Идеальные коридоры: акции для диапазонной торговли в феврале 2025
Напомним, что основной характеристикой акций как биржевого инструмента является нестабильность цены. Одновременно с этим акции не всегда демонстрируют явно выраженный тренд. В среднем около 70% времени они находятся в состоянии бокового движения.В такие периоды акциями можно и нужно торговать. Для торговли в фазе консолидации используются специфические торговые стратегии. Они рассчитаны на получение прибыли в условиях менее масштабного изменения цены.Основные принципы торговли в диапазоне• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.Действительно, находящиеся в боковике акции обычно формируют четко выраженный горизонтальный диапазон. При приближении к его границам они могут неоднократно разворачиваться в обратную сторону.• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора, с расчетом на возвратное движение цены. В самом лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Однако для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения. Здесь мы имеем дело с простейшей контртрендовой стратегией. Она хорошо работает до тех пор, пока торговый инструмент остается в рамках сформированного диапазона. • Надо понимать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие очень сильного и быстрого движения. Это означает возможность получения убытка по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий. Поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.Рассмотрим три бумаги, которые находятся в состоянии среднесрочной консолидации к середине февраля 2025 г. Они подходят для реализации диапазонных торговых стратегий внутри дня или на более долгий период.Интер РАОАкции Интер РАО уже в течение девяти месяцев движутся в достаточно широком диапазоне 3,5–4,05 руб. Он сформировался вскоре после июньского дивидендного гэпа. Бумаги пока не в силах закрыть годовой дивидендный разрыв. Вместе с тем они не демонстрируют глубокой просадки в моменты явного ухудшения рыночных настроений. Фундаментальную поддержку им оказывает тот факт, что эмитент имеет на балансе крупные денежные накопления.Торговый план: Лонг от 3,60, стоп-ордер 3,49. Шорт от 3,95, стоп-ордер 4,06РУСАЛАкции РУСАЛа уже около полугода консолидируются в диапазоне 28–39,7 руб. Ширина этого коридора составляет порядка 40%. Отсутствие явного среднесрочного тренда в значительной степени связано с аналогичной невнятной ценовой динамикой фьючерсов на алюминий.С начала 2025 г. бумаги РУСАЛа балансируют на грани 200-дневной скользящей средней цены. Иными словами, их курс сейчас близок к среднесрочному равновесному уровню. По этой причине бумаги способны удерживаться около текущего значения в течение нескольких ближайших недель. Дальнейшие попытки восстановления стоимости будут объективно затруднены большим количеством старых технических сопротивлений.Торговый план: Лонг от 30,5, стоп-ордер 27,69. Шорт от 37, стоп-ордер 40,02МТСАкции МТС удерживаются в коридоре 154–354 руб. уже полтора десятка лет. За этот срок компания-эмитент превратилась в зрелый бизнес с относительно стабильным денежным потоком.Величина дивидендов в настоящее время формализована и предсказуема. Согласно действующему положению о дивидендной политике, МТС будет стремиться выплатить в течение 2024, 2025 и 2026 календарного года в качестве дивидендов не менее 35 руб. в год в расчете на одну обыкновенную акцию.По указанным причинам для бумаг МТС характерны периодические глубокие дивидендные гэпы с последующей временной потерей интереса. Однако по мере приближения очередной годовой дивидендной отсечки их курс начинает расти.В целом эти акции подходят для открытия позиций на срок от нескольких часов до нескольких месяцев. При покупке бумаг на долгий срок разумно учитывать границы многолетнего диапазона. А при торговле внутри дня или недели в качестве ориентиров выступают краткосрочные уровни поддержки и сопротивления.Торговый план: Лонг от 190, стоп-ордер 149,5. Шорт от 315, стоп-ордер 355,5Зарабатываем без тренда Пока рынок стоит в боковике, заработать на направленных стратегиях вряд ли получится — в таких случаях следует менять тактику. Вашим выбором может стать фонд БКС Денежный рынок, который ориентирован на размещение средств в низкорисковые инструменты денежного рынка, что обеспечит ежедневный прирост активов с минимальным риском. Подходит для краткосрочного размещения свободных денежных средств.*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Напомним, что основной характеристикой акций как биржевого инструмента является нестабильность цены. Одновременно с этим акции не всегда демонстрируют явно выраженный тренд. В среднем около 70% времени они находятся в состоянии бокового движения.
В такие периоды акциями можно и нужно торговать. Для торговли в фазе консолидации используются специфические торговые стратегии. Они рассчитаны на получение прибыли в условиях менее масштабного изменения цены.Основные принципы торговли в диапазоне
• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.
Действительно, находящиеся в боковике акции обычно формируют четко выраженный горизонтальный диапазон. При приближении к его границам они могут неоднократно разворачиваться в обратную сторону.
• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора, с расчетом на возвратное движение цены. В самом лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Однако для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.
Здесь мы имеем дело с простейшей контртрендовой стратегией. Она хорошо работает до тех пор, пока торговый инструмент остается в рамках сформированного диапазона.
• Надо понимать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие очень сильного и быстрого движения. Это означает возможность получения убытка по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий. Поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.
Рассмотрим три бумаги, которые находятся в состоянии среднесрочной консолидации к середине февраля 2025 г. Они подходят для реализации диапазонных торговых стратегий внутри дня или на более долгий период.
Интер РАО
Акции Интер РАО уже в течение девяти месяцев движутся в достаточно широком диапазоне 3,5–4,05 руб. Он сформировался вскоре после июньского дивидендного гэпа. Бумаги пока не в силах закрыть годовой дивидендный разрыв. Вместе с тем они не демонстрируют глубокой просадки в моменты явного ухудшения рыночных настроений. Фундаментальную поддержку им оказывает тот факт, что эмитент имеет на балансе крупные денежные накопления.
Торговый план: Лонг от 3,60, стоп-ордер 3,49. Шорт от 3,95, стоп-ордер 4,06
РУСАЛ
Акции РУСАЛа уже около полугода консолидируются в диапазоне 28–39,7 руб. Ширина этого коридора составляет порядка 40%. Отсутствие явного среднесрочного тренда в значительной степени связано с аналогичной невнятной ценовой динамикой фьючерсов на алюминий.
С начала 2025 г. бумаги РУСАЛа балансируют на грани 200-дневной скользящей средней цены. Иными словами, их курс сейчас близок к среднесрочному равновесному уровню. По этой причине бумаги способны удерживаться около текущего значения в течение нескольких ближайших недель. Дальнейшие попытки восстановления стоимости будут объективно затруднены большим количеством старых технических сопротивлений.
Торговый план: Лонг от 30,5, стоп-ордер 27,69. Шорт от 37, стоп-ордер 40,02
МТС
Акции МТС удерживаются в коридоре 154–354 руб. уже полтора десятка лет. За этот срок компания-эмитент превратилась в зрелый бизнес с относительно стабильным денежным потоком.
Величина дивидендов в настоящее время формализована и предсказуема. Согласно действующему положению о дивидендной политике, МТС будет стремиться выплатить в течение 2024, 2025 и 2026 календарного года в качестве дивидендов не менее 35 руб. в год в расчете на одну обыкновенную акцию.
По указанным причинам для бумаг МТС характерны периодические глубокие дивидендные гэпы с последующей временной потерей интереса. Однако по мере приближения очередной годовой дивидендной отсечки их курс начинает расти.
В целом эти акции подходят для открытия позиций на срок от нескольких часов до нескольких месяцев. При покупке бумаг на долгий срок разумно учитывать границы многолетнего диапазона. А при торговле внутри дня или недели в качестве ориентиров выступают краткосрочные уровни поддержки и сопротивления.
Торговый план: Лонг от 190, стоп-ордер 149,5. Шорт от 315, стоп-ордер 355,5Зарабатываем без тренда
Пока рынок стоит в боковике, заработать на направленных стратегиях вряд ли получится — в таких случаях следует менять тактику. Вашим выбором может стать фонд БКС Денежный рынок, который ориентирован на размещение средств в низкорисковые инструменты денежного рынка, что обеспечит ежедневный прирост активов с минимальным риском. Подходит для краткосрочного размещения свободных денежных средств.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
