бПИФы против оПИФов
InvestFunds опубликовал свежий рэнкинг ТОП-10 ПИФов по доходности за год. Рэнкинг не удивляет, на первых семи местах – фонды на золото, которое за прошедший год показывает отличные результаты. Я, однако, хочу обратить ваше внимание на одну деталь, про которую Investfunds не упоминает. Она очень любопытна и показательна. На первых четырех местах рэнкинга – БИРЖЕВЫЕ фонды на золото (БПИФы). На следующих трех – ОТКРЫТЫЕ фонды на золото (ОПИФы). Напомню главное отличие, если вдруг кто-то из читателей не знает или забыл: • Покупка и продажа БИРЖЕВЫХ фондов (БПИФов) происходит на бирже, через брокера, с открытием брокерского счета. • Выдача и погашение ОТКРЫТЫХ фондов (ОПИФов) производится самой управляющей компанией или ее агентами. Обратите внимание на разницу в доходности между биржевыми и открытыми фондами: биржевые фонды (БПИФы) опережают по доходности открытые фонды (ОПИФы) в среднем примерно на 3% годовых – немалая разница! Почему биржевые фонды по доходности опережают открытые? Ведь управление фондами на золото должно выглядеть одинаково и для тех, и для других фондов? Дело, прежде всего, в общих расходах на управление (TER). Они низкие у биржевых фондов и высокие у открытых. Более того, биржевые фонды оказались упорядочены в рэнкинге не только по доходности, но и по величине общих расходов (TER) - чем ниже расходы, тем выше итоговая доходность. Смотрите сами: 1. ВИМ-Инвестиции - Золото. Биржевой (GOLD): TER = 0,66%; Доходность за год = 24,18% 2. Первая – Фонд доступное золото (SBGD): TER = 1,30%; Доходность за год = 23,71% 3. Альфа-Капитал – Золото (AKGD): TER = 1,55%; Доходность за год = 23,41% 4. Т-Капитал – Золото (TGLD): TER = 2,025%; Доходность за год = 23,21% А каковы общие расходы (TER) и результаты открытых фондов, выдача и погашение паев которых осуществляется непосредственно управляющей компанией и агентами? 5. А-Капитал – Золото: TER = 4,00%; Доходность за год = 21,46% 6. ТКБ Инвестментс Партнерс – Золото: TER = 2,60%; Доходность за год = 20,87% 7. ААА Управление капиталом – Фонд Золота: TER = 3,90%; Доходность за год = 20,80% Кстати, за пределами ТОП-10 есть и другие фонды на золото, также с высокими расходами и еще более низкими результатами: 11. Эра инвестиций – РБ Золотой стандарт: TER = 3,90%; Доходность за год = 20,29 14. Райффайзен – Золото: TER = 3,90%; Доходность за год = 19,49% Почему у биржевых фондов низкие комиссии, а у открытых – высокие (а результаты – наоборот)? Думаю, дело в конкуренции. Биржевые фонды вынуждены явно конкурировать друг с другом на единой площадке – Московской бирже, а значит и в ваших брокерских приложения. Не будут комиссии низкими – умные инвесторы мгновенно перебегут в фонды конкурентов несколькими кликами компьютерной мышки. В открытых фондах это не так. Открытые фонды продаются силами управляющей компании и ее агентов. Чтобы сменить один открытый фонд на фонд от другой управляющей компании, инвестору придется самостоятельно найти сайт конкурентов, подать заявку, получить ответ, перевести деньги через банк… В век высоких скоростей и экономии времени редкий инвестор станет этим заниматься. Поэтому большинство инвесторов в открытых фондах – люди, которым фонды когда-то продали менеджеры-продавцы-консультанты, а теперь им лень что-либо менять. Да и сравнить результаты фондов с конкурентами, если вы инвестируете в открытые ПИФы через УК – сложнее, управляющая компания сведений о результатах конкурентов не дает. Тем более, не в ее интересах публично сравнивать свои (высокие) комиссии с низкими комиссиями конкурентов. Вот инвесторы в дорогие открытые ПИФы и проигрывают результатам инвестиций в дешевые (с точки зрения общих расходов) биржевые ПИФы. Из-за своей финансовой неграмотности. И проигрывают много. Повышайте финансовую грамотность! Выбирайте фонды с лучшими условиями и не платите лишнего излишне жадным управляющим компаниям. P.S. Где можно посмотреть размер общих расходов на управление (TER)? В «Правилах ДУ» фондов, а также на сайтах агрегаторов – например, на том же investfunds.ru. Для биржевых фондов – у меня на сайте в разделе БПИФы https://assetallocation.ru/etf/ или на rusetfs.com. ТОП – 10: https://t.me/investfundsru/4491 https://investfunds.ru/fund-rankings/fund-yield
InvestFunds опубликовал свежий рэнкинг ТОП-10 ПИФов по доходности за год.
Рэнкинг не удивляет, на первых семи местах – фонды на золото, которое за прошедший год показывает отличные результаты. Я, однако, хочу обратить ваше внимание на одну деталь, про которую Investfunds не упоминает. Она очень любопытна и показательна.
На первых четырех местах рэнкинга – БИРЖЕВЫЕ фонды на золото (БПИФы). На следующих трех – ОТКРЫТЫЕ фонды на золото (ОПИФы).
Напомню главное отличие, если вдруг кто-то из читателей не знает или забыл:
• Покупка и продажа БИРЖЕВЫХ фондов (БПИФов) происходит на бирже, через брокера, с открытием брокерского счета.
• Выдача и погашение ОТКРЫТЫХ фондов (ОПИФов) производится самой управляющей компанией или ее агентами.
Обратите внимание на разницу в доходности между биржевыми и открытыми фондами: биржевые фонды (БПИФы) опережают по доходности открытые фонды (ОПИФы) в среднем примерно на 3% годовых – немалая разница!
Почему биржевые фонды по доходности опережают открытые? Ведь управление фондами на золото должно выглядеть одинаково и для тех, и для других фондов? Дело, прежде всего, в общих расходах на управление (TER). Они низкие у биржевых фондов и высокие у открытых.
Более того, биржевые фонды оказались упорядочены в рэнкинге не только по доходности, но и по величине общих расходов (TER) - чем ниже расходы, тем выше итоговая доходность.
Смотрите сами:
1. ВИМ-Инвестиции - Золото. Биржевой (GOLD): TER = 0,66%; Доходность за год = 24,18%
2. Первая – Фонд доступное золото (SBGD): TER = 1,30%; Доходность за год = 23,71%
3. Альфа-Капитал – Золото (AKGD): TER = 1,55%; Доходность за год = 23,41%
4. Т-Капитал – Золото (TGLD): TER = 2,025%; Доходность за год = 23,21%
А каковы общие расходы (TER) и результаты открытых фондов, выдача и погашение паев которых осуществляется непосредственно управляющей компанией и агентами?
5. А-Капитал – Золото: TER = 4,00%; Доходность за год = 21,46%
6. ТКБ Инвестментс Партнерс – Золото: TER = 2,60%; Доходность за год = 20,87%
7. ААА Управление капиталом – Фонд Золота: TER = 3,90%; Доходность за год = 20,80%
Кстати, за пределами ТОП-10 есть и другие фонды на золото, также с высокими расходами и еще более низкими результатами:
11. Эра инвестиций – РБ Золотой стандарт: TER = 3,90%; Доходность за год = 20,29
14. Райффайзен – Золото: TER = 3,90%; Доходность за год = 19,49%
Почему у биржевых фондов низкие комиссии, а у открытых – высокие (а результаты – наоборот)?
Думаю, дело в конкуренции. Биржевые фонды вынуждены явно конкурировать друг с другом на единой площадке – Московской бирже, а значит и в ваших брокерских приложения. Не будут комиссии низкими – умные инвесторы мгновенно перебегут в фонды конкурентов несколькими кликами компьютерной мышки.
В открытых фондах это не так. Открытые фонды продаются силами управляющей компании и ее агентов. Чтобы сменить один открытый фонд на фонд от другой управляющей компании, инвестору придется самостоятельно найти сайт конкурентов, подать заявку, получить ответ, перевести деньги через банк… В век высоких скоростей и экономии времени редкий инвестор станет этим заниматься. Поэтому большинство инвесторов в открытых фондах – люди, которым фонды когда-то продали менеджеры-продавцы-консультанты, а теперь им лень что-либо менять.
Да и сравнить результаты фондов с конкурентами, если вы инвестируете в открытые ПИФы через УК – сложнее, управляющая компания сведений о результатах конкурентов не дает. Тем более, не в ее интересах публично сравнивать свои (высокие) комиссии с низкими комиссиями конкурентов.
Вот инвесторы в дорогие открытые ПИФы и проигрывают результатам инвестиций в дешевые (с точки зрения общих расходов) биржевые ПИФы. Из-за своей финансовой неграмотности.
И проигрывают много.
Повышайте финансовую грамотность! Выбирайте фонды с лучшими условиями и не платите лишнего излишне жадным управляющим компаниям.
P.S.
Где можно посмотреть размер общих расходов на управление (TER)? В «Правилах ДУ» фондов, а также на сайтах агрегаторов – например, на том же investfunds.ru. Для биржевых фондов – у меня на сайте в разделе БПИФы https://assetallocation.ru/etf/ или на rusetfs.com.
ТОП – 10:
