цена актуальна на момент написания статьи. Хочу заметить, что я выбрал ОФЗ с хорошей доходностью. А у 26248 и вовсе самый большой купон среди фиксов.ОФЗ 26238 SU26238RMFS4Цена покупки 543 ₽Купон 35.4 ₽Выплат в год 2Купоны за год 28320 ₽Купоны в месяц 2360 ₽Погашение через 16 летОФЗ 26248 SU26248RMFS3Цена покупки 799 ₽Купон 61.08 ₽Выплат в год 2Купоны за год 48864 ₽Купоны в месяц 4072 ₽Погашение через 15 летГарант-Инвест 002Р-09 RU000A108G88Цена покупки 492 ₽Купон 14.47 ₽Выплат в год 12Купоны за год 69456 ₽Купоны в месяц 5788 ₽Погашение через 1.7 летЗа последние два месяц спекулятивно уже заработано 30000 ₽Рейтинг по версии Т-Инвестиции среднийРейтинг по версии Доход В+Другое агентство ВВВХотя брокер Т-Инвестиции поставил этой облигации средний рейтинг. Я бы сказал, что здесь высокий риск. И на рейтинг агентств не особо стоит опираться. Почему я сделал такой вывод?26 декабря 2024 года Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у коммерческого банка «Гарант-Инвест». Решение было принято в соответствии с пунктом 6 статьи 20 Федерального закона «О банках и банковской деятельности». Причина отзыва лицензии — нарушение банком федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также результаты внеплановой проверки, в ходе которой в хранилище банка выявили крупную недостачу средств. Хотя банк никакого отношения к облигациям не имеет и купоны выплачиваются в срок. Управляющие остаются одни и те же. Если эти ребята вели не совсем честный бизнес связанный с банком, то что им мешает сотворить что-то подобное и здесь?У меня к таким ребятам доверия нет и долгое время держать такие бумаги считаю опасным! Идея тут чисто спекулятивная. Есть более надёжные бумаги на рынке.А вот следующая бумага у меня на ИИС находится уже давно. У этой компании тоже были трудности, поэтому у меня получилось закупиться по вкусным ценам и хорошо заработать.ГК Самолет выпуск 13 RU000A107RZ0Цена покупки 695.7 ₽Купон 12.12 ₽Выплат в год 12Купоны за год 58176 ₽Купоны в месяц 4848 ₽Погашение меньше годаЗа последние два месяц спекулятивно уже заработано 13000 ₽Рейтинг по версии Т-Инвестиции высокийРейтинг по версии Доход ВВВРейтинг по версии АДругое агентство А+Изначально у меня была позиция в 123 облигации. Недавно часть зафиксировал +13 к. До погашения осталось меньше года я думаю с этой компанией ничего не случится. Хотя на всякий случай часть облигаций зафиксировал.Сейчас уже цена торгуется около 900 ₽, по такой цене точно брать не стал. Купон слишком маленький.Я специально для сравнения подобрал две корпоративные облигации с хорошим дисконтом. На которых я уже в течении последних двух месяцев на росте тела заработал 43 к. На длинных ОФЗ такой финт получается очень редко.И показал на примере ГК Самолёт, что можно купить относительно надежные корпоративные бумаги дёшево. А то у адептов ОФЗ 26238 любимый аргумент, что мы покупаем две ОФЗ по цене одной.Подвожу итог:Инвестиции в ОФЗ это небольшой риск, но доходность соответственно меньше. Шанс потерять деньги практически сводиться к нулю.Инвестиции в корпоративные облигации особенно с низким рейтингом связаны с повышенным риском. Но и доход можно получить в случае успеха за пару месяцев, как с ОФЗ за целый год.P. S. если ты не умеешь считать текущую доходность и доходность к погашению облигаций. Скорее всего ты наберёшь разного шлака с маленькой доходностью. Перед покупкой любой бумаги её нужно изучать, по мере своих знаний и возможностей!А ниже график выплаты купонов по моим облигациям.
Сейчас на моём брокерском счёте 400 облигаций. В этой статье я хочу показать как будет меняться доходность, в зависимости от того какие облигации ты купишь.
- Статья несёт развлекательный характер не призывает к действию. Инвестиции на фондовый рынок связаны с повышенным риском потерять свои денежные средства.
Первые мои облигации купленные на фондовом рынке были ОФЗ. У ОФЗ я нашёл только один плюс — это надёжность! Дефолт у этих облигаций мало вероятен. Хотя прецедент в нашей стране был!
- Дефолт 1998 года, когда российское правительство отказалось выплачивать долги по краткосрочным облигациям и облигациям федерального займа (ГКО-ОФЗ).Дефолт произошёл из-за падения мировых цен на сырьевые товары и нефть, что привело к уменьшению притока денег от иностранных инвесторов. В результате государство было вынуждено покрывать обязательства из дефицитного госбюджета.
Из минусов ОФЗ, лично для себя я вывел два:
1) Очень маленькая доходность. В процессе статьи вы поймёте о чём я говорю.
2) Редкая периодичность выплат купонов. У ОФЗ с фиксированным купоном всего две выплаты в год, у флоатеров четыре. Это мало способствует быстрому реинвестированию денег. Сложный % в этой ситуации работает медленно!
Давайте посчитаем сколько бы в месяц я получал купонами, если покупал только ОФЗ. А потом уже покажу доходность по своим облигациям. За пример возьму две самые популярные ОФЗ 26238 и 26248. Из расчёта в 400 облигаций.
Средняя закупочная цена актуальна на момент написания статьи. Хочу заметить, что я выбрал ОФЗ с хорошей доходностью. А у 26248 и вовсе самый большой купон среди фиксов.
Цена покупки 543 ₽
Купон 35.4 ₽
Выплат в год 2
Купоны за год 28320 ₽
Купоны в месяц 2360 ₽
Погашение через 16 лет
Цена покупки 799 ₽
Купон 61.08 ₽
Выплат в год 2
Купоны за год 48864 ₽
Купоны в месяц 4072 ₽
Погашение через 15 лет
Гарант-Инвест 002Р-09 RU000A108G88
Цена покупки 492 ₽
Купон 14.47 ₽
Выплат в год 12
Купоны за год 69456 ₽
Купоны в месяц 5788 ₽
Погашение через 1.7 лет
За последние два месяц спекулятивно уже заработано 30000 ₽
Рейтинг по версии Т-Инвестиции средний
Рейтинг по версии Доход В+
Другое агентство ВВВ
Хотя брокер Т-Инвестиции поставил этой облигации средний рейтинг. Я бы сказал, что здесь высокий риск. И на рейтинг агентств не особо стоит опираться. Почему я сделал такой вывод?
- 26 декабря 2024 года Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у коммерческого банка «Гарант-Инвест». Решение было принято в соответствии с пунктом 6 статьи 20 Федерального закона «О банках и банковской деятельности». Причина отзыва лицензии — нарушение банком федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также результаты внеплановой проверки, в ходе которой в хранилище банка выявили крупную недостачу средств.
Хотя банк никакого отношения к облигациям не имеет и купоны выплачиваются в срок. Управляющие остаются одни и те же. Если эти ребята вели не совсем честный бизнес связанный с банком, то что им мешает сотворить что-то подобное и здесь?
У меня к таким ребятам доверия нет и долгое время держать такие бумаги считаю опасным! Идея тут чисто спекулятивная. Есть более надёжные бумаги на рынке.
А вот следующая бумага у меня на ИИС находится уже давно. У этой компании тоже были трудности, поэтому у меня получилось закупиться по вкусным ценам и хорошо заработать.
ГК Самолет выпуск 13 RU000A107RZ0
Цена покупки 695.7 ₽
Купон 12.12 ₽
Выплат в год 12
Купоны за год 58176 ₽
Купоны в месяц 4848 ₽
Погашение меньше года
За последние два месяц спекулятивно уже заработано 13000 ₽
Рейтинг по версии Т-Инвестиции высокий
Рейтинг по версии Доход ВВВ
Рейтинг по версии А
Другое агентство А+
Изначально у меня была позиция в 123 облигации. Недавно часть зафиксировал +13 к. До погашения осталось меньше года я думаю с этой компанией ничего не случится. Хотя на всякий случай часть облигаций зафиксировал.
Сейчас уже цена торгуется около 900 ₽, по такой цене точно брать не стал. Купон слишком маленький.
Я специально для сравнения подобрал две корпоративные облигации с хорошим дисконтом. На которых я уже в течении последних двух месяцев на росте тела заработал 43 к. На длинных ОФЗ такой финт получается очень редко.
И показал на примере ГК Самолёт, что можно купить относительно надежные корпоративные бумаги дёшево. А то у адептов ОФЗ 26238 любимый аргумент, что мы покупаем две ОФЗ по цене одной.
Подвожу итог:
Инвестиции в ОФЗ это небольшой риск, но доходность соответственно меньше. Шанс потерять деньги практически сводиться к нулю.
Инвестиции в корпоративные облигации особенно с низким рейтингом связаны с повышенным риском. Но и доход можно получить в случае успеха за пару месяцев, как с ОФЗ за целый год.
P. S. если ты не умеешь считать текущую доходность и доходность к погашению облигаций. Скорее всего ты наберёшь разного шлака с маленькой доходностью. Перед покупкой любой бумаги её нужно изучать, по мере своих знаний и возможностей!
А ниже график выплаты купонов по моим облигациям.
