Грустные перемены в консалтинге

Грустные перемены в консалтинге

(написано пять лет назад, с тех пор почти ничего не изменилось)

Глядя на подачу информации некоторыми моими бывшими коллегами (несколько лет назад я перестал оказывать консалтинговые услуги, и сейчас занимаюсь только образованием), прихожу к выводу, что современные «консультанты», многие из которых, в реальности ради своей выгоды работают во вред своим клиентам, начитались умных книжек, и стали гораздо тоньше подходить к вопросам окучивания населения.

Раньше в ответ на вопрос «куда инвестировать?» они сразу начинали предлагать инструменты с высокими агентскими вознаграждениями и предлагать свою помощь для выбора моментов для входа в рынок.

Сейчас они поумнели и действуют значительно изощреннее.

Теперь наиболее умные из них сначала расскажут вам о том, что ни в коем случае нельзя инвестировать последние деньги. Что вначале надо создать подушку безопасности. Предложат застраховать себя и близких. Расскажут про правило «плати сначала себе» и чудо сложного процента. Посоветуют разработать личный финансовый план. Предложат разбить портфель на консервативные и агрессивные активы. Могут даже предложить тесты на устойчивость к риску, тем более что найти их в интернете и книжках сейчас труда не составляет.

Собственно, а почему бы и нет? Тем более если за это еще и дополнительные деньги можно взять?

До определенного момента времени все будет очень похоже на то, как и должен вести себя правильный инвестиционный консультант.

И лишь после того, как вы «поплывете», наслушавшись умной терминологии, и поверив в высокий профессиональный уровень «консультанта» и его заботу о вас, они начнут рассказывать вам, как с их помощью правильно выбирать моменты для входа в рынок, и продавать инструменты с высокими агентскими вознаграждениями.

Предполагаю, что мои статьи и статьи западных авторов о выборе финансового консультанта ими давно внимательно изучены и приняты во внимание. Не говоря уже про милые популярные банальности в духе Бодо Шефера или Тони Роббинса.

Суть их деятельности не изменилась – она по-прежнему направлена на «дойку» вас как клиента. Однако, значительно поменялось ее внешнее оформление. Консультанты с пониженной социальной ответственностью поумнели, уже никуда не торопятся, и применяют индивидуальный подход. Теперь внешне все зачастую выглядит вполне профессионально.

Основных схем «дойки», как и раньше, две.

Одна – просто предложение/продажа дорогих и невыгодных вам (но выгодных консультанту!) продуктов с высоким агентским вознаграждением (НСЖ, ИСЖ, unit-linked, ВДО, выход на IPO, фонды с прямой продажей через консультантов, зарубежная недвижимость и т.п.).

Вторая – управление капиталом с неадекватно высокой комиссией за управление. При наличии у управляющего пула клиентов, его доход вообще перестает зависеть от результатов управления, и зависит только от капитала в управлении (даже если комиссия берется «от результата»). В этом же ряду – всевозможные схемы псевдо-управления капиталом – автоследование, торговые сигналы, памм-счета, торговые роботы и т.п.

Часто эти схемы используются вместе друг с другом.

Если у вас нет базовых знаний об инвестициях, отличить консультанта с пониженной социальной ответственностью от того, кто действительно будет работать в ваших интересах, у вас практически нет шансов.

(И это я сейчас пишу только о легальной, джентльменской, постепенной «дойке» клиентов в правовом поле, не беря в расчет откровенно криминальные схемы, в которых вы быстро лишитесь капитала полностью – финансовые пирамиды, псевдо-брокеры и т.п., когда консультант просто исчезнет, либо разведет руками и ничем не сможет вам помочь).

Помочь вам может только одно – получение базовых финансовых знаний, которые помогут вам отличить выгодные предложения от невыгодных.

Можно в ответ услышать, что если такие знания у вас есть, то консультант вам не нужен вообще. Это не совсем так, и «люди с деньгами» это обычно хорошо понимают. Консультант может быть полезен для экономии времени, решения технических и рутинных вопросов, доступа к ряду продуктов. Чтобы обсуждать с ним принимаемые решения. Для подготовки отчетов и налоговых деклараций. Чтобы держать вас в курсе новых продуктов и изменений законодательства. И т.п.

Но упаси вас бог искать консультанта, чтобы довериться ему, и передать ему право принятия инвестиционных решений за вас, не разобравшись в основах самостоятельно.

Ситуация в консалтинге в РФ сейчас, к сожалению, такова, что в большинстве случаев инвестиционные решения будут приниматься консультантом не в ваших интересах. Исключения бывают, но без собственных базовых финансовых знаний вам будет крайне сложно их отыскать и/или контролировать работу консультанта.

Вовсе не хочу очернять всех. Среди моих бывших коллег встречаются консультанты с совестью, работающие на стороне клиента. Однако, их мало, и не существует простых способов выделить их из общей массы тех, кто будет, по сути, давать советы вам во вред, медленно перераспределяя ваш капитал в свою пользу.

Рецепт здесь только один: получите базовые финансовые знания! Это окажет вам неоценимую помощь как при самостоятельных инвестициях, так и при поиске консультантов и использовании их услуг.

***

Курс «Инвестиционный портфель 2025» стартует 10 марта.

Регистрация и запись – на http://finwebinar.ru