Le quattro idee di investimento di Nordea AM per il 2025

L'economia globale si trova nel mezzo di rischi e opportunità. "Nell'ultimo anno, abbiamo assistito a tendenze persistenti come la resilienza economica dell'America, la disinflazione globale e le tensioni geopolitiche latenti che probabilmente influenzeranno il 2025, anche se con sfumature importanti", dice Fabio Caiani, Managing director di Nordea Asset Management.

"Dalla capitalizzazione del calo dei tassi d'interesse all'adozione del progresso sociale, ogni idea offre un punto di vista unico sul panorama degli investimenti in evoluzione. La combinazione di queste strategie può creare un portafoglio completo che si allinea con le tendenze a lungo termine in termini di tecnologia, responsabilità sociale e cambiamenti economici", spiega l'esperto.

Il team della società ha elaborato quattro idee di investimento per il 2025 volte a ottimizzare i rendimenti e che vengono riportate di seguito:

Investire il denaro con obbligazioni di alta qualità

Con il calo dei tassi d'interesse, gli investitori con depositi  in scadenza o investimenti a basso rischio si trovano di fronte a una decisione cruciale: continuare con investimenti a basso rendimento o perseguire opportunità a più alto potenziale. Per gli investitori alla ricerca di rendimenti più elevati, è essenziale adottare una strategia più dinamica, che investa attivamente in asset sicuri e di alta qualità. Concentrandosi su questi titoli, gli investitori possono sfruttare le opportunità di sovraperformare la liquidità, anche in condizioni di mercato difficili.

Un approccio attivo alla qualità del credito di alto livello, guidato da gestori esperti, può sbloccare l'alfa anche nei segmenti a basso rischio del mercato obbligazionario. Con le giuste competenze, i manager qualificati possono capitalizzare le inefficienze del mercato, offrendo un potenziale di rialzo pur mantenendo l'attenzione sulla stabilità e sulla sicurezza.

Capitalizza sul calo dei tassi d'interesse con l'esposizione al settore immobiliare quotato

Poiché si prevede un calo dei tassi di interesse, le società immobiliari potrebbero registrare un miglioramento dei flussi di cassa, portando potenzialmente a una crescita dei dividendi più forte. Una strategia immobiliare ben diversificata, focalizzata su titoli  di alta qualità, può offrire una sovraperformance costante adattandosi alle mutevoli condizioni di mercato.

Poiché i diversi paesi e settori si riprendono a ritmi diversi, un approccio globale diversificato può aiutare a cogliere le opportunità in tutto lo spettro. Concentrarsi sui titoli immobiliari quotati in borsa offre inoltre vantaggi in termini di liquidità rispetto agli investimenti immobiliari diretti, consentendo una gestione del portafoglio più flessibile.

Inoltre, il settore immobiliare è stato storicamente un’efficace copertura contro l'inflazione, un vantaggio chiave in un contesto in cui le pressioni inflazionistiche possono persistere nonostante gli interventi delle banche centrali. La capacità di adattarsi alle mutevoli condizioni di mercato è essenziale, poiché diversi tipi di immobili, come quelli industriali o residenziali, possono reagire in modo diverso ai cambiamenti economici.

Sbloccare il valore del debito finanziario europeo

Tra le tensioni geopolitiche, le azioni delle banche centrali e l'incertezza inflazionistica, le banche europee e il settore assicurativo hanno mostrato fondamentali solidi con utili migliorati, basse perdite su crediti e alti livelli di capitalizzazione. In questo contesto, il debito finanziario europeo offre un'opportunità interessante per gli investitori obbligazionari alla ricerca di rendimenti solidi. Gli emittenti finanziari sono scambiati a prezzi competitivi rispetto ad altri settori, ma hanno fondamentali solidi, in particolare data la loro posizione nell'attuale contesto dei tassi d'interesse. Un approccio bottom-up di selezione del credito può aiutare gli investitori preoccupati per l'aumento dei costi del debito.

Il debito finanziario europeo è un'asset class in cui un vento favorevole a lungo termine da parte della regolamentazione fornisce un contesto interessante per un'arena perfetta in cui la complessità lascia spazio a opportunità basate su competenze finanziarie bottom-up e dedicate. Un gestore di fondi attivo con la giusta esperienza può aiutare gli investitori a cogliere le opportunità di valore relativo e generare rendimenti elevati.

Performance e "Social" possono andare di pari passo

Investire in aziende all'avanguardia nel campo della diversità e dell'inclusione (D&I) offre un'opportunità unica per combinare la performance finanziaria con un impatto sociale positivo. Questa filosofia d'investimento è particolarmente rilevante ora, poiché la correlazione tra solide politiche di D&I e performance finanziaria diventa sempre più evidente.

Adottare un focus globale consente di investire in leader della diversità in diversi mercati e culture, riconoscendo che le pratiche di D&I possono variare da regione a regione, ma possono comunque contribuire alla performance complessiva dell'azienda. Evitando le distorsioni settoriali e utilizzando un approccio bottom-up, gli investitori possono identificare opportunità in tutto lo spettro del mercato, dalle large cap consolidate alle società emergenti di medie dimensioni che stanno facendo passi da gigante nella D&I.

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